兴证国际2022 年报

20年2报2 目录 公司资料2 财务摘要3 主席报告书5 管理层讨论与分析7 董事及高级管理人员履历15 董事会报告19 企业管治报告30 独立核数师报告42 财务报表47 财务概要160 公司资料 董事会 非执行董事 胡黄平奕生林先生（主席）（于二零二二年七月二十九日获辞委任）任） 执行董事 蔡李汪军宝详政臣先先生（生（于行二政零总二裁二）年（三于月二十零一二日二辞年任十）二月六日辞任委）任）曾张春艳娟霞女士 独立非执行董事 洪田秦朔力先先生士生 董事委员会 审核委员会 洪胡瑛平女生先士（生主（席于）二零二二年七月二十九日获委任）黄田奕力林先先生生（于二零二二年七月二十九日辞任） 薪酬委员会 田胡力平先生生先（生主（席于）二零二二年七月二十九日获委任）黄秦奕朔林先先生生（于二零二二年七月二十九日辞任） 提名委员会 胡黄平奕生林先生（主席）（于二零二二年七月二十九日获辞委任）任）田秦力朔先生 公司秘书 曾颖雯女士 授权代表 张曾春颖娟雯女士 于毕马威会计师事务所 核数师 <<财务汇报局条例>>下的注册公众利益实体核数师 注册办事处 POBox1350 Windward3,RegattaOfficeParkGrandCaymanKY1-1108CaymanIslands 香港主要营业地点 德辅道中号 香港上环 199 无限极广场32楼全层 香港股份过户登记处 远东金1融6号中心楼 卓香夏佳港悫证券登记有限公司 17 开曼群岛股份过户登记处 TricorServices(CaymanIslands)LimitedThirdFloor CenturyYard CricketSquare,P.O.Box902GrandCaymanKY1-1103CaymanIslands 主要往来银行 中兴国业银行（股香份港有）限有公限司公香司港分行 招上中商海国永浦光隆东大银发银行展行有银股限行份公股有限份有公限司公香司港香分港行分行集中国友民银生行银有行限股公份司有限公司香港分行 公司网站 www.xyzq.com.hk 股份代号 6058 财务摘要 业绩 截至十二月三十一日止年度 二零二二年二零二一年变动 港元港元% 经纪服务的佣金及手续费收入（附注a）企业融资服务的佣金及顾问费收入资产管理服务的管理费及顾问费收入保证金融资服务的利息收入金融产品及投资收入 157,800,16745,709,53519,700,81730,097,8374,695,832 210,818,267-25.1% 82,620,681-44.7%33,101,782-40.5%95,611,566-68.5% 214,218,413-97.8% 收入年内（亏损）╱溢利每股基本（亏损）╱盈利（附注b）每股股息每股资产净值（附注c） 258,004,188 (297,402,416) (0.0744) –1.00 636,370,709-59.5% 40,093,639-841.8% 0.0100-841.8% –不适用 1.10-8.9% 附注： a.相关服务包括证券、期货及期权以及保险经纪服务。 b.每股基本（亏损）╱盈利为年内本公司拥有人应占（亏损）╱溢利除以普通股加权平均数目。 2021 c.每股资产净值为年末净资产除以年末已发行股份数目。 8%2%61% 34% 33% 18% 2022 12% 5% 13% 经纪保证金融资企业融资资产管理金融产品及投资 15% 财务摘要 财务状况 于二零二二年十二月三十一日 于二零二一年 十二月三十一日变动 港元港元% 总资产普通股持有人应占权益其他权益工具持有人应占权益已发行股份数目 12,472,181,491 2,994,877,7021,000,000,0004,000,000,000 16,794,803,131-25.7% 3,387,197,972-11.6%1,000,000,0000.0%4,000,000,0000.0% 纯利率权益回报率（附注a）总资产回报率资本负债比率（附注b）负债净额占权益比率（附注c） -115.3%-9.4%-2.4%126.1%58.5% 6.3%-121.6%1.2%-10.6%0.2%-2.6%163.1%-37.0%38.6%19.9% 附注： a.权益回报率是按年内（亏损）╱溢利除以本公司普通股持有人应占加权平均权益计算。二零二二年度本公司普通股持有人应占加权平均权益为3,159,882,702港元（二零二一年：3,393,065,837港元）。 b.资本负债比率为年末回购协议、银行借款、债券及来自直接控股公司之贷款总额除以年末总权益。 c.负债净额占权益比率为年末回购协议、银行借款、债券及来自直接控股公司之贷款总额减现金及现金等价物后除以年末总权益。 576,700 636,371 258,004 2,538) (49 7,402) (29 4 40,09 收(千入港元)本(千年港度元（)亏损）/溢利 20222022 20212021 2020 0 200,000 400,000600,000800,000 2020 -500,000-400,000-300,000-200,000-100,0000100,000200,000 18,263,691 16,794,803 12,472,181 3,347,104 4,387,198 3,994,878 总(千资港产元)总(千权港益元) 20222022 2021 2020 2021 2020 05,000,00010,000,00015,000,00020,000,00001,000,0002,000,0003,000,0004,000,0005,000,000 主席报告书 本人谨向各位股东报告，于截至二零二二年十二月三十一日止年度，本集团实现营业收入258.00百万港元（二零二一年：636.37百万港元），同比下降59.46%。于截至二零二二年十二月三十一日止年度，本集团实现除税后净亏损总额为297.40百万港元（二零二一年：盈利40.09百万港元），同比下降841.83%。 二零二二年，受到新冠疫情反覆、美联储持续加息以及地缘政治局势动荡等不利因素的迭加影响，香港资本市场遭到重创，香港经济持续衰退，资本市场震荡下滑。二零二二年，香港GDP同比萎缩3.5%，全年恒生指数和恒生中国企业指数分别下跌15.5%和18.59%，巴克莱高收益和投资级中资美元债指数分别下跌22.47%和10.11%，值得欣慰的是，二零二二年，中国内地GDP同比增长3%，虽未达预期，但经济运行总体平稳，经济增速仍快于多数主要经济体，内需总量规模持续扩大，全年社会消费品零售总额稳定在人民币44万亿元左右，超大规模市场优势依旧明显。 业务回顾 二零二二年，由于多种市场不利因素迭加影响，香港证券行业经营环境空前陷困，行业整体创利水平受到冲击，也给本集团经营带来压力和挑战。面对压力和挑战，本集团扎实推进集团“十四五”战略规划和“双轮联动”业务体系建设，深入打造国际化专业平台，继续坚持中性偏稳健的风险偏好，强化制度建设，夯实合规风控体系，加强金融科技赋能，有效提升运营服务能力，全面优化人才结构。在推进业务平稳发展的同时，有效控制各类风险。 二零二二年，本集团继续深耕香港市场，发掘专业优势，推动业务发展。财富管理业务通过集成内部资源及借助金融科技手段，大力发展互联网证券模式，美股交易细分领域实现超市场增长。海外研究仍然保持行业领先地位，在新财富、水晶球奖等主流评选中连续获得最佳研究第一名，并持续加强对业务赋能。债券投行业务市场竞争力稳步提升，并实现多项创新业务落地，完成全国首单地级市投资级自贸区债、全国首单中西部地区自贸区债、全国首单金融企业和央企自贸区债。固收类自营投资业务以及资产管理业务旗下的固收类旗舰产品CISIStableGrowthBondFundSP大幅跑赢市场指数收益率。 二零二二年，本集团亦对环境、社会和企业管治给予高度关注，积极响应国家“双碳”行动号召，主动投身绿色金融领域的探索和发展，不断提升公司ESG管理能力。报告期内，本集团助力19家企业发行绿色债券融资规模突破500亿港元并积极参与香港公益慈善机构组织的多项活动，履行企业社会责任，推动香港社会共融发展。 主席报告书 展望未来 展望二零二三年，困难与机遇并存。美联储高利率政策环境或将贯穿全年，地缘政治风险或将长期存在等因素对资本市场仍将带来挑战，但随着疫情防控政策放宽，香港与内地恢复全面通关，经济或将迎来复苏，资本市场有望回暖，投资者信心重铸，为香港证券行业发展提供动能。 二零二三年，本集团将坚持创新、协调、绿色、开放、共享的发展理念，持续深化“双轮联动”业务体系建设，深入打造国际化专业平台，筑牢大财富管理、大机构业务两大收费型业务支柱。集成内部销售资源，推动大机构业务发展模式升级，稳健发展资本消耗型业务，丰富投资产品线并构建跨境衍生品业务版块；在守住合规底线，严格风险管控的前提下，实现收入利润总额以及内部结构的提升和优化，切实发挥海外业务国际化专业平台的作用，形成可持续增长的稳定盈利能力，为股东带来可持续增长的稳定回报。 致谢 本人谨代表董事会，向全体员工在过去一年的努力耕耘表示衷心感谢。本人亦藉此机会感谢本公司全体股东、业务伙伴及客户长久以来的鼎力支持。 胡平生 董事会主席 二零二三年三月二十四日 管理层讨论与分析 业绩及概览 本集团于截至二零二二年十二月三十一日止年度实现营业收入258.00百万港元（二零二一年：636.37百万港元），同比减少59.46%。截至二零二二年十二月三十一日止年度，本集团除税后净亏损为297.40百万港元（二零二一年：净利润为40.09百万港元）。由盈转亏主要原因是：(i)受全球货币政策收紧、地缘政治以及疫情等诸多不利因素的影响，股权及债券投资公允价值发生变动而产生亏损；及(ii)香港资本市场持续低迷，保证金贷款产生之应收账款的预期信贷亏损进一步增加，而该预期信贷亏损并非实际已发生损失。本集团业务开展正常，整体财政、经营状况良好。 截至二零二二年十二月三十一日止年度，本集团的经纪服务、企业融资服务、资产管理服务、保证金融资服务、金融产品及投资业务的营业收入同比分别下降25.15%、下降44.67%、下降40.48%、下降68.52%及下降97.81%。 主营业务分析 （一）政策回顾 二零二二年是实施“十四五”规划承上启下的关键之年，也是香港回归祖国二十五周年，在“一国两制”的伟大实践下，香港凭借“背靠祖国、联通世界”这一得天独厚的优势，成为连接内地与世界的桥梁。香港以粤港澳大湾区的建设为切入点，积极融入国家发展大局，主动配合实现国家“十四五”规划中对香港在国家整体发展中的角色和重要功能定位，进一步深化互联互通机制，持续强化香港国际金融中心的优势，全面提升香港金融服务的竞争力。 二零二二年，香港交易所落实多项推动互联互通机制长远发展的重大升级。包括：交易所买卖基金(ETF)纳入沪深港通；推出“互换通”，开展香港与内地利率互换市场的互联互通；首次将国际公司纳入港股通，沪深港通增设人民币柜台以及于香港推出中国国债期货。这些措施为香港作为国际金融中心、国际领先的上市地、风险管理中心及离岸人民币中心的未来发展奠定了重要基础。 （二）香港资本市场回顾 二零二二年，受到新冠疫情反覆，美联储持续加息以及地缘政治局势动荡等不利因素的迭加影响，香港资本市场遭到重创。企业股权融资放缓，全年集资额大幅下跌67.43%至2,519亿港元。其中，首次公开招股集资金额1,046亿港元，同比下跌68.44%，过半新股破发。投资者信心受挫，各市场活跃度下降，港股日均交易额同比下跌25.08%至1,249亿港元，沪深股通交易量同比分别下跌15.62%和15.82%。股债指数双杀，全线疲软，截至二零二二年底，恒指收于19,781点，较年初下跌15