广州酒家2023年度报告点评:公司全年经营平稳收关,餐饮业务收入贡献超过速冻,实现低基数上的高增长。同时,公司毛利和净利均有上行空间,预计2024-2026年营业收入分别为56.8/63.6/70.9亿元,归母净利润分别为6.9/8.5/9.7亿元,对应净利率为11.2%/23.0%/13.9%。公司强大的产销配合能力和强餐饮品牌力使其具有较大的成长空间,给予公司2024年20倍PE,目标价24.39元,维持“买入”评级。