继续重点推荐光伏：首推玻璃及受益总需求提升及有出清逻辑的标的

继续重点推荐光伏：首推玻璃及受益总需求提升及有出清逻辑的标的! #国内需求超预期空间大：1月全国光伏装机25+GW，同比或接近翻倍，大超预期!#招标数据亮眼，1-2月EPC定标同比增42%。 #政策端或放开5%消纳红线、2025年500GW分布式接入能力(当前累计254GW)，#24年国内需求有望增长20%+，达到260+GW，再度超出市场预期! #为什么玻璃可能成为紧张环节：全年看全球接近700GW组件产 继续重点推荐光伏：首推玻璃及受益总需求提升及有出清逻辑的标的! #国内需求超预期空间大：1月全国光伏装机25+GW，同比或接近翻倍，大超预期!#招标数据亮眼，1-2月EPC定标同比增42%。 #政策端或放开5%消纳红线、2025年500GW分布式接入能力(当前累计254GW)，#24年国内需求有望增长20%+，达到260+GW，再度超出市场预期! #为什么玻璃可能成为紧张环节：全年看全球接近700GW组件产量，Q1135GW，对应剩下9个月 550+GW，较当前供应能力超出20%，#预计24年行业新增供给或将少于2万吨(对应当前9.9万吨名义产能仅20%增量)!下半年排产上到60GW 以上(大概率)，考虑窑炉投产节奏和爬坡，届时玻璃刚性紧缺的概率明显增加，#3-4季度盈利弹性大! #继续重点推荐光伏玻璃龙头福莱特+信义光能，供需同时有超预期因素致24/25年均存在较大业绩弹性! *受益总需求超预期同时格局清晰或存在持续产能出清的环节!建议重点配置：受益总需求超预期以及格局较好的细分辅材龙头#重点推荐福莱特、福斯特、中信博等;24年需求增速最快的大型逆变器和大储及亚非拉市场，#重点推荐阳光电源、上能、通润、德业;单位盈利修复的一体化组件#隆基晶科晶澳天合阿特斯横店;有a的N型龙头通威/中环/爱旭、#钧达仕净，帝科聚和等。