资金偏好及ETF周报：跨境类ETF受资金青睐

跨境类ETF受资金青睐 金融工程|资金偏好及ETF周报|2024.04.08 核心观点 陈军华 金融工程首席分析师 SAC执证编号：S0110524010002 chenjunhua@sczq.com.cn 电话：0755-23609495 本文从具有典型代表性的工具类产品——ETF产品角度，在监控不同类型ETF产品发行进度及最新规模的基础上，持续跟踪各类ETF产品金流入流出详情，以期识别近期市场资金偏好。 注：本文中上周指03.25-03.29、本周指04.01-04.03、下周指04.08-04.12。 本周ETF产品发行进度： 本周上市：暂无ETF产品上市。 下周募集：共计4只ETF产品，为分别为：嘉实中证全指集成电路ETF、天弘中证芯片产业ETF、海富通中证汽车零部件主题ETF以及嘉实中证机器人ETF，均属于权益类ETF。 今年以来各类型ETF产品发行进度： 规模类发行份额较大：为186亿份；跨境类和主题类次之，分别为23 亿份、12亿份；而货币类和商品类今年暂无新发ETF产品。 规模类ETF产品今年以来发行份额超过去年同期：为去年同期的111%；跨境类ETF产品次之，今年以来发行份额为去年同期的97%，而主题类ETF产品今年以来的发行份额仅为去年同期的9%。 本周各类型ETF产品规模及资金流入流出： 规模类ETF产品规模最大：为12301亿元；主题类、跨境类次之，分别为3525亿元、2938亿元；而商品类产品规模较小，为400亿元。主题类ETF份额净流入较大，为17亿份；而规模类EFT资金净流出较大，为24亿份。 规模类：跟踪上证50指数的ETF产品净流入份额较大，为5亿份；跟踪中证A50的ETF产品净流出较大，为7亿份。 风格类：跟踪医药板块的ETF产品净流入份额数量较大，为11亿份；跟踪科技板块的产品净流入次之，为9亿份；而跟踪光伏板块的ETF产品资金净流出份额较大，为4亿份。 跨境类：跟踪港股和美股的ETF产品净流入份额数量较大，均为5亿份；而跟踪其他地区的ETF产品净流入份额数量最小，为1亿份。 风险提示：报告中所涉及测算均基于历史数据，未来可能发生变化；历史上资金对不同风格或主题ETF产品的偏好程度，并不代表对未来偏好的预测；受产业或政策不确定性影响，未来即使在相同市场环境下，资金偏好的规律亦可能被打破。 目录 1本周ETF产品发行进度1 1.1本周申报ETF产品清单1 1.2本周募集ETF产品清单1 1.3本周成立ETF产品清单3 1.4本周上市ETF产品清单3 2今年以来各类型ETF产品发行及存量规模总览3 2.1今年以来各类型ETF产品发行规模总览3 2.2今年以来各类型ETF产品存量规模总览4 2.2.1基金公司维度总览5 2.2.2各产品类型维度总览5 3本周各类型ETF产品资金流入流出及规模6 3.1各类型ETF产品资金流入流出总览6 3.2规模类ETF产品资金流入流出详情6 3.2.1基金公司维度总览6 3.2.2各子分类维度总览7 3.2.3单个ETF产品维度明细9 3.3风格类ETF产品资金流入流出详情10 3.3.1基金公司维度总览10 3.3.2各子分类维度总览10 3.3.3单个ETF产品维度明细12 3.4跨境类ETF产品资金流入流出详情14 3.4.1基金公司维度总览14 3.4.2各子分类维度总览14 3.4.3单个ETF产品维度明细15 3.5商品类ETF产品资金流入流出详情17 3.6债券类ETF产品资金流入流出详情17 3.7货币类ETF产品资金流入流出详情19 4风险提示19 插图目录 图1各类型ETF近两年上市数量对比4 图2各类型ETF近两年上市份额对比4 图3今年以来新发行ETF资金流入流出情况4 图4今年以来新发行ETF上市份额占去年同期比例4 图5各基金公司ETF产品规模5 图6各基金公司ETF产品规模集中度5 图7不同类型ETF产品数量5 图8不同类型ETF产品规模5 图9本周各类型ETF产品资金流入流程详情6 图10各基金公司规模类ETF产品规模详情7 图11跟踪不同指数的规模类ETF产品最新数量8 图12跟踪不同指数的规模类ETF产品最新规模8 图13本周规模类ETF产品资金流入流出明细8 图14规模排名前列的规模类ETF产品详情9 图15本周成交额排名前十的规模类ETF产品明细9 图16本周成交额变化排名前十的规模类ETF产品明细9 图17各基金公司风格类ETF产品规模详情10 图18各风格类ETF产品最新数量12 图19各风格类ETF产品最新规模12 图20本周风格类ETF产品资金流入流出明细12 图21规模排名前列的各风格类ETF产品规模详情13 图22本周成交额排名前十的风格类ETF产品明细13 图23本周成交额变化排名前十的风格类ETF产品明细13 图24各基金公司跨境类ETF产品规模详情14 图25跨境类ETF产品最新数量15 图26跨境类ETF产品最新规模15 图27本周跨境类ETF产品资金流入流出明细15 图28规模排名前列的各跨境类ETF产品详情16 图29本周成交额排名前十的跨境类ETF产品明细16 图30本周成交额变化排名前十的跨境类ETF产品明细16 表格目录 表1即将发行及正在发行ETF产品详情2 表2本周成立ETF产品详情3 表3今年以来各类型ETF产品发行规模（亿份）3 表4规模类ETF产品各子分类最新规模及本周资金流入流出（单位：亿份、亿元）7 表5风格类ETF产品各子分类最新规模及本周资金流入流出（单位：亿份、亿元）11 表6跨境类ETF产品各子分类最新规模及本周资金流入流出（单位：亿份、亿元）14 表7商品类ETF产品（规模超过一亿元）资金流入流出（单位：亿份、亿元）17 表8债券类ETF产品（规模超过一亿元）资金流入流出（单位：亿份、亿元）18 表9货币类ETF产品（规模超过一亿元）资金流入流出（单位：亿份、亿元）19 本文从具有典型代表性的工具类产品——ETF产品角度，在监控不同类型ETF产品发行进度及最新规模的基础上，持续跟踪各类ETF产品金流入流出详情，以期识别近期市场资金对不同风格工具类产品偏好。 注：本文中上周指03.25-03.29、本周指04.01-04.03、下周指04.08-04.12；此外本文只考虑ETF产品的上市交易份额。 1本周ETF产品发行进度 本章从ETF产品申报、受理、募集、成立以及上市情况，跟踪国内市场ETF产品发行进度。 1.1本周申报ETF产品清单 本周新申报的ETF产品共计1只，为广发国证工业金属交易型开放式指数证券投资基金。 1.2本周募集ETF产品清单 表1即将发行及正在发行ETF产品详情 基金代码基金简称募集起始日募集截止日管理费 (%) 托管费 (%) 562823.OF 嘉实中证全指集成电路ETF 2024/04/08 2024/04/12 0.50 0.10 下周159310.OF天弘中证芯片产业ETF2024/04/082024/04/120.500.05 562263.OF海富通中证汽车零部件主题ETF 2024/04/08 2024/04/12 0.50 0.10 募集 本周募集 159599.OF 西藏东财中证芯片产业ETF 2024/04/01 2024/04/12 0.50 0.05 159526.OF嘉实中证机器人ETF2024/04/082024/04/120.500.10 159307.OF博时中证红利低波动100ETF 2024/03/25 2024/04/09 0.15 0.05 588893.OF南方上证科创板芯片ETF2024/03/282024/04/100.500.10 159552.OF招商中证2000增强策略ETF 2024/03/14 2024/06/13 0.50 0.10 562703.OF华夏中证汽车零部件主题ETF2024/03/152024/06/070.500.10 159542.OF大成中证工程机械ETF 2024/02/26 2024/05/24 0.50 0.10 159558.OF易方达中证半导体材料设备主题ETF2024/03/042024/06/030.500.10 159533.OF博时中证2000ETF2024/02/232024/05/220.500.10 562573.OF华夏中证信息技术应用创新产业ETF 2024/02/23 2024/04/12 0.50 0.10 过往募集 513823.OF汇添富中证港股通高股息投资ETF 2024/02/07 2024/04/19 0.50 0.10 562343.OF银华中证500质量成长ETF2024/02/082024/04/190.500.10 159528.OF富国中证国有企业改革ETF 2024/02/07 2024/05/06 0.50 0.10 159525.OF富国中证红利低波动ETF2024/02/072024/05/060.500.10 588453.OF 招商上证科创板50成份增强策略ETF 2024/02/02 2024/04/30 0.50 0.10 159557.OF嘉实恒生医疗保健ETF2024/02/022024/04/300.500.10 资料来源：Wind，首创证券 本周开始募集的ETF产品共1只（见表1），为：西藏东财中证芯片产业ETF，属于权益类ETF。 下周开始募集的ETF产品共计4只（见表1），分别为：嘉实中证全指集成电路ETF、天弘中证芯片产业ETF、海富通中证汽车零部件主题ETF以及嘉实中证机器人ETF，均属于权益类ETF。 1.3本周成立ETF产品清单 表2本周成立ETF产品详情 基金代码基金简称基金成立日 发行有效认 (亿元) 元) 159561.OF嘉实德国DAXETF2024/04/03 2.17 1853 11.7 0.50 0.10 560690.OF鹏华中证电信主题ETF2024/04/01 2.40 1300 18.5 0.50 0.10 560850.OF汇添富中证信息技术应用创2024/04/01 3.06 2687 11.4 0.50 0.10 563280.OF富国MSCI中国A50互联互2024/04/01 2.30 1418 16.2 0.70 0.10 规模购户数 户均规模(万 管理费 (%) 托管费 (%) 新产业ETF 通增强策略ETF 资料来源：Wind，首创证券 本周成立的ETF产品共4只（见表2），分别为：嘉实德国DAXETF、鹏华中证电 信主题ETF、汇添富中证信息技术应用创新产业ETF以及富国MSCI中国A50互联互通增强策略ETF，均为权益类ETF。 2.3本周上市ETF产品清单 本周暂无ETF产品上市。 3今年以来各类型ETF产品发行及存量规模总览 本章从各类型ETF今年以来发行规模、存量规模等方面，跟踪国内市场ETF产品现状。 3.1今年以来各类型ETF产品发行规模总览 从今年以来ETF产品发行份额来看（见表3），规模类发行份额较大，为186亿份；跨境类和主题类次之，分别为23亿份、12亿份；而货币类和商品类今年暂无新发ETF产品。 表3今年以来各类型ETF产品发行规模（亿份） 发行数量 发行份额 最新份额 份额变动 发行数量 发行份额 占去年同期比例 规模 16 186 134 -52 9 167 111% 主题 5 12 1 -10 14 122 9% 跨境 9 23 27 5 5 24 97% 行业 2 7 1 -5 4 25 26% 策略 3 11 3 -8 2 12 93% 债券 1 0 0 0 0 0 - 货币 0 0 0 0 0 0 - 商品 0 0 0 0 0 0 - 类型今年 今年本周 今年去年同期 去年同期 今年发行份额 资料来源：Wind，首创证券 图1各类