美的集团发布了2023年度报告,实现收入3737.10亿元,同比增长8.10%;归母净利润337.20亿元,同比增长14.10%。公司拟每10股派发现金30元(含税),现金分红占归母净利润61.57%,同比+3.41pct。公司毛利率稳步提升,期间费用率同比提高。我们预计2024-2026年公司收入分别为4057/4391/4745亿元,同比分别增长8.57%/7.68%/8.41%。公司作为全球化科技集团,已建立ToC与ToB并重发展的业务矩阵,长期稳健增长可期,上调至“买入”评级。