诺泰生物发布2023年度业绩报告,实现营业收入10.34亿元,同比增长58.69%;归母净利润1.63亿元,同比增长26.20%。其中,自主选择产品业务弹性较大,全年业绩略超预期。公司在手现金充沛,研发投入力度持续加大,毛利率增加。此外,公司前瞻布局获先发优势,持续强化多肽业务实力,并在寡核苷酸药物领域拓展业务边界。预计2024-2026年归母净利润分别为2.21亿元、3.06亿元、4.17亿元,分别同比35.7%、38.4%、36.4%,维持买入评级。