康龙化成(300759.SZ)公司快报显示,2023年公司实现营收115.38亿元,同比增长12.39%;实现归母净利润16.01亿元,同比增长16.48%。得益于各板块的稳步发展,2023年公司业绩保持稳健增长。公司积极拓展多肽、寡核苷酸、ADC等业务领域,推动实验室服务稳定增长。商业化项目持续增加,CMC服务有望快速发展。公司持续整合一体化临床服务平台,临床研究服务持续蓬勃发展。我们看好临床研究服务收入快速增长和盈利能力的持续改善。给予买入-A评级,6个月目标价为24.75元/股。