计算机行业周报：首次全国数据工作会议召开，关注算力网与数据要素在市场化改革下机会

本周板块走势回顾：本周（4月1日-4月3日）计算机（中信）指数下跌2.73%，创业板指数上涨1.22%，上证指数上涨0.92%。板块周涨幅前三为淳中科技（13.25%）、安博通（12.71%）、盈建科（10.73%），板块跌幅前三为润泽科技（-14.45%）、光庭信息（-13.67%）、航天宏图（-10.60%）。 继续维持短期宽幅震荡判断不变，关注低空经济、量子计算、AI以及数据要素等前沿板块。进入4月，行业公司年报逐渐开始披露，叠加2024年一季度披露时间日近，我们维持“短期宽幅震荡”观点不变，但同时提示下周月中，一季度预披露时间节点，板块有望迎来阶段性震荡底。产业上，低空经济中央及地方政策持续落地，产业加速推进；受空天地通信一体化以及AI推进影响，量子计算、通信以及加密领域有望进一步提速；本周，全国首次数据工作会议在北京召开，数据要素制度性建设有望落地与铺开，建议关注以低空经济、量子信息、AI以及数据要素为核心的新质生产力产业机会。 首次全国数据工作会议于北京召开，明确24年8大工作任务。2024年4月1日-4月2日，首次全国数据工作会议于北京召开。相关负责人在全国数据工作会议上表示，在这当中，加快全国一体化算力网建设是重点任务之一。国家数据局表示，正着眼于通用算力、智能算力、超级算力一体化布局，东中西部算力一体化协同，算力与数据、算法一体化应用，算力与绿色电力一体化融合，算力发展与安全保障一体化推进等，积极推进全国一体化算力网建设。同时，针对今年工作，数据局有八项重点部署：一要健全数据基础制度，二要提升数据资源开发利用水平，三要以数字化赋能高质量发展，四要促进数据科技创新发展，五要优化数据基础设施布局，六要强化数据安全保障能力，七要提升数据领域国际合作水平，八要发挥试点试验的引领作用。 关注数据要素基础设施建设机遇。数据采集、存储、传输为形成数据资源的基础，数据基础设施提供方主要提供四类技术工具，包括数据提取转化与管理工具、数据存储工具、数据分析工具、数据安全工具，涉及各类基础硬件、软件、大数据底层平台厂商。全国算力一张网建设为数据局工作重点之一，全国一体化算力网是以信息网络技术为载体，促进全国范围内各类算力资源高比例、大规模一体化调度运营的数字基础设施，具有集约化、一体化、协同化、价值化四个典型特征，在数据要素市场化进程提速背景下，算力等基础设施厂商有望率先迎发展机遇。 投资建议：建议关注数据要素发展机遇： 数据基础建设：浪潮信息、中科曙光、紫光股份、深桑达、易华录、星环科技、三维天地、普元信息等 数据运营： 政务数据：太极股份、深桑达、广电运通、云赛智联、德生科技 行业数据：国新健康、久远银海、中远海科、银之杰、测绘股份、中科星图、超图软件、航天宏图、每日互动等 数据确权：人民网、新华网等 数据流通：浙数文化、零点有数等 数据资产入表：上海钢联、卓创资讯、生意宝等 数据安全：电科网安、三未信安、奇安信、安恒信息等。 风险提示：技术发展不及预期；竞争者加入加剧竞争；下游需求不及预期。 一、行业周观点 本周板块走势回顾：本周（4月1日-4月3日）计算机（中信）指数下跌2.73%，创业板指数上涨1.22%，上证指数上涨0.92%。板块周涨幅前三为淳中科技（13.25%）、安博通（12.71%）、盈建科（10.73%），板块跌幅前三为润泽科技（-14.45%）、光庭信息（-13.67%）、航天宏图（-10.60%）。 继续维持短期宽幅震荡判断不变，关注低空经济、量子计算、AI以及数据要素等前沿板块。进入4月，行业公司年报逐渐开始披露，叠加2024年一季度披露时间日近，我们维持“短期宽幅震荡”观点不变，但同时提示下周月中，一季度预披露时间节点，板块有望迎来阶段性震荡底。产业上，低空经济中央及地方政策持续落地，产业加速推进；受空天地通信一体化以及AI推进影响，量子计算、通信以及加密领域有望进一步提速； 本周，全国首次数据工作会议在北京召开，数据要素制度性建设有望落地与铺开，建议关注以低空经济、量子信息、AI以及数据要素为核心的新质生产力产业机会。 首次全国数据工作会议于北京召开，明确24年8大工作任务。2024年4月1日-4月2日，首次全国数据工作会议于北京召开。相关负责人在全国数据工作会议上表示，在这当中，加快全国一体化算力网建设是重点任务之一。国家数据局表示，正着眼于通用算力、智能算力、超级算力一体化布局，东中西部算力一体化协同，算力与数据、算法一体化应用，算力与绿色电力一体化融合，算力发展与安全保障一体化推进等，积极推进全国一体化算力网建设。同时，针对今年工作，数据局有八项重点部署：一要健全数据基础制度，二要提升数据资源开发利用水平，三要以数字化赋能高质量发展，四要促进数据科技创新发展，五要优化数据基础设施布局，六要强化数据安全保障能力，七要提升数据领域国际合作水平，八要发挥试点试验的引领作用。 关注数据要素基础设施建设机遇。数据采集、存储、传输为形成数据资源的基础，数据基础设施提供方主要提供四类技术工具，包括数据提取转化与管理工具、数据存储工具、数据分析工具、数据安全工具，涉及各类基础硬件、软件、大数据底层平台厂商。全国算力一张网建设为数据局工作重点之一，全国一体化算力网是以信息网络技术为载体，促进全国范围内各类算力资源高比例、大规模一体化调度运营的数字基础设施，具有集约化、一体化、协同化、价值化四个典型特征，在数据要素市场化进程提速背景下，算力等基础设施厂商有望率先迎发展机遇。 投资建议与标的：建议关注数据要素发展机遇： 数据基础建设：浪潮信息、中科曙光、紫光股份、深桑达、易华录、星环科技、三维天地、普元信息等 数据运营： 政务数据：太极股份、深桑达、广电运通、云赛智联、德生科技；行业数据：国新健康、久远银海、中远海科、银之杰、测绘股份、中科星图、超图软件、航天宏图、每日互动等 数据确权：人民网、新华网 数据流通：浙数文化、零点有数等 数据资产入表：上海钢联、卓创资讯、生意宝等 数据安全：电科网安、三未信安、奇安信、安恒信息等。 风险提示：技术发展不及预期；竞争者加入加剧竞争；下游需求不及预期。 图表1计算机重点公司盈利预测与估值表 二、首次全国数据工作会议召开，明确24年8大工作任务 首次全国数据工作会议召开，明确24年8大工作任务。2024年4月1日-4月2日，首次全国数据工作会议于北京召开。相关负责人在全国数据工作会议上表示，在这当中，加快全国一体化算力网建设是重点任务之一。国家数据局表示，正着眼于通用算力、智能算力、超级算力一体化布局，东中西部算力一体化协同，算力与数据、算法一体化应用，算力与绿色电力一体化融合，算力发展与安全保障一体化推进等，积极推进全国一体化算力网建设。 针对今年工作，数据局有八项重点部署：一要健全数据基础制度，二要提升数据资源开发利用水平，三要以数字化赋能高质量发展，四要促进数据科技创新发展，五要优化数据基础设施布局，六要强化数据安全保障能力，七要提升数据领域国际合作水平，八要发挥试点试验的引领作用。 在机构方面，国家数据局于去年10月正式挂牌，承担起统筹数字化发展和数据行业管理的职责。各地因地制宜推进改革，31个省（区、市）和新疆生产建设兵团均已完成机构组建，其中，独立设置机构的有26个，加挂牌子的有6个。 图表2数据局2024数据工作 三、关注数据要素基础设施建设机遇 数据采集、存储、传输为形成数据资源的基础，数据基础设施提供方主要提供四类技术工具，包括数据提取转化与管理工具、数据存储工具、数据分析工具、数据安全工具，涉及各类基础硬件、软件、大数据底层平台厂商。 图表3数据基础设施技术工具提供方 全国算力一张网建设为数据局工作重点之一。全国一体化算力网是以信息网络技术为载体，促进全国范围内各类算力资源高比例、大规模一体化调度运营的数字基础设施，具有四个典型特征： 一是集约化。促进通用算力、智能算力、超级算力等各类算力资源在国家枢纽节点的规模化建设、集约化发展，为全国算力基础设施提供“蓄水池”。 二是一体化。打造全国一体化的算力调度平台体系，联通区域级、省级、市级算力调度平台，促进算力资源跨地区、跨行业高效调度。 三是协同化。建立政府引导、市场化运作、全社会参与的协同推进机制，强化模式创新，推动各类算力资源并网调度，促进算力与电力协同发展，积极发展绿色算力。 四是价值化。积极推进数算融合，通过数据资源、数据产品、模型算法的传输、加工、利用，激活数据要素价值、赋能数字经济高质量发展。 图表4算力网络产业链关键环节 全国首个人工智能数据训练基地启用。近日，2024北京AI原生产业创新大会暨北京数据基础制度先行区成果发布会上，北京人工智能数据训练基地正式启用，这是国内第一个人工智能数据训练基地。其职能主要是组织数据供给方、加工服务方、模型训练方“进场”合作，推动高质量数据价值释放，助力通用模型和行业垂类模型训练精调。目前已有35家企业参与到了训练基地的建设中，分别负责数据供给、数据加工、数据需求、平台运营等7个方面。其中，共有13家企业为训练基地提供了总计6.8T的数据。 四、投资建议 建议关注数据要素发展机遇： 数据基础建设：浪潮信息、中科曙光、紫光股份、深桑达、易华录、星环科技、三维天地、普元信息等 数据运营： 政务数据：太极股份、深桑达、广电运通、云赛智联、德生科技 行业数据：国新健康、久远银海、中远海科、银之杰、测绘股份、中科星图、超图软件、航天宏图、每日互动等 数据确权：人民网、新华网 数据流通：浙数文化、零点有数等 数据资产入表：上海钢联、卓创资讯、生意宝等 数据安全：电科网安、三未信安、奇安信、安恒信息等。 五、风险提示 技术发展不及预期；竞争者加入加剧竞争；下游需求不及预期。