华星控股年度报告 2023

香港联合交易所有限公司（“联交所”）GEM的特色 GEM的定位，乃为相比起其他在联交所上市的公司带有较高投资风险的中小型公司提供一个上市的市场。有意投资人士应了解投资于该等公司的潜在风险，并应经过审慎周详的考虑后方作出投资决定。 由于GEM上市公司一般为中小型公司，在GEM买卖的证券可能会较于主板买卖的证券承受较大的市场波动风险，同时无法保证在GEM买卖的证券会有高流通量的市场。 香港交易及结算所有限公司及联交所对本报告之内容概不负责，对其准确性或完整性亦不发表任何声明，并明确表示概不就因本报告全部或任何部分内容而产生或因倚赖该等内容而引致之任何损失承担任何责任。 本报告的资料乃遵照联交所GEM证券上市规则（“GEM上市规则”）而刊载，旨在提供有关华星控股有限公司（“本公司”）的资料；本公司董事（“董事”）愿就本报告的资料共同及个别地承担全部责任。各董事在作出一切合理查询后，确认就其所知及所信，本报告所载资料在各重要方面均属准确完备，没有误导或欺诈成分；及并无遗漏其他事项，足以令本报告所载任何陈述或本报告产生误导。 目录 公司资料 2 主席报告 4 管理层讨论及分析 5 企业管治报告 17 董事及高级管理层履历详情 28 董事会报告 33 独立核数师报告 47 综合全面收益表 50 综合财务状况表 51 综合权益变动表 53 综合现金流量表 55 综合财务报表附注 57 物业详情 133 财务概要 134 公司资料 董事会 执行董事 贺丁丁先生（*行政总裁） 吕天舜先生* 颜奕先生（主席）（于二零二三年一月九日辞任）拿督萧柏涛（主席）（于二零二三年五月九日辞任） 非执行董事 赵公直先生* 黄俊雄先生（*主席） 高兆元先生（于二零二四年三月一日获委任） 独立非执行董事 陈慧琪女士* 陈素权先生 刘璐女士*（于二零二四年三月一日辞任） 陆东全先生（于二零二三年七月十四日辞任）谭美珠女士* 汤木清先生（于二零二四年二月二十三日退任）何升伟先生（于二零二四年三月一日获委任） 公司秘书 林海琪女士^，HKICPA 汤庆华先生，HKICPA （于二零二三年四月三十日终止职务） 合规主任 吕天舜先生（于二零二三年五月九日获委任）拿督萧柏涛（于二零二三年五月九日辞任） 审核委员会 谭美珠女士（主席）（于二零二三年五月九日获委任）陈慧琪女士（于二零二三年五月九日获委任） 刘璐女士*（于二零二三年五月九日获委任及于二零二四年三月一日辞任） 陈素权先生 汤木清先生（于二零二三年五月九日辞任）陆东全先生（于二零二三年五月九日辞任）何升伟先生（于二零二四年三月一日获委任） *于二零二三年五月二日获委任为董事 ^于二零二三年五月三日获委任 薪酬委员会 陈慧琪女士（主席）（于二零二三年五月九日获委任）刘璐女士*（于二零二三年五月九日获委任及 于二零二四年三月一日辞任） 谭美珠女士（于二零二三年五月九日获委任）陈素权先生 陆东全先生（主席）（于二零二三年五月九日辞任）颜奕先生（于二零二三年一月九日辞任） 拿督萧柏涛（于二零二三年五月九日辞任）汤木清先生（于二零二三年五月九日辞任）何升伟先生（于二零二四年三月一日获委任） 提名及企业管治委员会 黄俊雄先生（主席）（于二零二四年三月一日获委任）赵公直先生（主席）（于二零二三年五月九日获委任及 于二零二四年三月一日不再担任） 陈慧琪女士（于二零二三年五月九日获委任）陈素权先生 谭美珠女士（于二零二三年五月九日获委任）颜奕先生（主席）（于二零二三年一月九日辞任） 拿督萧柏涛（主席）（于二零二三年五月九日辞任） 陆东全先生（于二零二三年五月九日辞任） 汤木清先生（于二零二三年五月九日辞任） 注册办事处 CricketSquareHutchinsDrivePOBox2681 GrandCaymanKY1-1111 CaymanIslands 华星控股有限公司二零二三年年报2 公司资料 香港总部及主要营业地点 香港上环 干诺道中168–200号信德中心西翼 35楼3503室 开曼群岛股份过户登记总处 ConyersTrustCompany(Cayman)LimitedCricketSquare HutchinsDrivePOBox2681 GrandCaymanKY1-1111 CaymanIslands 香港股份过户登记分处 卓佳证券登记有限公司香港 夏悫道16号 远东金融中心17楼 主要往来银行 星展银行有限公司新加坡 滨海大道12号 滨海湾金融中心3座 03座43楼星展亚洲中心 018982 核数师 香港立信德豪会计师事务所有限公司执业会计师 香港 干诺道中111号永安中心25楼 股份代号 8237 公司网站 www.irasia.com/listco/hk/linkholdings 3华星控股有限公司二零二三年年报 主席报告 致各位股东： 本人谨代表华星控股有限公司（“本公司”，连同其附属公司统称“本集团”）董事（“董事”）会（“董事会”）欣然提呈本公司截至二零二三年十二月三十一日止年度（“本年度”）的业绩。 业务及财务回顾 本集团主要从事酒店服务营运及物业投资业务。 于本年度，本集团录得酒店经营总收入约58.3百万港元，较上一财政年度增加约75.0%，主要是由于新加坡的业务于爆发COVID-19疫情后逐渐恢复。于本年度，本公司拥有人应占亏损为约88.2百万港元，亏损较上一财政年度增加约34.0百万港元或约62.5%。本年度亏损增加乃主要由于以下各项的净影响：(i)收入增加约25.0百万港元及毛利增加约20.3百万港元；(ii)计息其他借款的融资成本约18.2百万港元（二零二二年：无）；(iii)计息银行借款再融资的法律及专业费用约20.0百万港元（二零二二年：无）；及(iv)终止与订约方再融资计划的委托费约10.4百万港元（二零二二年：无）。 展望 本集团将继续专注于经营新加坡及日本的酒店业务。自COVID-19疫情中复苏后，本公司对未来前景持谨慎乐观态度。随着全球继续开展疫苗接种工作并逐步放宽旅行限制，旅游业有望迅速复苏。展望未来，本公司将致力尽量提高本集团整体资产回报及企业价值。本集团将抱乐观态度应对任何挑战，积极把握机遇，对未来发展保持乐观。 鸣谢 最后，本人谨代表董事会，藉此机会对努力实现我们目标的本集团管理层和员工的奉献、承诺和专业精神表示衷心的感谢。我们亦真诚感谢本集团各位股东、投资者、业务合作伙伴，还有关心和支持本集团发展的各界人士对本集团的长期鼎力支援，并认同我们对未来发展的抱负及策略，本人对此深表谢意。 主席兼非执行董事 黄俊雄 二零二四年三月二十八日 华星控股有限公司二零二三年年报4 管理层讨论及分析 业务回顾 本集团于二零零七年在新加坡开办华星酒店，开始其酒店经营业务，于二零一七年开始经营不良债务资产管理业务。本集团亦于二零一九年在日本开业一间温泉酒店—花椿温泉酒店。 于本年度，本集团继续专注于在新加坡及日本经营其酒店业务。然而，根据民丹资产（定义见本公司日期为二零一四年六月三十日之招股章程（“招股章程”）总体发展计划，对位于印尼民丹的度假酒店的开发已自二零二零年年初COVID-19疫情爆发后暂停。除本年度报告所披露者外，本集团于本年度的业务并无重大变动。 本集团的主要酒店（即新加坡的华星酒店）于二零二二年四月恢复正常营业。在华星酒店的业务逐步改善的同时，本集团亦成功与当地政府签订合约，于本年度将酒店的附属建筑用作隔离场所，为本集团提供稳定的收入来源。尽管与当地政府有关使用酒店附属建筑作为隔离住宿的合约已于二零二三年十二月三十一日终止，惟酒店的业务持续改善，入住率与COVID-19疫情爆发前相若。尽管如此，华星酒店管理层仍一直热衷于寻求业务伙伴以加强整体表现。 就本集团的日本花椿温泉酒店而言，由于于过往年度预期在COVID-19疫情持续及不明朗发展下出现经营困难情况，本集团的财务资源紧张，亦出现在重要时间未有录得盈利的情况，故本公司已于二零二二年五月暂时关闭该酒店，直至对其盈利能力预期乐观。鉴于日本已逐步解除COVID-19疫情限制，本公司的日本花椿温泉酒店已于二零二三年第三季度重新开门营业。然而，由于本集团财务及人力资源紧张及石川县能登半岛发生地震造成破坏，花椿温泉酒店业务目前表现未如预期，故本集团或会考虑探索可能的选择（包括但不限于出售花椿温泉酒店）以减少本集团的流动资金压力。 财务回顾 于本年度，本集团录得酒店经营总收入约58.3百万港元（二零二二年：约33.3百万港元），较截至二零二二年十二月三十一日止财政年度（“二零二二财年”）增加约75.0%，主要是由于新加坡的业务于爆发COVID-19疫情后逐渐恢复。 于本年度，本公司拥有人应占亏损为约88.2百万港元（二零二二年：亏损约54.3百万港元），亏损较二零二二财年增加约 34.0百万港元或约62.5%。本年度亏损增加乃主要由于以下各项的净影响：(i)收入增加约25.0百万港元及毛利增加约20.3 百万港元；(ii)计息其他借款的融资成本约18.2百万港元（二零二二年：无）；(iii)计息银行借款再融资的法律及专业费用约 20.0百万港元（二零二二年：无）；及(iv)终止与订约方再融资计划的委托费约10.4百万港元（二零二二年：无）。本年度每股基本亏损为约2.15港仙（二零二二年：约1.56港仙）。 酒店经营 于本年度，客房收入为约48.0百万港元（二零二二年：约24.4百万港元），占本集团酒店经营总收入约82.3%（二零二二年：约73.2%）。客房收入主要为华星酒店的酒店住宿所得收入，占本年度客房收入总额的约95.5%（二零二二年：约93.2%），及部分取决于所收平均房价及入住率。本年度的客房收入包括本集团日本温泉酒店带来的一小部分收入。 5华星控股有限公司二零二三年年报 管理层讨论及分析 自二零二零年年初以来，尽管COVID-19疫情导致的全球旅行限制及封锁措施对新加坡华星酒店的正常业务造成不利影响，但该酒店自二零二零年第二季度开始被用作当地居民的检疫住宿，于本年度，该项合作协定已于二零二三年十二月三十一日结束，并涵盖华星酒店部分酒店客房。因此，本集团能够于本年度从政府使用该部分酒店获得一定的稳定收入。同时，在全球旅行限制放宽后，酒店一部分已开放供旅客作正常住宿，故本集团亦从逐步恢复营业中受惠。 下表载列所示年度本集团的主要酒店（即华星酒店）的总可出租客房晚数、入住率、平均房价及每间可用客房收入（“每间可用客房收入”）： 截至十二月三十一日止年度 二零二三年 二零二二年 总可出租客房晚数 100,010 100,010 入住率 70% 34.0% 平均房价（港元） 599.3 610.2 每间可用客房收入（港元） 420.9 209.1 于本年度，餐饮（“餐饮”）收入为约4.1百万港元（二零二二年：约2.4百万港元），占酒店经营总收入约7.1%（二零二二年：约7.1%）。餐饮收入为本集团酒店的餐厅、酒吧、客房服务及会议厅餐饮销售的收入。 本集团出租其酒店的商铺单位并取得酒店租户的租金收入。本年度内，酒店租户的租金收入约为5.4百万港元（二零二二年：约5.1百万港元），占酒店业务总收入约9.2%（二零二二年：约15.2%）。 民丹资产 首期民丹开发计划（定义见招股章程）第一阶段建筑合约于二零一六年九月签订（详情于本公司日期为二零一六年九月二十九日之公告内披露）。自二零二零年起及直至本年度，财务资源收紧及过往年度的COVID-19疫情造成工程进度延宕。本集团目前正考虑寻找潜在投资者注资以完成或彻底收购民丹资产。 不良债务资产管理业务 于本年度内，本集团录得来自不良债务资产的亏损（扣除修正亏损）约0.5百万港元（二零二二年：亏损约0.5百万港元）及预期信贷亏损的亏损拨备约5.3百万港元（二零二二年：0.4百万港元）。于本报告日期，管理层并未发现任何有关不良债务资产所有权及可收回性的问题。 流动资金、财务资源及资本架构