七部门共推工业领域设备更新，大范围智能绿色设备更新渐行渐近

事件：近日，工信部等七部门印发《推动工业领域设备更新实施方案》（以下简称《方案》），目标到2027年，工业领域设备投资规模较2023年增长25%以上，规模以上工业企业数字化研发设计工具普及率、关键工序数控化率分别超过90%、75%。工业大省大市和重点园区规上工业企业数字化改造全覆盖。 点评：本次方案响应迅速、针对性强、行业覆盖面广。工信部联合七个部门在国务院3月13日发布设备更新政策后迅速响应，于近日发布《推动工业领域设备更新实施方案》，这表明了政府对于推动工业设备更新的高度重视。 且本次《方案》涉及工业母机、农机、增材制造、工业机器人、工业控制装备、智能物流装备、传感与检测装备、航空设备等多个子行业。 更新服役超过10年的机床，工业母机行业有望率先受益。本次《方案》中明确提出，要“重点推动工业母机行业更新服役超过10年的机床”，这彰显了在政策强刺激下机床更新换代的势在必行。我国目前不仅处于老旧机床更新换代的良好时点，同时也处在需要发力高端数控机床、冲刺高端制造的转折点，我国高端数控机床存在着较大的国产化空间，叠加政策驱动下对设备数字化的要求，我们认为机床的更新具有确定性和迫切性，随着配套政策的持续推动，有望率先受益，迎来量质齐升的需求释放期。 工业结构化转型势在必行，数字化和绿色化再次被强调。本次《方案》分别针对工业领域数字化转型和绿色装备推广提出了具体的行动方案。在数字化方面，尤其强调了智能制造装备的更新和智能工厂的建设，以及消费品领域的柔性生产和个性化定制，旨在推动工业生产的数字化转型，提高生产效率和产品质量。我们认为这将进一步促进数控机床、增材制造装备、工业机器人、工业控制装备等需求的释放。在绿色化方面，对于钢铁、石化、建材等领域工业锅炉、电机、变压器、制冷供热空压机、换热器、泵等重点用能设备更新换代的提出，也为相关环保产品提供了市场空间。 投资建议：建议关注以下方向： 先进设备更新：1）工业母机：海天精工、华中数控、纽威数控、科德数控、豪迈科技、浙海德曼等；2）机床刀具：沃尔德、华锐精密、欧科亿；3）工程机械：三一重工、恒立液压、中联重科、柳工、徐工机械等；4）农机：一拖股份；5）检测设备：东华测试、苏试试验、广电计量 数字化、绿色化、安全化：1）工控&工业机器人：汇川技术、禾川技术、伟创电气、埃斯顿等；2）增材制造：铂力特、华曙高科；3）消费家具智能化：弘亚数控、宏华数科；4）高效节能电机：卧龙电驱、佳电股份；5）石化煤炭油服专用设备：卓然股份、瑞晨环保、陕鼓动力、郑煤机、杰瑞股份等 风险提示：经济发展不及预期、配套政策进度低于预期、技术升级低于预期、下游需求不及预期。 1、事件： 近日，工业和信息化部、国家发展改革委、财政部、中国人民银行、税务总局、市场监管总局、金融监管总局等七部门近日联合印发《推动工业领域设备更新实施方案》（以下简称《方案》）。方案提出针对工业领域将发力“先进设备更新行动、数字化转型行动、绿色装备推广行动、本质安全水平提升行动”四大重点任务，以大规模设备更新为抓手，以数字化转型和绿色化升级为重点，推动制造业高端化、智能化、绿色化发展。 2、政策重点梳理： 方案明确工业领域设备更新的目标，并加大财税和金融支持等保障措施。方案提出：1）发展目标：到2027年，工业领域设备投资规模较2023年增长25%以上，规模以上工业企业数字化研发设计工具普及率、关键工序数控化率分别超过90%、75%，工业大省大市和重点园区规上工业企业数字化改造全覆盖，重点行业能效基准水平以下产能基本退出、主要用能设备能效基本达到节能水平，本质安全水平明显提升，创新产品加快推广应用，先进产能比重持续提高；2）保障措施：将加大工业领域设备更新和技术改造财税支持，比如将符合条件的重点项目纳入中央预算内投资等资金支持范围；将加强金融支持，比如设立科技创新和技术改造专项再贷款；将强化标准引领，比如围绕重点行业重点领域制修订一批节能降碳、环保、安全、循环利用等相关标准；此外还将鼓励地方加强企业技术改造项目要素资源保障。 工业设备更新：先进设备更新行动涉及行业众多，工业母机老旧替换是重点。方案深入多个行业，明确先进设备更新行动三大重点方面：1）加快落后低效设备替代：聚焦工业母机、农机、工程机械、电动自行车等多个生产设备整体处于中低水平的行业，加快淘汰落后低效设备、超期服役老旧设备，尤其是重点推动服役超过10年的机床的更新； 农机行业更新柔性剪切、成型、焊接、制造生产技术及装备等；工程机械行业更新油压机、折弯机、工艺陈旧产线和在线检测装备等；纺织行业更新转杯纺纱机等短流程纺织设备，细纱机、自动络筒机等棉纺设备。 2）更新升级高端先进设备：聚焦航空、光伏、动力电池、生物发酵等生产设备整体处于中高水平的行业，鼓励企业更新高技术、高效率、高可靠性的先进设备；3）更新升级试验检测设备：聚焦石化化工、医药、船舶、电子等重点行业，围绕设计验证、测试验证、工艺验证等中试验证和检验检测环节，更新先进设备以提升工程化和产业化能力。 工业业态转型升级：推动制造业智能化、绿色化、安全化发展。除先进设备更新行动以外，剩下三大行动将为制造业转型升级发力：1）数字化—数字化转型行动：将致力于推广应用智能制造装备、加快建设智能工厂、加强数字基础设施建设，比如将推动数控机床与基础制造装备、增材制造装备、工业机器人、工业控制装备、智能物流装备、传感与检测装备等通用智能制造装备更新；2）绿色化—绿色装备推广行动：将致力于加快生产设备绿色化改造、推动重点用能设备能效升级、加快应用固废处理和节水设备，比如将推动钢铁、石化、建材、有色金属、家电等重点行业、重点环节推广应用节能环保绿色装备；3）安全化—本质安全水平提升行动：将致力于推动石化化工老旧装置安全改造、提升民爆行业本质安全水平、推广应用先进适用安全装备。 3、点评： 本次方案响应迅速、针对性强、行业覆盖面广。国务院在3月13日印发了《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》，而工信部联合七个部门迅速响应，于近日发布《推动工业领域设备更新实施方案》（3月27日成文，4月9日发布），这种快速响 1来源：中国政府网，“工业和信息化部等七部门关于印发推动工业领域设备更新实施方案的通知”2来源：中国政府网，“国务院关于印发《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》的通知” 应既显示出政策的紧迫性和成熟度，也表明了政府对于推动工业设备更新的高度重视。 本次《方案》内容详细、具有非常强地针对性，且涉及的子行业广泛：1）实施先进设备更新行动：加快落后低效设备替代方面涉及工业母机、农机、工程机械、电动自行车等行业，更新升级高端先进设备涉及航空、光伏、动力电池、生物发酵等行业，更新升级试验检测设备涉及石化化工、医药、船舶、电子等行业；2）实施数字化转型行动：推广应用智能制造装备涉及机床、增材制造、工业机器人、工业控制装备、智能物流装备、传感与检测装备等行业，加强数字基础设施建设涉及工业互联网、物联网、5G、千兆光网等行业；3）实施绿色装备推广行动：涉及钢铁、建材、石化、有色等行业；4）实施本质安全水平提升行动：涉及石化、民爆等行业。我们认为本次详实的方案为工业设备更新提供了更为清晰的方向，有望加速工业设备更新的进程。 更新服役超过10年的机床，工业母机行业有望率先受益。本次《方案》中明确提出，要“重点推动工业母机行业更新服役超过10年的机床”，这彰显了在政策强刺激下机床更新换代的势在必行。参考日本机床的发展之路，其亦是在强有力的一系列强制型、引导型政策的推动下，实现了机床从落后欧美到领跑全球的飞跃发展： 1）起步阶段（1889-1950年）：该阶段日本国内机床工业基础较为薄弱，且正处于战争时期，需用品匮乏，出台《临时资金调整法》等需求型政策工具拉动和保障需求，而在战时供不应求的背景下，日本又出台《机床制造事业法》等政策，通过补贴、融资等援助拉动生产力，构建有效的机床管理体制； 2）发展阶段（1951-1970年）：该阶段日本侧重于对先进技术的模仿和改进以及市场的拉动，1956年-1970年，日本通过三次《机振法》，通过融资扶持，鼓励机床国产化并极大程度提升了日本机床企业设备的现代化和市场的竞争力，同时出台机床强制更新政策，扩大国内市场需求； 3）追赶阶段（1970-1995年）：为发力高端数控机床，冲刺高端制造，日本先后于1971年和1978年分别颁布《机电法》和《机信法》，确定了机械工业和集成电子工业、软件开发相结合的目标，协助企业融资以加强技术研发，此外日本还通过重点研究开发项目计划补助金促进机床自主开发创新，为日本高端机床的发展提供了“弯道超车”的机会； 4）超越阶段（1995年至今）：通过前面3个阶段的发展，日本机床产业各项条件较为成熟，该阶段政府主要是通过环境型政策工具来保证公平的竞争环境，维持产业环境稳定，保持产业领先。 图表1：日本机床相关政策及重大事件一览 经济学》严鹏等；长城证券产业金融研究院 纵观日本机床的发展，日本政府不同阶段根据供需的不同采取不同类型的政策，并推出成体系的组合型政策工具，尤其是在前期发展阶段以强制型政策为主。也正是因为国家将工业母机的发展放在重要的战略位置，并方方面面加以政策扶持，才使得日本机床在短短几十年间实现了从落后到超越的飞速发展。而我国目前不仅处于老旧机床更新换代的良好时点，迎来了国家重视的战略机遇期，同时也处在需要发力高端数控机床、冲刺高端制造的转折点。根据中商产业研究院调查显示，当前我国中、低端数控机床的国产化率分别为65%、82%，高端数控机床的国产化率仅6%，我国高端数控机床存在着较大的国产化空间，叠加政策驱动下对设备数字化的要求，我们认为机床的更新具有确定性和迫切性，随着配套政策的持续推动，有望率先受益，迎来量质齐升的需求释放期。 工业结构化转型势在必行，数字化和绿色化发展再次被重点强调。在此前国务院颁布的《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》已窥见国家对绿色化和数字化发展的重视，我们在此前发布的《大规模设备更新方案正式文件印发，细节中该关注哪些机会？》报告中已做分析。而本次《方案》分别针对工业领域数字化转型和绿色装备推广提出了具体的行动方案。在数字化方面，尤其强调了智能制造装备的更新和智能工厂的建设，以及消费品领域的柔性生产和个性化定制，旨在推动工业生产的数字化转型，提高生产效率和产品质量，并朝着“规模以上工业企业数字化研发设计工具普及率、关键工序数控化率分别超过90%、75%”的目标迈进。我们认为这将进一步促进数控机床、增材制造装备、工业机器人、工业控制装备等需求的释放。在绿色化方面，对于钢铁、石化、建材等领域工业锅炉、电机、变压器、制冷供热空压机、换热器、泵等重点用能设备更新换代的提出，也为相关环保产品提供了市场空间。 投资建议：建议关注以下方向： 先进设备更新：1）工业母机：海天精工、华中数控、纽威数控、科德数控、豪迈科技、浙海德曼等；2）机床刀具：沃尔德、华锐精密、欧科亿；3）工程机械：三一重工、恒立液压、中联重科、柳工、徐工机械等；4）农机：一拖股份；5）检测设备：东华测试、苏试试验、广电计量； 数字化、绿色化、安全化：1）工控&工业机器人：汇川技术、禾川技术、伟创电气、埃斯顿等2）增材制造：铂力特、华曙高科；3）消费家具智能化：弘亚数控、宏华数科；4）高效节能电机：卧龙电驱、佳电股份；5）石化煤炭油服专用设备：卓然股份、瑞晨环保、陕鼓动力、郑煤机、杰瑞股份等； 风险提示：经济发展不及预期、配套政策进度低于预期、技术升级低于预期、下游需求不及预期 3来源：中商产业研究院，“2024年中国数控机床行业市场前景预测研究报告”