G.A.控股二零二三年年报

G.A.HoldingsLimited G.A.控股有限公司 （于开曼群岛注册成立之有限公司 并以“GermanAutomobilesInternationalLimited”之名称于香港经营业务） (股份代号:8126) 2023 年报 香港联合交易所有限公司（“联交所”）GEM之特点 GEM之定位，乃为中小型公司提供一个上市之市场，此等公司相比起其他在联交所上市之公司带有较高投资风险。有意投资者应了解投资于该等公司之潜在风险，并应经过审慎周详考虑后方作出投资决定。 鉴于GEM上市公司普遍为中小型公司，在GEM买卖之证券可能会较于联交所主板买卖之证券承受较大市场波动风险，同时亦无法保证在GEM买卖之证券会有高流通量的市场。 香港交易及结算所有限公司及联交所对本报告之内容概不负责，对其准确性或完整性亦不发表任何声明，并明确表明不会就本报告全部或任何部份内容而产生或因依赖该等内容而引致之任何损失承担任何责任。 本报告的资料乃遵照联交所GEM证券上市规则（“GEM上市规则”）而刊载，旨在提供有关G.A.控股有限公司（“本公司”）的资料；本公司的董事（“董事”）愿就本报告共同及个别地承担全部责任。各董事在作出一切合理查询后，确认就其所知及所信本报告所载资料在各重要方面均属准确完备，没有误导或欺诈成分，且并无遗漏任何事项，足以令本报告或其所载任何陈述产生误导。 1 G.A.控股有限公司 2023年年报 目录 页次 公司资料3 集团架构4 主席报告5 董事简介6 管理层讨论及分析8 董事报告13 企业管治报告22 环境、社会及管治报告33 独立核数师报告50 综合损益表及其他全面收益表56 综合财务状况表57 综合权益变动表59 综合现金流量表60 综合财务报表附注62 财务概要146 2 公司资料 董事 阮健平先生（主席）（于二零二三年六月一日调任为执行董事）蔡忠友先生（董事总经理） 关新女士* 李泽清先生（于二零二三年二月十五日获委任） 林居正先生*（于二零二三年六月一日调任为独立非执行董事）马恒干先生 薛国强先生（于二零二三年一月三十一日辞任） 张希先生周明先生* *独立非执行董事 审核委员会 阮健平先生*（主席）（于二零二三年六月一日不再担任主席）周明先生*（主席）（于二零二三年六月一日由成员调任为主席）关新女士* 林居正先生*（于二零二三年六月一日获委任为成员） 薪酬委员会 周明先生*（主席）关新女士* 阮健平先生 提名委员会 阮健平先生（主席）关新女士* 周明先生* 授权代表 蔡忠友先生马恒干先生 公司秘书 马恒干先生 核数师 致同（香港）会计师事务所有限公司执业会计师 主要往来银行 上海商业银行有限公司中国银行股份有限公司招商银行股份有限公司 股份登记及过户总处 Suntera(Cayman)LimitedSuite3204,Unit2A Block3,BuildingD P.O.Box1586GardeniaCourtCamanaBay GrandCayman,KY1-1100CaymanIslands 香港股份登记及过户分处 香港中央证券登记有限公司香港湾仔 皇后大道东183号合和中心17M楼 注册办事处 CricketSquare,HutchinsDrive P.O.Box2681 GrandCaymanKY1-1111CaymanIslands 总办事处 新加坡 51金岭广场#15-05 邮区308900 主要营业地点 香港 九龙旺角 太子道西193号新世纪广场1期10楼1007室 公司网站 http://www.ga-holdings.com.hk 股票编号 8126 3 厦门宝马汽车维修有限公司(100%) 福建星宝汽车销售服务有限公司(100%) 上海前佑贸易有限公司(100%) G.A.控股有限公司 2023年年报 集团架构 G.A.控股有限公司 GermanAutomobilesLimited(100%) GermanAutomobilesPteLtd(100%) 泉州福宝汽车 销售服务有限公司(100%) 龙岩中宝汽车有限公司(100%) 福建星德宝汽车销售 服务有限公司(100%) 福州欧利行汽车销售服务有限公司(100%) 仅呈列主要附属公司 4 主席报告 亲爱的股东： 本人谨代表G.A.控股有限公司（“本公司”，连同其附属公司统称“本集团”）之董事（“董事”）会（“董事会”）欣然呈报本集团截至二零二三年十二月三十一日止年度之全年业绩。 于二零二三年，中国实现5.2%的国内生产总值增长率。高科技与服务业虽仍具恢复力，但对中国房地产行业造成影响的各大挑战削弱消费信心，从而拉低消费增长。尤其是耐用品与大宗商品的消费仍然复苏缓慢。鉴于全球经济环境充满不明朗因素，国内经济复苏前景疲弱，中国家庭对可自由支配的支出持谨慎及迟疑态度。由于乘用车市场的价格战在二零二三年有增无减，并可能持续到二零二四年，汽车市场亦遭受重创。上述种种均对本集团于二零二三年的汽车销售收入与毛利率产生不利影响，导致较去年均有下降。 展望未来，于二零二四年，凭藉其涵盖电动汽车到燃油汽车在内的各类车型，在中国豪华品牌汽车市场中，宝马预计仍将维持其领军地位，领先于其他豪华品牌。近年来，宝马积极投入电动汽车市场，并在一众传统豪华品牌中取得较高市场占有率。于二零二四年，宝马计划推出新型电动汽车，电动汽车目标销量较二零二三年取得显着增长。尽管汽车行业的整体营商环境充满挑战，本集团预计于不远之将来仍能稳健运营。 未来，本集团将继续采取严格的成本控制措施，提高生产率，并为客户提供优质服务。本集团将夯实在售后市场的实力，物色新的增长领域。本集团亦会发挥与豪华品牌汽车巨头供应商的牢固业务往来关系优势，以把握发展新机遇。 为保留充足的营运资金用于拓展经销权业务及相关企业发展，董事会不建议就截至二零二三年十二月三十一日止年度派付任何股息。 本人谨代表董事会衷心感谢所有客户、业务伙伴、员工及股东的鼎力支持。 主席 阮健平 香港，二零二四年三月二十二日 5 G.A.控股有限公司 2023年年报 董事简介 执行董事 阮健平先生，主席 阮先生，74岁，现为执行董事兼董事会主席，且现任美国大型航空结构制造商SpiritAeroSystems的顾问。于其职业生涯中，彼曾于财富500强公司及新加坡主要上市公司（业务涵盖亚太地区）担任多个高级行政领导职位。其行政职位包括航空航天、HVAC （供暖、通风及空调）、柴油引擎、家用电器及建筑材料等多个行业的行政总裁、董事长及副董事长。阮先生为新加坡共和国空军部队中尉上校，曾担任运营、规划及行政管理多个职位，表现杰出。十八年后，其离开空军部队，进入商业领域，追求第二职业。阮先生取得新加坡国立大学工商管理学士学位（一级荣誉）及工商管理硕士学位，且已完成美国宾夕法尼亚大学沃顿商学院进阶管理课程。彼于二零一七年三月二十三日获委任为本公司独立非执行董事，并于二零二三年六月一日调任为执行董事。彼于二零二二年二月十八日获委任为董事会主席。 蔡忠友先生，董事总经理 蔡先生，70岁，现为本集团董事总经理及GEM上市规则下之本公司授权代表，亦为本公司全资附属公司福建星宝汽车销售服务有限公司之董事及总经理。彼于一九八七年加入本集团在本集团担任行政及财务经理，自此在多个职务中为本集团贡献良多。彼自二零一二年起为本公司执行董事。 蔡先生于综合管理、营运及财务方面拥有渊博专业知识。彼能力出众，凭藉颇具远见的策略规划、以身作则、及坚守营运效率及良好的财务管理原则，取得不凡的业务成果。蔡先生崇尚持续学习，并已取得多份着名文凭，包括中国外商投资及外资企业财务总监及财务主管专业文凭（中山大学及香港管理专业协会）、金融硕士（墨尔本皇家理工大学）、财务管理文凭（香港管理专业协会）及会计高级文凭（伦敦工商会）。 李泽清先生 李先生，48岁，于二零二三年二月十五日获委任为执行董事。彼于一九九八年七月毕业于长安大学（前称西安公路交通大学）并获得载运工具运用工程学学士学位。李先生于本公司全资附属公司厦门宝马汽车维修有限公司开始职业生涯，担任售后服务工程师，并于二零零九年离开本集团，离职前担任技术培训师。李先生于汽车营运管理、备件物流以及管理与客户及汽车生产商关系方面拥有逾20年经验。 6 董事简介 马恒干先生 马先生，61岁，于二零一五年十一月获委任为本公司之首席财务官、公司秘书以及GEM上市规则下之本公司授权代表。马先生拥有逾30年工作经验，主要供职于香港专业服务、美国及亚太区石油化工、电子及资源行业。彼亦于香港及美国上市公司之业务管理方面累积丰富经验。马先生为香港会计师公会、英国特许会计师公会及英国特许公司治理公会（前称英国特许秘书及行政人员公会）之会员。彼毕业于美国西北大学凯洛格商学院、香港科技大学及香港理工学院（香港理工大学之前身）。于二零一九年五月至二零二三年十二月期间，马先生曾担任嘉年华国际控股有限公司（其股份于联交所主板上市，直至二零二三年十二月七日）之独立非执行董事。自二零二一年十一月起，马先生亦担任纳斯达克全球市场上市公司VisionSensingAcquisitionCorp.（股份代号：VSACU）之执行董事、首席财务官兼秘书。 张希先生 张先生，40岁，现为本公司全资附属公司厦门宝马汽车维修有限公司之董事兼副总经理，亦为本公司若干附属公司之董事。于加入本集团前，张先生曾任职国际高端汽车公司之主要管理人员，主要负责管理营运效率及策略性规划。张先生持有北京航空航天大学信息管理系统学士学位及国际关系学院国际关系硕士学位。彼于二零一五年九月获委任为执行董事。 独立非执行董事 关新女士 关女士，47岁，目前于中国担任一家提供管理、培训及咨询服务的公司之总经理。彼在金融、可再生能源、电信及公共会计等其他重要行业拥有丰富经验。关女士毕业于北京大学光华管理学院，持有专业会计硕士学位，为中国注册会计师。彼已自二零一六年七月起获委任为独立非执行董事。 林居正先生 林先生，76岁，持有福建第二师范学院（与其他学院合并成为福建师范大学）外语系学士学位，主修英文。彼为高级经济师，于银行营运及管理方面拥有丰富经验。加入本公司之前，林先生于中国一家主要银行历任多项要职，直至二零零七年十二月。林先生于二零一零年六月获委任为独立非执行董事，于二零一二年三月调任为执行董事，于二零一七年三月调任为非执行董事，并于二零二三年六月一日调任为独立非执行董事。 周明先生 周先生，51岁，毕业于中国政法大学并持有北京大学法学院颁授之法律硕士学位。周先生于二零零一年加入环球律师事务所（北京）并于二零零七年晋升为合伙人。彼于二零一五年十一月获委任为独立非执行董事。 7 G.A.控股有限公司 2023年年报 管理层讨论及分析 业务回顾 截至二零二三年十二月三十一日止年度，由于中国各大汽车品牌展开激烈的价格战，本集团录得收入、经营毛利率及溢利均有下滑。 财务回顾 收入 截至二零二三年十二月三十一日止年度，综合收入由截至二零二二年十二月三十一日止年度之2,362,390,000港元减少11.9%至2,080,324,000港元。截至二零二三年十二月三十一日止年度，溢利为4,078,000港元，较截至二零二二年十二月三十一日止年度之26,104,000港元减少84.4%。收入及溢利减少主要因中国各大汽车品牌展开激烈的价格战所致。 1.汽车销售 截至二零二三年十二月三十一日止年度，汽车销售之收入由截至二零二二年十二月三十一日止年度之1,752,680,000港元减少16.1%至1,470,027,000港元，主要因激烈的价格战所致。 2.汽车服务及销售汽车零件 截至二零二三年十二月三十一日止年度，汽车服务及销售汽车零件所产生之收入由截至二零二二年十二月三十一日止年度之577,473,000港元小幅增加0.4%至579,560,000港元。 3.技术费收入 本集团为厦门中宝汽车有限公