ASEAN 中的 FinTech - 从启动到扩展

Contents Section1: 东盟的金融科技前景依然光明东盟金融科技融资大幅增长 6 新加坡，越南和印度尼西亚是 7 东盟内部资金以东盟为基地的金融科技公司数量激增 10 东盟成熟的金融科技场景 11 Section2: 金融科技公司面临的机遇和挑战东盟新加坡是FinTech公司进入的最大市场 13 东盟 从一开始就采用区域思维 14 监管环境是一个关键的考虑因素 15 金融科技公司欢迎数字银行 16 金融科技公司对在东盟的筹款感到乐观 17 最大的挑战-建立客户意识和 18 与合适的利益相关者联系寻找和留住人才是一项关键的运营挑战 20 银行和金融机构是市场的关键推动者 21 扩展 从风险资本家的办公桌上-10个外卖 22 领先于竞争 报价云 24 Section3: 东盟金融科技监管发展印度尼西亚：为更强劲的金融科技行业铺平道路 26 马来西亚：加快数字经济雄心 27 菲律宾：金融科技公司萌芽的沃土 28 新加坡：全球金融科技中心 29 泰国：尝试沙箱 30 越南：对金融科技持谨慎乐观态度 31 调查受访者和受访者概况32 Appendix36 Acknowledgements38 自2017年东盟金融科技（FinTech）报告以来，金融科技公司在过去三年中在吸引投资者资金和扩大业务方面取得了重大进展。 在我们的首版东盟金融科技报告中，我们描绘了东盟金融科技行业的新生增长，当时大多数公司仍处于融资的早期阶段，并专注于构建与消费者相关的解决方案。2018年，我们看到越来越多的公司将注意力转向为企业服务的机会，特别是在该地区的中小企业(SME)寻求利用数字经济的时候。 在今年的《东盟金融科技》系列中，我们探讨了东盟金融科技公司如何抓住增长机遇，克服无数挑战，在世界上最多样化的地区之一取得成功。 在我们的报告中，有一件事一直保持不变-东盟的增长潜力继续吸引全球投资者。金融科技公司从这种投资者的兴趣中受益匪浅。该地区的中央银行也支持该地区的金融科技公司的增长，这些中央银行已采取措施促进东盟成为创新的温床。 随着对后期金融科技公司的投资在去年增加了两倍多，达到3.7亿美元，许多金融科技公司都在享受着强劲的增长。然而，我们希望更深入地了解每个东盟市场当前的金融科技格局，以及粗心者的潜在陷阱。为此，我们对东盟的139家金融科技公司进行了调查，了解他们对五个领域面临的挑战的看法-客户采用，监管，运营，来自TechFis的竞争和资金。此外，我们还采访了更广泛的FiTech社区的20多位思想领袖，以第一手了解他们在整个东盟扩展业务时所面临的挑战。 我们希望通过东盟金融科技：从创业到扩大规模报告显示，金融科技公司将能够更有把握地在该地区进行扩张，从而实现其在东盟的增长雄心。 珍妮特·杨 大华银行董事总经理兼集团主管渠道和数字化 WanyiWong金融科技领导者普华永道新加坡 ChiaHockLai 总裁 新加坡金融科技协会 新加坡继续主导融资，是金融科技公司的第一大区域基地 自2014年以来，对东盟的资金增长了30倍以上，截至2019年9月底达到11.4亿美元的新高。随着越来越多的投资者和金融科技公司将目光投向东盟强大的经济基础，包括其大量无银行账户和银行账户不足的人口，金融科技的增长有增无减。 虽然其他东盟国家加快了国内金融科技行业的发展，但新加坡凭借其更成熟的金融科技市场，继续在东盟内部吸引最多的资金。到目前为止，在2019年的总资金中，超过一半(51%)的资金流向了新加坡。新加坡仍然是金融科技公司 的首选基地，东盟45%的公司都在这里。 东盟金融科技公司的融资成熟度不同 根据我们的调查结果，在东盟运营的金融科技公司普遍对满足其现有和未来的资金需求持乐观态度，几乎一半的受访者有信心为下一轮融资筹集超过1000万美元。 在新加坡，FinTech公司正在成熟，因为许多公司从序列前阶段到后期阶段的融资。新加坡的FinTech公司的资金也在所有FinTech类别中分布得更均匀，其中InsurTech，支付和个人理财处于领先地位。 在印度尼西亚，投资者将重点放在另类贷款公司上，这得益于该国不断崛起的中产阶级对信贷的强劲需求。投资者在马来西亚金融科技公司寻求开发支付、金融和会计解决方案的机会；而在泰国，投资者将资金投向了IsrTech和投资科技公司。在越南，投资者倾向于支付，这在金融科技行业发展初期的经济体中很常见。 耐力需要追求企业客户 企业是金融科技公司的主要目标客户群体(79%)。在企业中，金融机构占目标群体的一半(50%)，其次是公司(17%)和中小企业(12%)。 由于大多数公司往往需要不同利益相关者的多层次批准，金融科技公司需要有耐力才能达成交易。因此，针对这部分客户的金融科技公司应该确保他们有更长的融资渠道来满足他们的运营费用。 随着数字银行的到来，金融科技公司看到了更多的商机 东盟金融科技领域的一个发展是开放数字银行牌照申请。虽然拥有数字银行牌照将使FiTech公司能够扩大其提供的服务范围，但接受调查的FiTech公司中只有21％表示有兴趣申请牌照。尽管如此，近三分之二(65%)的金融科技公司认为，他们将能够抓住机会提供创新解决方案，并与该地区新兴的数字银行合作。 当心高估你的公司 虽然看到一家公司的估值飙升可能令人兴奋，但风险资本家(VC)和金融科技公司都警告不要陷入估值过高的陷阱。金融科技公司应该考虑采取分阶段的方法来评估公司，以便他们继续吸引投资者的资金。这有助于公司防止进入“下跌一轮”，即最新一轮的估值低于前几轮。 人才仍然是区域扩张的挑战 对于一半以上的FinTech公司来说，人才仍然是一个挑战，这表明这是阻碍他们在区域扩张的障碍。东盟金融科技公司中的六家从一开始就有区域野心，在计划扩张以确保更高的成功机会时，人才问题是需要考虑的问题。 从该地区的经济潜力和令人鼓舞的监管环境到投资者对东盟的强烈兴趣，很明显，该地区对来自世界各地的金融科技公司抱有希望。在该地区成功扩张的关键将是金融科技公司如何驾驭东盟内部的各种文化，监管环境和商业惯例。 Section1东盟的金融科技前景依然光明 东盟对企业家和创新者来说是一个有吸引力的挑战。该地区是仅次于中国和印度的亚洲第三大市场，拥有6.5亿人口，其中许多人变得越来越富裕。 东盟也是一个年轻的市场，其60％的人口年龄在35岁以下 。这种人口基础造就了精通数字和移动优先的消费者的现成基础。目前，这些消费者在很大程度上受到传统银行解决方案的服务不足，这给金融科技公司提供了为这些消费者开发创新解决方案的机会。 鉴于驱动东盟未来增长前景的强劲基本面，该地区继续引起金融科技公司和寻求投资于创新和技术的公司的关注也就不足为奇了 。 1.1东盟FINTECH资金的显着增长 在过去的五年中，东盟金融科技基金2的复合年增长率（CAGR）达到了101%。2014年，金融科技公司的资金为3500万美元，今年第三季度末急剧上升至11.4亿美元（图 1）。 Inadditiontotheencouraginggrowthinfunding,fundinglevelsforFinTechfirmsatdifferentstageoftheirgrowtharealsoveryproposed.Inthelastyear,fundingforlaterstageFinTechfirmsincreased211per 在本节中，我们回顾了截至2019年第三季度的东盟金融科技行业的增长，特别是印度尼西亚，马来西亚，菲律宾，新加坡，泰国和越南的东盟6国。鉴于资本作为任何业务的命脉，我们还特别关注对金融科技公司的投资增长。 其他四个东盟经济体-文莱达鲁萨兰国，柬埔寨，老挝和缅甸-arenot包括在这些国家的FinTechindustryin的相对影响力。1 由于四舍五入，本报告全文中列出的数字可能无法精确地达到100％，并反映出绝对数字。 美分至3.7亿美元。在今年的前9个月，东盟共有9家金融科技公司筹集了后期C系列或超出资金的资金。这些公司包括2C2P，Advance.AI，Akulaku，BluePay，CXA集团，MomoPay，Nium3，OVO和新加坡人寿。强劲的后期融资也表明投资者对专注于ASEAN的金融科技公司的增长潜力充满信心。 1.14B 123 96 96 679M 82 60 406M 30 174M 2014-2015-2016-2017-2018-2019(年初至今) 161M 图1|东盟六国继续吸引更多资金 35M 融资规模风险债务（美元）后期阶段(US$) 前期(US$)系列(US$) 资料来源：Tracxn，截至2019年9月30日，10月 18日访问 20194和DealStreetAsiaforVNPay5andAdvance.AI6 前系列：天使和种子轮， 早期阶段：A和B系列，后期阶段：C系列及以后。 6第1部分：东盟金融科技前景依然光明 1.2新加坡，越南和印度尼西亚是东盟内部资金的先驱 新加坡今年继续在东盟内部吸引最多的资金，占总额的一半以上 (51%)(图2)。 1.5% 越南今年的资金急剧增加，这归因于两笔大型交易，分别是 VNPay的3亿美元和MomoPay的C轮融资的1亿美元。 0.2% 3.4%0.4%1.5%0.04% 5% 12% 37% 36% 新加坡越南印度尼西亚马来西亚菲律宾泰国 53% 20182019 51% 图2|资金的去向，2018-2019年 资料来源：Tracxn，截至2019年9月30日，于2019年10月18日访问 就2019年的融资交易数量而言，新加坡在东盟总交易中领先51％，而印度尼西亚以28％排名第二，与2018年相似（图3）。 投资越南和印度尼西亚金融科技公司的兴趣也是由这两个市场的商业潜力驱动的，因为它们拥有庞大的银行人口，以及较高的移动和互联网普及率。 南印度尼 西亚泰国菲律宾马来西亚 2018 55% 51% 2019 24% 28% 3% 5%8% 6% 2% 8% 6% 图3|2018年和2019年完成的融资交易 资料来源：Tracxn，截至2019年9月30日，于2019年10月18日访问 第1部分：东盟的金融科技前景依然光明7 3% 新加坡越 在图4中，我们列出了前10家金融科技公司。这些公司主要在支付、保险科技和替代贷款领域。因此，这并不奇怪，这些也是今年吸引了最多投资美元的金融科技解决方案类型（图5）。 与提供支付相关解决方案的金融科技公司达成的交易数量最多 -25笔（图6），总计超过4.8亿美元（图5）。保险技术领域的金融科技解决方案（InsurTech）和替代贷款是投资者名单上的下一个，分别获得了1.735亿美元和1.726亿美元的资金（图5）。 FinTech公司 FinTech类别 资金金额美元（M） VNpay(VNLife) Payments 300.0 新加坡生活（系列C） InsurTech 110.3 MOMOPay（系列C） Payments 100.0 GoBear(系列A) 个人理财 80.0 Advance.AI（系列C） 银行技术 80.0 Deskera(系列A) 财务和会计技 术 40.0 Akulaku（系列C） 另类贷款 40.0 Aspire(系列A) 另类贷款 32.5 信用文化(系列A) 另类贷款 29.4 YouTrip（种子 Payments 25.5 图4|2019年东盟十大融资公司（已披露融资交易） 资料来源：Tracxn，截至2019年9月30日，于2019年10月18日访问，DealStreetAsia用于VNPay和Advance.AI。 8第1部分：东盟金融科技前景依然光明 13% 87% 1% 98% 61% 39% 100% 8% 1% 4% 1%1% 3% 7%