世运电路（603920）特斯拉DOJO唯一概念股，英伟达链弹性高标

世运电路（603920） 特斯拉DOJO唯一概念股，英伟达链弹性高标！重点关注 两会重点提到自动驾驶，世运电路（603920）底部挖掘：特斯拉核心智能机器人&DOJO（AI服务器大额订单独供），新进NV算力卡和机器人 （预期差极大） 产能3年翻一倍，最近计划新招聘1200人，看翻倍空间！ 公司主做各细分行业头部客户，是特斯拉最核心供应商（占其收入30%）。公司自2012年起开发特斯拉作 世运电路（603920） 特斯拉DOJO唯一概念股，英伟达链弹性高标！重点关注 两会重点提到自动驾驶，世运电路（603920）底部挖掘：特斯拉核心智能机器人&DOJO（AI服务器大额订单独供），新进NV算力卡和机器人 （预期差极大） 产能3年翻一倍，最近计划新招聘1200人，看翻倍空间！ 公司主做各细分行业头部客户，是特斯拉最核心供应商（占其收入30%）。 公司自2012年起开发特斯拉作为汽车终端客户，目前公司已成为T全系产品PCB最核心供应商： （1）公司是特斯拉电动车主力供应商，现阶段储能Megapack独供 （2）公司已开始给特斯拉人形机器人批量供应PCB （3）公司供货特斯拉X.AI大模型底座DOJO超算，近期获得过亿订单（性能超过NV的服务器，用24层板壁垒极高，NV是20层板）。 公司DOJO（AI服务器）PCB收入测算：（1）2023：从DOJO2023年内出货量测算，已累计贡献千万级收入（2）2024：假设特斯拉DOJOCOWOS备货2W片，单片60颗，对应120W颗备货量，约18W个Tile（DOJO的训练单元）。 约18W个Tile（DOJO的训练单元）目前独供，预计新增6.5亿收入 （3）2025：假设特斯拉DOJOCOWOS备货8W片，公司75%份额，预计将新增贡献16亿收入 （4）目前特斯拉机器人售价2万美元计算，预计机器人PCB单机价值量3000~4000元，公司是独供。在年销量100W台假设下，新增10亿收入。 （5）在T客户积累的经验，近期进入英伟达AI服务器和机器人供应链，预计24年至少新增2亿收入！ （6）公司去年发布定增，23年5月发布定增，募集18亿元主要进行年产300万平方米线路板新建项目（二期），项目达产后预计将新增双面板、多层板、HDI板年产能150万平方米。 HDI是高多层高密度线路板，25年在泰国新增规划50%产能。未来营收将超过100亿。 公司每年持续分红，其中22年公司向全体股东每10股派发股利6元，合计派发现金红利3.2亿元。预计公司24/25/26年归母净利7/9/12亿，当前95亿市值对应估值15/12/9倍。