兴证国际2023 年报
专智注创价未值来 2023 年报 目录 公司资料2 财务摘要3 主席报告书5 管理层讨论与分析7 董事及高级管理人员履历16 董事会报告19 企业管治报告31 独立核数师报告43 财务报表48 财务概要156 1 兴证国际金融集团有限公司 二零二三年年报 公司资料 董事会 非执行董事 熊胡博平先生先生（生主（席主）席（）于（于二二零零二二四四年年三三月月四四日日获辞委任） 执行董事 曾艳霞女士（于二零二三年五月十日退任） 张蔡春军娟政女先士生（行政总裁（）（于于二二零零二二四四年年一一月月十十八八日日获辞委任任））） 独立非执行董事 洪田秦朔力先先生士生 董事委员会 审核委员会 洪熊瑛博女先士生（（主于席二）零二四年三月四日获委任）胡田平力生先先生生（于二零二四年三月四日辞任） 薪酬委员会 田熊力博先生（（主于席二）零二四年三月四日获委任）胡秦平朔生先先生生（于二零二四年三月四日辞任） 提名委员会 熊胡博平先生生先（生主（席）席（）于（于二二零零二二四四年年三三月月四四日日获辞委任） 注册办事处 POBox1350 Windward3,RegattaOfficeParkGrandCaymanKY1-1108CaymanIslands 香港主要营业地点 德辅道中号 香港上环 199 无限极广场32楼全层 香港股份过户登记处 远东金1融6号中心楼 卓香夏佳港悫证券登记有限公司 17 开曼群岛股份过户登记处 TricorServices(CaymanIslands)LimitedThirdFloorCenturyYard CricketSquare,P.O.Box902GrandCaymanKY1-1103CaymanIslands 主要往来银行 ( ) 中兴国业银行（股香份港有）限有公限司公香司港分行香渣港打上银海行汇香丰港银有行限有公限司公司 田秦力朔先生 公司秘书 曾颖雯女士 授权代表 张曾春颖娟雯女士 于毕马威会计师事务所 核数师 <<会计及财务汇报局条例>>下的注册公众利益实体核数师 招上中商海国永浦光隆东大银发银行展行有银股限行份公股有限份有公限司公香司港香分港行分行集中友国银民行生有限公股司份有限公司香港分行 南浙商洋银商行业股银份行有限公司香港分行 公司网站 www.xyzq.com.hk 股份代号 6058 2 兴证国际金融集团有限公司二零二三年年报 财务摘要 业绩 截至十二月三十一日止年度 二零二三年二零二二年变动 港元港元% 经纪服务的佣金及手续费收入（附注a）企业融资服务的佣金及顾问费收入资产管理服务的管理费及顾问费收入保证金融资服务的利息收入金融产品及投资收入 111,040,955 40,833,71415,023,08230,274,458 346,182,408 157,800,167-29.6%45,709,535-10.7%19,700,817-23.7%30,097,8370.6%4,695,8327,272.1% 收入年内溢利╱（亏损）每股基本盈利╱（亏损）（附注b）每股股息每股资产净值（附注c） 543,354,617 54,564,283 0.0136 –1.03 258,004,188110.6% (297,402,416)118.3% (0.0744)118.3% –不适用 1.003.2% 附注： a.相关服务包括证券、期货及期权以及保险经纪服务。 b.每股基本盈利╱（亏损）为年内本公司拥有人应占溢利╱（亏损）除以普通股加权平均数目。 c.每股资产净值为年末净资产除以年末已发行股份数目。 20%7%2% 61% 64%18% 6% 2023 7% 2022 3%12% 经纪保证金融资企业融资资产管理金融产品及投资 3 兴证国际金融集团有限公司 二零二三年年报 财务摘要 财务状况 于二零二三年十二月三十一日 于二零二二年 十二月三十一日变动 港元港元% 总资产普通股持有人应占权益其他权益工具持有人应占权益已发行股份数目 16,552,022,975 3,123,942,1981,000,000,0004,000,000,000 12,472,181,49132.7% 2,994,877,7024.3%1,000,000,0000.0%4,000,000,0000.0% 纯利率权益回报率（附注a）总资产回报率资本负债比率（附注b）负债净额占权益比率（附注c） 10.0%1.8%0.3%210.0%164.1% -115.3%125.3%-9.4%11.2%-2.4%2.7%126.1%83.9%58.5%105.6% 附注： a.权益回报率是按年内溢利╱（亏损）除以本公司普通股持有人应占加权平均权益计算。二零二三年度本公司普通股持有人应占加权平均权益为3,059,464,442港元（二零二二年：3,159,882,702港元）。 b.资本负债比率为年末回购协议、银行借款、债券及未偿付票据总额除以年末总权益。 c.负债净额占权益比率为年末回购协议、银行借款、债券及未偿付票据总额减银行结余－一般账户及现金后除以年末总权益。 收(千入港元)本(千年港度元溢)利╱（亏损） 2023 543,355 2023 54,564 2022 258,004 2022 (297,402) 2021 636,371 2021 40,094 0200,000 400,000600,000800,000 -500,000-400,000-300,000-200,000-100,0000100,000200,000 总(千资港产元)总(千权港益元) 2023 16,552,023 2023 4,123,942 2022 2021 12,472,181 2022 2021 3,994,878 4,387,198 16,794,803 05,000,00010,000,00015,000,00020,000,00001,000,0002,000,0003,000,0004,000,0005,000,000 4 兴证国际金融集团有限公司二零二三年年报 主席报告书 本人谨向各位股东报告，于截至二零二三年十二月三十一日止年度，本集团实现营业收入543.35百万港元（二零二二年：258.00百万港元），同比增长110.60%。于截至二零二三年十二月三十一日止年度，本集团实现除税后累计净利润总额为54.56百万港元（二零二二年：净亏损297.40百万港元），扭亏为盈。 二零二三年，全球经济增长动力持续回落，受地缘政治冲突、高通胀、货币政策紧缩等因素影响，全球经济下行压力加大，全球股市区域分化明显；二零二三年，香港经济在疫情过后展现复苏态势，经济活动有所恢复，香港GDP同比增加3.2%，但股票市场承受较大压力，全年恒生指数下跌13.8%，平均每日成交额同比缩减15.9%，经首次公开招股筹集的资金缩减55.8%，在全裁判员券交易市场中位列第六；二零二三年，面对复杂严峻的国际环境，中国经济坚持稳中求进，中国内地GDP同比增长5.2%，在世界主要经济体中名列前茅，国民经济回升向好，高质量发展扎实推进，主要预期目标圆满实现。 业务回顾 二零二三年，面对市场巨大挑战，本集团全力以赴，扎实推进兴业证券新发展理念，做专子公司，聚焦主责主业方向，坚持稳中求进，围绕“专业化”与“协同化”两大主题，深入打造国际化专业平台。继续坚持中性偏稳健的风险偏好，强化制度建设，夯实合规风控体系，加强金融科技赋能，有效提升运营服务能力，全面优化人才结构。对主要业务条线进行赋能改革，取得了喜人成绩。 二零二三年，本集团继续深耕香港市场，发掘专业优势，推动业务发展。财富管理业务完成机制体制改革与机构集成，金融产品代销业务实现突破；搭建大销交平台，机构销售业务完成内部销售资源集成，全面提升机构客户销售服务能力；大投行业务巩固和提升债券承销业务优势，多维度改革，赋能提升股权投行业务专业能力；自营投资业务择机加大规模，全年收益率跑赢市场对标指数收益率；海外研究仍然保持行业领先地位，在新财富、水晶球奖等主流评选中连续获得最佳研究第一名，并持续加强对业务赋能；成立资金中心，提高流动性储备管理能力，创设在港中资券商首个私募ECP票据创新项目。 二零二三年，本集团亦对环境、社会和企业管治给予高度关注，积极响应国家“双碳”行动号召，主动投身绿色金融领域的探索和发展，不断提升公司ESG管理能力。本集团首次参加全球环境信息研究中心(CDP)2023年气候变化评级，获得管理级别 “B-”评级结果。与香港品质保证局签署战略合作备忘录，全面加强绿色金融业务合作，打造绿色金融品牌，践行绿色金融兴使命。在报告期内，本集团助力16家企业发行绿色债券，积极参与绿色债券投资，包括中国工商银行，中国建设银行，以及日韩、欧美绿色债券等。同时，积极参与香港公益慈善机构组织的多项活动，履行企业社会责任，推动香港社会共融发展。 5 兴证国际金融集团有限公司 二零二三年年报 主席报告书 展望未来 展望二零二四年，全球经济复苏或会依旧疲软，主要经济体增长态势和货币政策走势或将进一步分化。但随着香港特区政府优才计划、资本投资者入境计划、跨境理财通等新政策的实施，香港资本市场或将拥有全新的发展机遇。 二零二四年，本集团将坚持创新、协调、绿色、开放、共享的发展理念，继续贯彻落实兴业证券“双轮联动”及“大协同”战略，深入打造国际化专业平台，形成内外发展的良性双循环新发展格局。在守住合规底线，严格风险管控的前提下，实现收入利润总额以及内部结构的持续提升和优化，切实发挥海外业务国际化专业平台的作用，形成可持续增长的稳定盈利能力，为股东带来可持续增长的稳定回报。 致谢 本人谨代表董事会，向全体员工在过去一年的努力耕耘表示衷心感谢。本人亦藉此机会感谢本公司全体股东、业务伙伴及客户长久以来的鼎力支持。 熊博 董事会主席 二零二四年三月二十五日 6 兴证国际金融集团有限公司二零二三年年报 管理层讨论与分析 业绩及概览 本集团于截至二零二三年十二月三十一日止年度实现营业收入543.35百万港元（二零二二年：258.00百万港元），同比增长110.60%。截至二零二三年十二月三十一日止年度，本集团除税后净利润为54.56百万港元（二零二二年：净亏损为297.40百万港元）。上述扭亏为盈主要归因于本集团财富管理、交易及投资收入等核心业务之收益增长，同时，日益提升的内部管理能力和审慎的风险管理措施，不断优化本集团的资产质量，有效地降低了本集团成本。 截至二零二三年十二月三十一日止年度，本集团的经纪服务、企业融资服务、资产管理服务、保证金融资服务、金融产品及投资业务的营业收入同比分别下降29.63%、下降10.68%、下降23.76%、增长0.56%及增长7,265.53%。 主营业务分析一、政策回顾 二零二三年，受内外部风险因素影响，中国金融市场波动有所加大。但在政策的大力支持下，金融市场整体稳健运行，金融改革及高水平对外开放稳步推进，中国金融监管体系迈入“一委、一行、一局、一会”的新格局，切实提高金融监管的有效性，加快建设中国特色现代金融体系，有效防范金融风险。 二零二三年，香港交易所进一步推动升级优化互联互通机制。包括：全年新增最多10个交易日、在沪深股通新增1,000多只标的股票，以及将外国公司纳入港股通。此外，香港交易所亦推出互换通和港币-人民币双柜台模式，巩固了香港作为领先离岸人民币中心的地位，进一步提升香港作为全球离岸人民币业务枢纽的角色。 二、香港资本市场回顾 二零二三年是极具挑战的一年，香港金融市场受美联储加息及地缘政治不确定性持续影响，一二级资本市场大幅下滑。二零二三年，香港一级市场股权集资总额1,507亿港元，同比大幅下降40.70%。其中，首次公开招股集资总额仅463亿港元，同比下降55.75%。二级市场港股日均交易额1,050亿港元，同比下降15.93%。港股市场承压，恒生指数跌至近十年来的低位，截
