北交所周报：北证50周涨幅达5.44%，日均成交额回归百亿以上

北交所周报●北交所 2024年03月02日 北证50周涨幅达5.44%,日均成交额回归百亿以上北证A股 ——北交所周报 核心观点（2.25-3.2）： 北证50指数周涨幅达5.44%，本周多数行业表现较好。本周北证50涨幅为5.44%，较上周有所下降（+6.52%）。2月27日，北交所呈现低开高走，盘中北证50指数强势上行，全天收盘涨5.21%，总成交额达130亿元，为2月以来的新高。244家上市公司中，有219家公司周涨幅为正，涨幅最大的是坤博精工（+61.33%），其次是惠同新材（+37.89%）、海达尔（+27.88%）、殷图网联（+25.42%）等，跌幅最大的是倍益康（-9.62%）。从行业来看，本周北交所全行业均实现上涨，有色金属、社会服务及公用事业行业涨幅领先，其中有色金属行业平均涨幅最大（+22.7%），而传媒行业表现相对较差。 北交所交易活跃度显著提升，日均成交额回归百亿以上。本周北交所日均成交额约为116.41亿元，较上周提升31.82%；本周北交所整体成交额为582亿元，较上周的442亿元提升31.82%；成交量为45.97亿股，较上周38.13亿股上升20.56%。对比其他板块，北交所仍保持较高市场热度，本周换手率高达44.7%。 北交所年报业绩密集发布，174家上市公司发布业绩快报。本周北交所共计174家公司发布业绩快报，其中数字人报告期内净利润同比涨幅最大（+380.4%），汉鑫科技、恒拓开源、锦波生物、旭杰科技、豪声电子、大地电器、国源科技紧随其后，净利润同比涨幅均超100%；中航泰达、生物谷等25家公司净利润涨幅超30%。晶赛科技、同辉信息、德众汽车、恒合股份、云创数据、长虹能源、拾比佰、荣亿精密、微创光电表现欠佳，报告期内净利润同比跌幅超100%。截至3月2日，北交所全部244家公司均披露业绩快报，其中224家净利润为正，实现盈利，有118家2023年净利润较上年同期实现同比正增长。 本周北交所关联基金表现较好。北交所基金本周整体表现较好，主题基金中，华夏北交所创新中小企业精选两年定开混合发起式涨幅最大（+6.47%），强于北证50整体表现。本周北交所指数基金产品涨幅均超5%，整体表现强于主题基金，其中广发北证50成份指数C涨幅最大（+5.49%）。 北交所整体市盈率回升至22倍左右。截至2024年3月1日收盘，北证A股的市盈率为22倍，较上周21倍市盈率有小幅回升，科创板公司和创业板公司市盈率也均有回升，分别33倍和29倍。分行业看北交所上市公司的市盈率，农林牧渔行业平均市盈率仍保持最高，交通运输与传媒行业紧随其后；而市盈率相对较低的行业是环保、建筑装饰和电子行业。 投资建议：北交所交易热度持续较高，新股发行稳步推进，展望后市，我们认为板块整体有望震荡上行。2024年，对于北交所板块投资，建议重点关注公司基本面良好，在募投项目顺利推进中具备高成长性的公司，以及公司经营稳健，持续盈利能力佳的高股息率公司。 风险提示：政策支持力度低于预期的风险，技术迭代较快的风险，市场竞争加剧的风险。 分析师 范想想 ：010-80927663 ：fanxiangxiang_yj@chinastock.com.cn分析师登记编码：S0130518090002 北交所重要数据（2024.03.02） 上市公司家数 244 本周新增家数 0 总股本（亿股） 325.12 流通股本（亿股） 172.18 总市值（亿元） 3,922.44 流通市值（亿元） 1,978.17 成交金额（万元） 1,065,948.52 成交数量（万股） 81,977.78 资料来源：北京证券交易所，中国银河证券研究院 www.chinastock.com.cn证券研究报告请务必阅读正文最后的中国银河证券股份有限公司免责声明 目录 一、北交所动态及展望2 （一）本周市场回顾2 （二）北交所公司重要公告6 （三）北交所相关基金与指数表现10 二、新股概览及项目动态12 （一）北交所本周新上12 （二）下周新股申购情况12 （三）北交所项目动态13 三、北交所要闻14 四、风险提示15 一、北交所动态及展望 （一）本周市场回顾 本周北交所整体交易活跃度显著回升，日均成交额回归百亿以上。本周北交所日均成交额约为116.41亿元， 较上周的88.31亿元上升31.82%，2月28日（周三）单日成交额近150亿元水平；本周北交所整体成交额为582 亿元，较上周的442亿元提升31.82%，成交量为45.97亿股，较上周38.13亿股提升20.56%。 表1：北交所本周情况概览（2024.02.25-2024.03.02） 日期 成交总金额 （亿元） 总成交量（亿股） 换手率 （%） 总市值 （亿元） 上市公司家数 当日涨幅第一标的 当日跌幅第一标的 当日涨幅第一行业 当日跌幅第一行业 新股 星期一 85.14 6.88 3.99 3,707.58 244 坤博精工 华信永道 社会服务 计算机 -- 星期二 129.86 10.50 6.09 3,924.48 244 坤博精工 华维设计 交通运输 美容护理 -- 星期三 149.34 11.63 6.75 3,797.43 244 殷图网联 华光源海 社会服务 交通运输 -- 星期四 111.14 8.76 5.09 3,925.53 244 惠同新材 天纺标 有色金属 社会服务 -- 星期五 106.58 8.20 4.76 3,922.42 244 基康仪器 凯大催化 电子 社会服务 -- 资料来源：iFinD，中国银河证券研究院 本周北交所的换手率仍然远高于其他上市板块。受市场整体情绪带动，本周北交所表现有所回升，涨幅略大于沪深主板、科创板与创业板。同时，本周北交所换手率也较有所回升，为44.7%，大幅高于创业板和主板。北交所本周成交额虽有所提升，但较科创板与创业板的整体成交规模仍有较大差距。 表2：A股各板块本周情况对比（截至2024.03.02） 上市公司家数 市值(算术平均)亿元 本周成交额(合 计)亿元 本周换手率(算术平均)% 本周涨跌幅(流通 市值加权平均)% PE(TTM/整体法/剔除负值) 静态PB 北证A股 244 16.08 582.06 44.70 6.56 22.81 2.67 科创板 569 101.50 3,819.89 17.98 5.44 33.11 3.02 创业板 1,338 76.99 13,895.58 31.77 4.12 29.13 2.87 沪深主板A股 3,202 207.35 36,705.09 16.03 1.34 11.48 1.23 资料来源：iFinD，中国银河证券研究院 根据北交所的数据显示，截至2024年3月1日，北交所上市公司总数为244家，总股本为325.12亿股，其 中流通股本为172.18亿股，流通股本较上周持平；总市值为3922.44亿元，其中流通市值为1978.17亿元；当日 成交金额为106.58亿元，当日成交数量为8.2亿股。 2022年以来，北交所成交数量及金额总体呈现波动上升趋势。2023年11月起，北交所周度成交总额首次破百亿，并波动上涨，周度成交总额稳定保持在500亿以上水平。2024年开年以来北交所整体热度有所回调，主要原因系国内经济仍处于复苏期，且中美两国货币政策错位，同时伴随美元指数与美债收益率的短期反弹，导致A股整体承压，但北交所与其他板块相比仍然保持较高的市场热度。 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份有限公司免责声明。2 图1：北交所周度成交金额及换手率（截至2024.03.02） 1000 900 800 700 600 500 400 300 200 100 0 成交金额（合计）[单位]亿元 换手率（算数平均）[单位]% 90 80 70 60 50 40 30 20 10 2021-11 2021-12 2021-12 2022-01 2022-02 2022-03 2022-04 2022-04 2022-05 2022-06 2022-06 2022-07 2022-08 2022-08 2022-09 2022-10 2022-11 2022-11 2022-12 2023-01 2023-02 2023-02 2023-03 2023-04 2023-04 2023-05 2023-06 2023-06 2023-07 2023-08 2023-09 2023-09 2023-10 2023-11 2023-12 2023-12 2024-01 2024-02 2024-03 0 资料来源：iFinD，中国银河证券研究院 北交所244家上市公司中，有219家公司周涨幅为正，涨幅最大的是坤博精工（+61.33%），其次是惠同新材（+37.89%）、海达尔（+27.88%）、殷图网联（+25.42%）等，跌幅最大的是倍益康（-9.62%）。从行业来看，本周北交所全行业均实现上涨，有色金属、社会服务及公用事业行业涨幅领先，其中有色金属行业平均涨幅最大（+22.7%）。整体来看，北交所目前上市企业仍具有规模小、单一行业企业数量少的特征，因此行业整体表现受个股影响较大。 图2：本周行业涨跌幅排名（算术平均/%/截至2024.03.02） 北交所算数平均涨跌幅A股算数平均涨跌幅 22.7 15.7 11.7 10.3 9.29.18.9 8.4 8.0 6.8 6.2 5.9 5.45.45.2 4.7 4.3 3.7 3.23.1 3.0 2.0 0.2 25 20 15 10 5 0 -5 资料来源：iFinD，中国银河证券研究院 图3：本周个股涨幅前十（%/截至2024.03.02）图4：本周个股跌幅前十（%/截至2024.03.02） 61.3 37.9 27.9 25.4 24.2 24.1 22.7 22.622.2 20.8 -3.3-3.2 -2.9 -2.6 -2.6-2.6 -5.1 -8.0 -9.6 -9.1 70 60 500 40-2 30-4 20 -6 10 0-8 -10 -12 资料来源：iFinD，中国银河证券研究院资料来源：iFinD，中国银河证券研究院 图5：本周个股日均换手率前十（%/截至2024.03.02）图6：本周个股日均交易量前十（亿元/截至2024.03.02） 51.1 49.6 48.7 42.1 33.8 30.1 28.8 28.228.127.5 4.1 3.8 3.7 2.6 2.1 1.81.71.7 1.6 1.5 60 4.5 504.0 3.5 403.0 2.5 30 2.0 201.5 1.0 100.5 0.0 0 资料来源：iFinD，中国银河证券研究院资料来源：iFinD，中国银河证券研究院 4 表3：本周涨幅前十股票的市场数据（2024.02.25-2024.03.02，财务数据为2023Q3） 序号 代码 简称 所属行业 本周涨跌幅（%） 市值（亿元） 营业收入（亿元） 归母净利润 （亿元） 市盈率（PE-TTM） 1 873570.BJ 坤博精工 机械设备 61.33 21.12 2.24 0.40 39.19 2 833751.BJ 惠同新材 有色金属 37.89 9.98 1.44 0.24 31.70 3 836699.BJ 海达尔 家用电器 27.88 8.24 1.88 0.24 28.28 涨幅前十 4 835508.BJ 殷图网联 电力设备 25.42 5.92 0.40 -0.02 64.53 5 873690.BJ 捷众科技 汽车 24.25 10.70 1.63 0.28 25.85 6 871396.BJ 常辅股份 机械设备 24.07 8.35 1.51 0.18 27.55 7 430510.BJ 丰光精密 机械设备 2