【天风通信】移为通信23年业绩快报、Q1预告速评

【天风通信】移为通信23年业绩快报、Q1预告速评 □事件：公司发布23年业绩快报及24年一季度业绩预告，23年实现营收10.16亿元，同比增长1.35%，归母净利润1.54亿元，同比减少12.87%，扣非归母净利润1.47亿元，同比减少11.40%。 24Q1实现归母净利润3484-3678万元，同比增长80%-90%，扣非归母净利润3281-3594万元，同比增长110%-130%。 【天风通信】移为通信23年业绩快报、Q1预告速评 □事件：公司发布23年业绩快报及24年一季度业绩预告，23年实现营收10.16亿元，同比增长1.35%，归母净利润1.54亿元，同比减少12.87%，扣非归母净利润1.47亿元，同比减少11.40%。 24Q1实现归母净利润3484-3678万元，同比增长80%-90%，扣非归母净利润3281-3594万元，同比增长110%-130%。 23年公司凭借在国际上领先的行业地位、全球后装车载同类企业产品线最全的公司之一及深挖下游行业新的场景机会，使得公司营业收入实现小幅增长，其中，受到两轮车智能化推动不及预期等因素影响，两轮车相关业务收入同比下滑。 23年毛利率40.40%，同比提升5.69个百分点，主要源于自研模组替代外采、国产料替代进口料、境外高毛利率订单占比提高等因素。单季度看，公司23Q4收入利润均实现较大增幅，营收3.64亿元，同比增长33.49%，归母净利润4854万元，同比增长85.02%。 24Q1净利润实现高速增长主要源于公司普通车载产品继续发力，该业务板块的毛利率较高，同时公司的资产管理类产品、动物追踪溯源产品、工业路由器等产品毛利率均有所提升，从而带动公司业绩的增长。 同时，也是公司不断提升全球研发和销售能力，增强客户黏性，拓展新客户的体现。 □随着全球数字化时代的到来，数字经济也成为推动经济发展的重要引擎，公司会积极探索人工智能、物联网、大数据等相关领域，让产品在更多场景下得到应用，以“万物在线的未来，随处可见的移为”为愿景，为全球客户提供整体解决方案及配套产品。 公司持续降本增效，未来盈利能力有望持续提升可期。 公司积极开拓营销渠道，扩大品牌知名度，中长期来看随着物联网设备数量持续快速增长，公司有望持续受益，维持“增持”评级。