新加坡金融科技前景 2020 年及以后

新加坡FINTECH景观2020年并超越 奥利弗·怀曼 新加坡金融科技协会 CONTENTS 亲爱的FinTech社区 本报告由OliverWyman和新加坡金融科技协会在新加坡金融管理局的支持下开发，并在新加坡金融科技 音乐节，于2020年12月7日至11日举行。该报告的重点是展示新加坡的在过去五年中作为FinTech创新中心的演变，并强调未来五年的预期趋势年。 作为报告的一部分，我们进行了重要的初步研究，以了解客户andbusinesspreferences,andhowFinTechsarereactionandpreparingforthefuture.Thisaspectofourresearchincludethefollowing: •对60多家FinTechs的调查，其中大多数位于新加坡 •行业参与者（从FinTechs，投资者和全球技术公司，监管机构和行业协会）的专家意见，进行了30多次采访 我们要感谢并感谢新加坡金融科技协会和更广泛的金融科技生态系统的成员的积极参与。 在整个报告中，我们将我们的研究结果与关键的概述相结合从资金、监管支持、区域合作和有能力的人才库的角度来看，塑造新加坡金融科技行业的成功因素。我们包括我们的调查结果加上对相关行业人员采访的引用，以定义金融科技格局，并深入挖掘新加坡利用的机会，以加强其作为区域金融科技中心的地位。 我们希望通过这份报告，活跃在FinTech社区的成员将能够更好地在其更广泛的生态系统中导航，并为2020 年及以后做好适当的准备，从而实现他们在该地区的增长雄心。 ChiaHockLai 总裁 新加坡金融科技协会 BenBalzer 合伙人，亚洲企业融资与咨询主管太平洋奥利弗·怀曼（新加坡） 全球识别和区域总部的优先选择 #1 新加坡是亚洲排名最高的FinTech城市 （Findexable的2020年全球金融科技指数） >40% SEAsiaFinTechs基于 在新加坡 >200MN 政府的承诺 发展FinTech生态系统>100 孵化器 40+ 创新实验室 150+ 风险资本投资者 ~30公司投资者 五年来FINTECHS和雇员人数的增长 20152015 >1,000 FinTechs 2020 >10,000 雇员 2020 FINTECHFUNDING百万美元1 861 +30% 642 416 299 280 2015 2016 2017 2018 2019 FINTECHS的多样性 分部门按#家公司划分2 13%Others 8%InsurTech 17%RegTech和数据分析 23%付款和汇款 17%贷款和信贷 22%财富管理和资本市场 1.不包括对Grab的投资；2.从金融科技认证公司的SFA名单估计，n=454 来源：CBInsights，新加坡企业，新加坡金融科技新闻，新加坡金融管理局，新加坡金融科技协会 新加坡作为金融创新中心 新加坡的FinTech社区在过去五年中发展迅速，FiTechs的数量和他们雇佣的人数的增长。传统金融机构对FiTech的采用也在增长，因为他们寻求创新和转型的手段。FiTech的资金稳步增长，以推动这一增长。此外，FiTechs在新加坡的集中度及其商业模式的多样性表明，新加坡是一个有吸引力的FiTech中心。 有趣的是，在2020年，新加坡在COVID-19大流行中表现出了韧性。虽然COVID-19大流行导致亚洲(特别是中国和印度)金融科技整体融资下降，但新加坡的融资格局波动性较小。尽管融资最初有所下降，但新加坡的FiTech投资在2020年第二季度反弹，投资者认识到东南亚存在的机会。新加坡对FiTechs的这种支持与该地区的其他市场形成了鲜明对比，在该地区，许多FiTechs，特别是早期企业，一直在努力应对疫情的影响。 COVID-19还加快了数字采用的步伐，进一步使FinTechs受益。在 事实上，在经济的一些子行业，疫情对企业业绩产生了积极影响，特别是对那些没有面临信用风险的企业，比如那些参与支付、财富管理和保险便利化的企业。 图表1：亚洲与新加坡的金融科技投资比较1 百万美元 -0.3x 3,132 2,403 +4.1 278 68 2020年第一季度2020年第二季度 亚洲2新加坡 1.不包括对Grab的投资（2020年第一季度856MN美元）；2.亚洲包括中国和印度。资料来源：CBInsights，Fintechnews新加坡，OliverWyman分析 66%的FinTechs在COVID-19期间看到了业务需求的增长 40％的FinTechs认为，由于COVID-19大流行而导致的需求增长可能会持续更长的时间 各个子行业的投资分布更广泛。在过去的五年中，新加坡的FinTechs及其商业模式的多样性显着扩大。最初的FinTechs的出现是为了解决市场上未满足的需求并解决客户的痛点。在第一次金融科技浪潮中，大多数创业活动和资金都集中在支付和贷款的便利化上，以改善东南地区的金融包容性亚洲地区。 图表2：按产品划分的新加坡FinTechs投资 FinTech资金总额 69% 37% 19% 24% 15% 11% 10% 4% 1% 4% 1% 5% 交易总数 38% 33% 20% 18% 17% 18%23% 11% 6%7% 3% 6% 付款和汇款 贷款财富管理和信用证 本市场 和资RegTech和数 据分析 InsurTech Others 20152019 付款、汇款和贷款 %投资 56 73 2015 2019 资料来源：CBInsights，2020年SFA-OW金融科技调查，n=63，OliverWyman分析 随着支付和贷款空间的成熟，新的子行业正在出现。金融科技行业的新进入者已经改变了方向，并正在探索财富管理、资本市场、保险科技、RegTech和数据分析领域的空白空间。这一发展引发了充满活力的金融科技格局 ，如下面的金融科技地图所示。 图表3：2020年新加坡金融科技地图 InsurTech FinTech即服务 非详尽 付款和汇款 v 贷款/信贷 个人理财与财富管理 资本市场 区块链，DLT，加密 RegTech、安全和身份验证 数据分析 来源：新加坡金融科技协会 区域FINTECHHUB的关键成功因素 “新加坡作为投资者和企业家的金融科技中心在东南亚是无与伦比的。新加坡拥有正确的要素：监管支持，人才，税收协定，所有权和股份结构，并且在该地区的政治友好地位使其成为创新和扩展到其他市场的良好培养皿。” -VinnieLauria，金门风险投资公司创始合伙人 虽然上述事实在很大程度上是不言而喻的，但我们着手更详细地回答是什么决定了一个国家能否成功地建立起金融科技中心。有许多促成因素。然而，我们已经缩小了建立一个强大的金融科技中心的四个关键成功因素。 图表4：四个关键成功因素 启动聚焦投资者生态系统 充足的资金渠道，使FinTech能够在各个融资阶段实现增长 拥有足够的网络和本地市场理解的本地化投资者 来源：OliverWyman分析 渐进式监管支持 支持到位，鼓励创新 支持建立网络和生态系统 ，以支持枢纽建立 法律和监管框架为FinTechs创造了一个公平的竞争环境 客户和合作伙伴的跨境访问 可访问的客户数量 可访问的合作伙伴数量及其对FinTech协作的态度 支持创新和扩张的跨境联盟 业务和技术人才库 在市场中获得足够熟练的技术和商业人才 金融科技价值主张对这些人才的相对吸引力 为了提供关于这四个关键成功因素的详细观点，我们调查了新加坡的60多家FinTechs，并采访了30多家 FinTechs、投资者、监管机构和其他利益相关者。介绍了这项主要研究的结果以及其他数据在以下各节中。 启动聚焦投资者生态系统 新加坡在东南亚的FinTech融资方面处于领先地位。私营部门的资金对于新加坡金融科技生态系统的发展至关重要，天使投资者 从2015年到2019年，东南亚约65%的FinTech资金流向了新加坡的企业，接近第二大市场获得的资金的四倍。 图表5：东南亚市场的FinTech累计投资总额 2015-2019，百万美元 654 273 162 135 91 2,498 新加坡1印度尼西亚2菲律宾泰国越南马来西亚 1.不包括对Grab的投资；2.不包括对Gojek的投资。来源：CBInsights，OliverWyman分析 2019年，45个新的风险投资基金被授权在风险投资基金经理制度下运作 与政府相关的基金在启动FinTech生态系统和支持尤其是早期创业公司方面发挥了重要作用。据《海峡时报》报道,2015年,淡马锡向本地风险投资基金注资1.42亿美元,其中7500万美元分配给其子公司VertexVetreHoldig,剩余部分分拆给多家本地风险投资基金。反过来，这些基金能够向有前途的初创企业提供150万至1500万美元，以帮助他们扩大业务规模。ValidsCapital，Nim和Xfers是FiTechs的一些著名例子，它们通过这些风险投资基金获得了资金，并继续筹集后续的相关资金。 “新加坡正日益成为包括数据中心、区域人才和多元化的资本来源。我们已经看到了有意义的加速尽管COVID-19大流行，全球投资者一直在向新加坡金融科技公司注入资金，这表明我们生态系统的实力。“ -PradyumnaAgrawal，淡马锡投资总监 国际风险投资公司越来越多地提高了对新加坡的敞口。许多外国VC基金在新加坡建立了本地团队。这些团队将他们的资金池集中在东南亚投资，以便在新加坡获得更多机会区域。一个例子是红杉资本，近10年前是第一批在新加坡建立办事处的美国风险投资公司之一。包括新手光速风险合作伙伴，尽管COVID-19大流行，就在今年成立了新加坡办事处。MAS近年来通过简化风险投资公司成立的监管要求，支持外国资本进入自己在新加坡 新加坡金融科技投资的70％是种子和A轮 专注于C系列和D系列资金的资金较少。例如，与硅谷相比，东南亚的FiTech行业仍然相对新兴，东南亚FiTech的很大一部分是早期业务。东南亚的投资者群体也相对较新兴，该地区大多数专注于金融科技的投资者主要参与早期融资。几位受访者提到，在东南亚投资者生态系统中，专注于C系列和D系列融资的基金较少，这一点也得到了手头数据的支持。 图表6：2019年FinTechs按阶段划分的交易份额 占FinTech投资总美元价值的百分比 51% 19% 19% 9% % 新加坡2 7% 14% 16% 26% 37% US 32% 24% 20% 23% 1% 中国 种子/天使A系列系列BC系列和以上Others 来源：CBInsights 58％的FinTechs表示可以获得后期资金，这是他们在未来5年内需要进一步援助的领域 外国投资者目前在C系列及以后向东南亚金融科技公司提供资金。近年来，东南亚的外国风险投资有所增加，以推动C系列及以后地区FiTechs（和其他初创公司）的下一阶段增长。例如，越南FiTechVNPay在2019年筹集了3亿美元的资金，它是通过GIC和日本企业集团软银筹集的。 此外，外国投资者有在该地区投资的需求，特别是来自美国和中国的投资者。虽然在2015年至2019年期间 ，国内VC投资与国外VC投资的比例保持相对相似，前者约为25%，后者为75%，但2019年外国VC投资的总和大大超过了2015年。例子包括美国的跨国公司。（跨国公司），例如Visa，AIA，Google，Microsoft和Facebook投资Gojek及其财务 服务业务，中国金融服务公司蚂蚁金服投资几个电子钱包 FinTechs遍布东南亚。 图表7：东南亚金融科技的国内外风险投资 1.60 自2015年以来，外国风险投资增加了7倍 0.40 1.20 US$Billion1 0.0