公募基金周报：2023年公募基金“四费”出现明显下滑

最新数据出炉！公募调仓提速。 基金年度“赚钱王”出炉！这类基金大赚2380亿元。果然降了！四大费用大曝光。 公募基金市场回顾： 权益基金：普通股票型基金上周（20240325-20240329，下同区间收益率中位数为-0.84%，偏股混合型基金区间收益率中位数为-0.79%，平衡混合型基金区间收益率中位数为0.19%，灵活配置型基金区间收益率中位数为-0.44%。 指数基金：被动指数型基金上周区间收益率中位数为-1.11%，指数增强型基金区间收益率中位数为-1.14%，被动指数型债券基金区间收益率中位数为0.14%。 债券基金：偏债混合型基金上周区间收益率中位数为0.04%，中长期纯债型基金区间收益率中位数为0.08%，短期纯债型基金区间收益率中位数为0.05%，一级债基区间收益率中位数为0.05%，二级债基区间收益率中位数为0.00%。 QDII基金：股票型QDII基金上周（20240325-20240328）区间收益率中位数为0.09%，混合型QDII基金区间收益率中位数为 -0.77%，债券型QDII基金区间收益率中位数为-0.00%，另类投资型QDII基金区间收益率中位数为1.75%。 基金公司指数： 根据基金公司主动权益指数，本年度（20240102-20240329）区间收益率排名前3位的基金管理人分别为宏利基金、中泰资管以及安信基金，累计收益率分别为2.59%、2.41%以及2.40%。上周区间收益率排名前3位的基金管理人分别为中泰资管、淳厚基金以及中信证券资管，累计收益率分别为-0.12%、-1.04%以及-1.15%。 基金市场动态： 基金经理变更：上周有37只公募基金发生基金经理新任职，共 涉及到28位基金经理，隶属于17家基金管理人。有27只公募 基金发生基金经理离任，共涉及到24位基金经理，隶属于12家基金管理人。 上周新成立基金：上周共新成立34只公募基金，合并发行份额 合计达77.01亿份。 上周首次发行基金：上周首次进入发行阶段的公募基金共有21只。首次发行数量最多的公募基金类型为中长期纯债型以及被动指数型基金，基金数量均为6只。 待发行基金：截至上周日（20240331），共有42只公募基金待发行。 风险提示：本报告基于公开的数据进行计算，基金过往表现不代表其未来表现，不构成任何投资建议或收益保证。 刘凯分析师 2024年03月31日 2023年公募基金“四费”出现明显下滑—公募基金周报 重要资讯： 量化配置定期报告 证券研究报告 SAC执业证书编号：S1450524010001 相关报告发起式基金不断扩容—公募 2024-03-24 基金周报多家上报首批场外科创100 2024-03-17 指增基金—公募基金周报首批10只中证A50ETF全部 2024-03-10 成立—公募基金周报4只中证A50ETF触及募集规 2024-03-03 模上限—公募基金周报 liukai5@essence.com.cn 内容目录 1.重要资讯4 1.1.3月收官日再迎热门新基！华宝中证A50ETF联接基金正式获批4 1.2.刚刚出炉！公募基金去年买最多的，是这些股票4 1.3.最新数据出炉！公募调仓提速4 1.4.2023年公募基金支付交易佣金164亿元4 1.5.基金年度“赚钱王”出炉！这类基金大赚2380亿元4 1.6.果然降了！四大费用大曝光4 2.上周市场回顾5 2.1.权益市场回顾5 2.2.债券市场回顾6 2.3.大宗商品市场回顾7 3.上周公募基金市场回顾7 3.1.权益基金市场回顾7 3.1.1.权益基金业绩表现7 3.1.2.基金公司主动权益指数9 3.2.指数基金业绩表现10 3.3.债券基金业绩表现13 3.4.QDII基金业绩表现15 4.基金市场动态17 4.1.基金经理变更17 4.2.上周新成立基金19 4.3.上周首次发行基金20 4.4.待发行基金21 5.风险提示22 图表目录 图1.上周主要宽基指数表现5 图2.上周中信一级行业指数表现5 图3.上周债券指数表现6 图4.截至20240329近1年中债国债到期收益率情况6 图5.截至20240329中证转债指数近1年表现6 图6.上周区间收益率前20的中证商品指数7 图7.截至20240329本年度区间收益率前3名的基金管理人累计收益率表现10 图8.截至20240329本年度收益率前10的主动权益基金管理人10 图9.上周收益率前10的主动权益基金管理人10 表1：上周权益基金收益分布8 表2：截至20240329本年度权益基金收益分布8 表3：上周业绩前3的权益基金明细9 表4：截至20240329本年度业绩前3的权益基金明细9 表5：上周指数基金表现11 表6：截至20240329本年度指数基金收益分布11 表7：上周宽基指数增强型基金超额表现12 表8：截至20240329本年度以来宽基指数增强型基金超额表现12 表9：上周超额业绩前3的指数增强基金明细13 表10：截至20240329本年度超额业绩前3的指数增强基金明细13 表11：上周债券基金表现14 表12：截至20240329本年度债券基金收益分布14 表13：上周业绩前3的债券基金明细15 表14：截至20240329本年度业绩前3的债券基金明细15 表15：上周QDII基金表现16 表16：截至20240328本年度QDII基金收益分布16 表17：上周业绩前3的QDII基金明细17 表18：截至20240328本年度业绩前3的QDII基金明细17 表19：上周新任职基金经理明细18 表20：上周离任基金经理明细19 表21：上周新成立基金明细20 表22：上周首次发行基金明细21 表23：截至20240331待发行基金明细22 1.重要资讯 1.1.3月收官日再迎热门新基！华宝中证A50ETF联接基金正式获批 3月29日，全球最大钢铁集团、央企中国宝武集团旗下的金融板块子公司——华宝基金旗下的“华宝中证A50ETF联接基金”正式获批。据悉，“华宝中证A50ETF联接基金”主要通过投资于华宝中证A50ETF（简称：A50ETF华宝；代码：159596），紧密跟踪标的指数。（中国基金报） 1.2.刚刚出炉！公募基金去年买最多的，是这些股票 3月30日，公募基金2023年年报基本披露完毕，根据天相投顾数据，恒瑞医药成为公募基 金2023年净买入金额最多的公司，净买入金额达155.28亿元。此外，海光信息、美的集团、中兴通讯、沪电股份、中芯国际、长电科技、拓荆科技、联影医疗、工业富联也位列公募基金2023年净买入金额前十大公司。贵州茅台、比亚迪、隆基绿能、中国中免、紫光国微、亿纬锂能、东方财富、阳光电源、宁波银行、万科A是公募基金2023年净卖出金额最多的10家公司。（中国证券报） 1.3.最新数据出炉！公募调仓提速 3月30日，公募基金2023年年报披露完毕。根据天相投顾数据，2023年开放式偏股型基 金（包括开放式股票型、开放式混合型基金）的持股周转率为2.24倍，相比2022年的2.17 倍有所提升，但未达到2021年2.31倍的水平。（中国证券报） 1.4.2023年公募基金支付交易佣金164亿元 根据天相投顾统计的基金年报数据，2023年公募基金股票交易规模达到22.34万亿元，较 2022年的23.97万亿元，缩水6.8%。2023年公募基金向券商支付的交易佣金合计达164.66 亿元，较2022年的182.40亿元，缩水9.85%。（中国证券报） 1.5.基金年度“赚钱王”出炉！这类基金大赚2380亿元 3月30日晚，2023年公募基金年报基本披露完毕。根据天相投顾数据，2023年，公募基金整体利润-4347.74亿元。其中，债券类基金为各类基金“赚钱王”，参与统计的5427只债券基金共计实现2380.81亿元利润。权益类基金利润不佳，其中7791只混合型基金利润为- 5725.2亿元。纳入统计的155家公募基金公司中，2023年最能为基民赚钱的公司为：博时基金、建信基金、兴业基金、中银基金、永赢基金、浦银安盛基金、平安基金、国寿安保基金、上银基金、中加基金。（中国证券报） 1.6.果然降了！四大费用大曝光 随着公募基金2023年年报全部披露完毕，基金管理费、交易佣金、托管费、销售服务费、 客户维护费等终于揭开面纱。数据显示，虽然2023年整体公募管理规模出现1.57万亿元增长，但公募基金“四费”（管理费、托管费、销售服务费以及交易佣金）出现明显下滑。这些费用合计金额达到2027.63亿元，较2022年的2146.01亿元下滑5.52%，管理费、托管费均下滑明显。（证券时报） 2.上周市场回顾 2.1.权益市场回顾 上周（20240325-20240329，下同）主要A股市场宽基指数多数下跌。如图1所示，截至上周五收盘，上证指数收于3041.17，下跌0.23%。沪深300指数收于3537.48，下跌0.21%。中证500指数收于5286.16，下跌1.83%。中证800指数收于3825.42，下跌0.63%。中证1000指数收于5441.26，下跌2.76%。创业板指数收于1818.20，下跌2.73%。 图1.上周主要宽基指数表现 资料来源：Wind，国投证券研究中心 注：上周分析区间为20240325-20240329，下同 境外指数方面，德国DAX上涨1.57%，印度SENSEX30上周上涨1.13%，加拿大S&P/TSX综合上周上涨0.83%。日经225上周下跌1.27%，MSCI越南上周下跌0.43%，纳斯达克指数上周下跌0.30%。 图2.上周中信一级行业指数表现 资料来源：Wind，国投证券研究中心 上周石油石化及有色金属行业涨幅居前。如图2所示，中信一级行业指数涨跌幅排名前五的行业分别为石油石化（4.28%）、有色金属（3.72%）、家电（2.14%）、电力及公用事业（1.25%）以及银行（0.97%）。涨跌幅排名后五的行业分别为传媒（-9.19%）、计算机（-7.03%）、综合金融（-5.67%）、电子（-4.14%）以及通信（-3.43%）。 2.2.债券市场回顾 上周债券指数整体上行，转债指数整体下跌。如图3所示，中债-地方政府债财富(5-7年)、中债-国债总财富(7-10年)以及中债-企业债总财富(1-3年)在上周的收益率分别为0.12%、0.11%以及0.09%。深证转债、中证转债以及上证转债指数整体下跌，上周区间收益率分别为0.77%、0.49%以及0.35%。 上周中债国债到期收益率相比于前一周略有下跌。截至上周五，1年期中债国债到期收益率为1.72%，相比于前一周下跌0.04%，3年期中债国债到期收益率为2.03%，相比于前一周下跌0.04%。5年期中债国债到期收益率为2.20%，相比于前一周下跌0.02%。10年期中债国债到期收益率为2.29%，相比于前一周下跌0.02%。 图3.上周债券指数表现图4.截至20240329近1年中债国债到期收益率情况 资料来源：Wind，国投证券研究中心资料来源：Wind，国投证券研究中心 注：近1年分析区间为20230330-20240329，下同 上周转债市场表现优于权益市场。如图5所示，截至上周五，wind全A指数收于4435.11，上周下跌1.45%。而中证转债指数收于387.62，同期下跌0.49%。 本报告中所展示的转股溢价率为市场上所有可转债的转股溢价率中位数。所谓转股溢价率是指可转债市价相对于其转换后价值的溢价水平，转股溢价率越低，可转债的股性越强。其具体计算方法为： 转股溢价率= 当日收盘价−转换价值转换价值 图5.截至20240329中证转债指数近1年表现 资料来源：Wind，国投证券研究中心 截至上周五，转股溢价率中位数为44.08%，相比于前一周增长3.09%。 从本年度以来（20240102-20240329，下同）来看，转债指数