国联证券2023年报

（於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司）股份代號：1456 年報2023 目錄 第一節釋義2 第二節公司概況8 第三節會計數據和業務數據摘要10 第四節董事會報告15 第五節其他重要事項78 第六節股本（資本）變動及主要股東情況98 第七節董事、監事、高級管理人員和員工情況101 第八節企業管治報告117 第九節環境與社會責任148 獨立核數師報告156 一般用語 第一節釋義 第一節釋義 技術詞彙 特別說明：本報告中若出現總數與各分項數值之和尾數不符的情況，均系四捨五入原因造成。 第二節公司概況 1.公司名稱 法定中文名稱：國聯證券股份有限公司法定英文名稱：Guolian Securities Co., Ltd.中文簡稱：國聯證券英文簡稱：Guolian Sec 2.股份代號 香港聯交所H股股份代號：01456上海證券交易所A股股份代號：601456 3.法定代表人 葛小波先生 4.註冊資本及淨資本 註冊資本：人民幣2,831,773,168元淨資本：人民幣149.02億元 5.中國總部 公司註冊地址：中國江蘇省無錫市金融一街8號；郵編：214000公司辦公地址：中國江蘇省無錫市金融一街8號；郵編：214000公司網站：www.glsc.com.cn電子郵箱：glsc-ir@glsc.com.cn聯繫電話：0510-82833209 第二節公司概況 6.香港主要營業地址 香港灣仔皇后大道東248號大新金融中心40樓 7.總經理（總裁） 葛小波先生 8.董事會秘書 王捷先生 9.聯席公司秘書 惠宇女士、張瀟女士 10.授權代表 葛小波先生、張瀟女士 11.會計師事務所 境內：德勤華永會計師事務所（特殊普通合夥）國際：德勤·關黃陳方會計師行 12.香港法律顧問 高偉紳律師事務所 13.股份過戶登記處 A股股份登記處：中國證券登記結算有限責任公司上海分公司H股股份登記處：香港中央證券登記有限公司 第三節會計數據和業務數據摘要 一、主要會計數據和財務指標 第三節會計數據和業務數據摘要 （二）近五年主要會計數據和財務指標 第三節會計數據和業務數據摘要 第三節會計數據和業務數據摘要 第三節會計數據和業務數據摘要 二、境內外會計準則下會計數據差異 本 公 司 按 照 國 際 財 務 報 告 準 則 編 製 的 綜 合 財 務 報 表 及 按 照 中 國 企 業 會 計 準 則 編 製 的 合 併 報 表 中 列 示 的2023年 及2022年的淨利潤和於2023年12月31日及2022年12月31日的淨資產無差異。 三、本公司淨資本及相關風險控制指標 單位：人民幣千元 第四節董事會報告 一.董事會關於公司報告期內經營情況的討論與分析 （一）公司總體經營情況 2023年全年，本集團實現收入、淨投資收益及其他收入合計人民幣43.86億元，同比增長11.59%； 實現歸屬於本公司股東的淨利潤人民幣6.71億元，同比下降12.51%。截至2023年12月31日，本集團資產總額人民幣871.29億元，歸屬於本公司股東的淨資產人民幣177.69億元，加權平均淨資產收益率3.89%。 經紀及財富管理業務實現收入人民幣9.69億元，同比下降7.57%；投資銀行業務實現收入人民幣5.43億元，同比增長3.25%；資產管理及投資業務實現收入人民幣4.70億元，同比增長139.06%；信用交易業務實現收入人民幣7.18億元，同比下降0.88%；證券投資業務實現收入人民幣13.74億元，同比增長18.96%。 （二）主營業務情況分析 （一）經紀及財富管理業務 市場環境 2023年，國內證券市場整體活躍度較去年同期有所下降，根據滬深北交易所數據，全年滬深北市場股票基金成交額240.72萬億元，日均股基成交額9,947.11億元，同比下降2.88%。 經營舉措及業績 報告期內，公司完成新一輪架構調整，設立財富管理委員會，優化客戶和員工分級分類的精細化服務體系和管理體系，圍繞財富管理核心要素及公司戰略佈局，初步建立了符合財富管理業務發展的組織體系。 公司持續推進買方視角的財富管理轉型，客戶基礎進一步夯實，客戶結構進一步優化，報告期內新增客戶數15.06萬戶，累計總客戶數173.64萬戶，同比增長9.64%。公司搭建並完善「大方向好醫生」服務體系，構建線上獲客服務能力，以「大方向」公眾號等新媒體平台為載體完善線上服務矩陣，報告期內，各平台積累用戶粉絲超過144萬，內容投放2,680篇，累計閱讀量3,037萬。 公司以基金投顧為抓手，持續提升投顧簽約客戶的體驗感和獲得感，截至報告期末，基金投顧總簽約客戶數30.02萬 戶，同比增長24.93%，授權賬戶資產規模65.94億元，同比基本持平。同時，不斷升級基金投顧ToB業務模式，持續擴大渠道覆蓋面，推動渠道業務綜合化，報告期內新增上線渠道7家，累計上線渠道30家。 金融產品銷售方面，公司通過加大保有量考核，引導產品銷售理念向配置型銷售轉變。報告期內，公司金融產品銷售規模（除現金管理產品「現金添利」外）184.03億元，同比減少14.76%，期末金融產品保有量193.30億元，同比增長8.16%。 2024年展望 2024年，公司將著力推動以資產配置為核心的全委和半委業務模式，實現不同客戶類別和不同需求的買方投顧服務模式；推進買方視角的資產配置體系建設，加強全球視野和多資產配置研究，推動多策略投資工具的創設，將公司配置能力與一線員工有效銜接；加強互聯網及銀行渠道的覆蓋，同時完善好醫生服務體系，形成線上服務獲客和線下服務轉化相結合的業務模式；推動渠道業務綜合化和企業理財縱深化，實現客群深度覆蓋和業務規模增長。 第四節董事會報告 （二）投資銀行業務 公司通過全資子公司華英證券從事投資銀行業務。具體主要包括股權融資業務、債券融資業務和財務顧問業務。 1、股權融資業務 市場環境 2023年 初，全 面 註 冊 制 改 革 正 式 實 施，一 方 面 完 善 了 直 接 融 資 制 度 體 系，打 開 了 券 商 投 行 業 務 增 量空間；另一方面也要求券商進一步歸位盡責，著力提升投行綜合服務能力。8月27日，自監管部門提出一二級市場逆週期調節後，A股股權融資規模節奏明顯放緩，但北交所的崛起為券商投行帶來新動能。根據W ind數據統計顯示，2023年全市場發生股權募資項目818個，同比減少165個，合計募集資金11,344.30億元，同比下降32.80%。 經營舉措及業績 2023年，在股權融資發行家數和規模均下降的市場形勢下，華英證券積極克服市場層面的不利影響，著重發力北交所業務，完成股權項目6單，合計承銷金額39.56億元，股權業務實現滬深北交易所全覆蓋，IPO保薦家數上升至行業第21位，北交所承銷家數和承銷金額分別位列行業第12位和第15位。 第四節董事會報告 報告期內，華英證券完成天鍵股份、海達爾、碧興物聯、科強股份4單IPO項目，合計承銷金額23.68億元，另有取得批文待發行項目1單，過會項目1單，在審項目3單，輔導項目17單，IPO業務實現良性循環。再融資業務方面，完成通用股份、春秋電子2單項目，合計承銷金額15.88億元，另有已取得批文待發行項目1單，在審項目4單。 幣種：人民幣 2024年展望 2024年，華英證券將以北交所IPO為重點業務方向，通過加快推進現有擬申報項目進展、存量項目篩選和梳理等方式，持續加大北交所項目儲備，專注於打造一批精品、特色項目，進一步鞏固提升行業排位。同時，充分發揮公司綜合金融協同，通過「投行+」特色業務模式拓寬業務路徑，為企業客戶提供全價值鏈的金融服務，打造「精品特色」投行。 第四節董事會報告 2、債券融資業務 市場環境 2023年，債券市場統一監管和全面註冊制改革雙線推進，國內債券發行增勢不減。根據中國人民銀行發佈數據顯示，2023年債券市場共發行各類債券65.62萬億元，同比增長6.79%。其中金融債券發行33.46萬億元，信用類債券發行12.89萬億元，其他品種發行19.27萬億元。 經營舉措及業績 2023年，華英證券債券業務保持積極向上勢頭，在嚴控風險的基礎上專注產品、求新突破，努力運用債券產品融資專業能力支持實體經濟發展，在首批由證監會註冊的34隻企業債券中獨佔2隻，品牌影響力得到進一步提升。報告期內，華英證券共完成債券承銷項目135單，政府債分銷19單，承銷金額合計515.81億元，承銷家數及承銷規模同比上漲22.22%和30.94%。另有已取得批文待發行債券項目40單，在審債券項目32單，待發行規模超千億。 2023年債券承銷業務詳細情況如下表所示： 幣種：人民幣 2024年展望 2024年，華英證券將持續提升債券專業服務品質，提高債券業務金融創新能力；鞏固無錫地區債券承銷業務優勢，進一步擴大市場佔有率；加深投資機構維護力度，擴大債券銷售網絡，提升債券銷售能力；結合服務國家及區域發展戰略，挖掘優質債券項目開發業務，助力金融服務實體經濟。 第四節董事會報告 3、財務顧問業務 市場環境 根據Wind數據統計，2023年我國併購重組市場（不含境外併購）公告的交易數量為8,960個，同比減少604個，交易金額為19,826.51億元，同比下降23.74%；完成的交易數量為3,870個，同比減少1,181個，交易金額為5,662.75億元，同比下降51.81%。 經營舉措及業績 華英證券通過匹配客戶資源、強化業務協同，為優質客戶提供高質量的財務顧問服務。報告期內，完成財務顧問項目157單，其中推薦新三板掛牌項目6單，定增項目5單，另有新三板持續督導企業數量92家。 2024年展望 2024年，華英證券將堅持以客戶為中心，多元化業務佈局，做好客戶的財務顧問服務工作；深入產業和行業研究分析，緊抓並購重組業務機會；堅持服務實體經濟，進一步提升財務顧問綜合服務能力。 1、證券資產管理業務 市場環境 2023年，金融改革持續深化，在「一行一局一會」的新監管架構下，金融制度和體系不斷健全，加快推進資產管理行業精細化、規範化高質量發展。提升主動管理能力、回歸資產管理業務本源已成為證券公司資產管理業務發展的必然趨勢。各類資產管理機構加快構建多層次產品體系及資產配置能力，建立差異化的經營模式與核心競爭力。根據中國證券投資基金業協會數據，截至2023年四季度末，基金管理公司及其子公司、證券公司及其子公司、期貨公司及其子公司、私募基金管理機構資產管理業務總規模達67.06萬億元，其中，證券公司及其子公司私募資產管理業務規模5.93萬億元。 經營舉措及業績 2023年，公司資產管理業務把握財富管理轉型的發展機遇，堅持以客戶為中心，持續優化產品創新能力、投資研究能力和全面風險管理能力，構建差異化的經營模式和核心競爭力。公司重點產品業績保持市場前列，純債固收類產品排名前10%，含權類產品排名前40%，整體業績排名前30%，ABS新發規模行業排名第9位。2023年9月，公司獲得資管子公司設立批覆。 截至報告期末，公司管理的資產管理計劃共計300個，資產管理業務受託資金1,172.93億元，同比增長14.94%； 報告期內實現業務收入18,976.69萬元，同比增長2.55%。其中，公募基金（含大集合）產品4個，資產規模87.73億元；集合資產管理計劃84個，資產規模209.57億元；單一資產管理計劃146個，資產規模491.54億元；專項資產管理計劃66個，資產規模384.08億元。 第四節董事會報告 2024年，公司資產管理業務將繼續堅守專業價值，內外兼修，做好動態資產配置工作，緊跟行業前沿趨勢，覆蓋固收、固收+、FOF配置、權益及衍生品、ABS等五大領域，強化產品供給能力，豐富產品策略，持續提升綜合金融服務水平，鍛造自身財富管理的特色。加強業務數智化融合，為客戶提供多層次、