百融云公布2023年全年业绩表现,收入同比增长31%,毛利率提高1pp,归母净利润同比增长42%,整体表现好于市场预期。预测2024/2025/2026年归母净利润为3.76/4.36/5.07亿元,给予2024年18倍PE,目标价15.6港元,维持“买入”评级。