亿仕登控股2023 年报

自动化 亚洲的未来 年报2023 目录 01我们的愿景、我们的业务、我们的价值 02亿仕登概览 03五年财务摘要 04透过下行周期建构亿仕登 05全栈工业4.0及人工智能解决方案 06总裁致辞 08卓越的五大支柱 10董事会 12董事职位 13主要管理层 14管理层讨论及分析 24公司资料 25企业管治报告 80环境、社会和治理报告 139董事会报告 165独�核数师报告 172财务报表 亿仕登控股有限公司 年报2023年 我们的愿景 我们正在建设亚洲的智能工业未来。 我们的解决方案帮助客户解锁新的工业能力、生产力、和可持续性，以支持下一代亚洲的工业增长。 我们与客户密切合作，以提供明确的商业价值，同时为所有亿仕登股东和利益相关者可持续地发展我们的业务。 我们的业务 亿仕登控股有限公司（“亿仕登”或“本公司”） ，及其附属公司，“本集团”提供全方位的先进自动化解决方案和服务，从精密部件和工程服务到全面的机器和云解决方案。 亿仕登致力于可持续的工业增长，并正在通过其专用的清洁行业解决方案和清洁能源产品组合帮助创造亚洲的可持续发展未来。 亿仕登成立于1987年，于2005年11月24日在新加坡证券交易所(“新交所”，新加坡股票代码：I07.SI）主板上市，其后，于2017年1月12日在香港联合交易所(“联交所”，香港股票代码：1656）主板上市。亿仕登在遍布亚太地区76 多个地点拥有超过1,149名员工。 我们的价值 我们的价值观反映了创建我们愿景的综合利益相关者方法。我们致力于： •成为所有我们服务的市场所公认的领先企业。 •继续与我们的客户及合作伙伴创建长期关系。 •成为最佳雇主，激励和奖励卓越绩效。 •通过业务、财务和收益生长为股东创造价值。 •为所有企业和社区利益相关者实现可持续发展。 1 亿仕登控股有限公司 年报2023年 亿仕登概览 $341.8百万 2023财政年度 17%+ 收入连续5年 10,000+ 遍布亚洲的企业 我们的规模 我们的成长 我们的范围 收入 增长 $18.9百万 2023财政年度未 计所得税前溢利 客户 90%+ 现金及现金等 值项目连续5年 增长 25%+ 每股资产净值 $600亿+ 亚洲工业自动 76+ 地点遍及亚洲 1,149+ 员工，其中超 过33%是工程师 2 五年财务摘要 亿仕登控股有限公司 年报2023年 2023年 千新元 2022年 千新元 2021年 千新元 2020年 千新元 2019年 收入 341,766 370,779 440,136 361,864 290,985 毛利 91,134 105,888 120,384 95,573 77,425 未计所得税前溢利 18,873 32,027 52,473 31,992 20,222 本公司权益持有人溢利(“PATMI”) 4,952 14,620 25,485 15,139 7,047 本公司权益持有人应占 198,622 197,829 197,136 170,020 152,745 非流动资产 156,549 161,519 157,546 140,970 98,829 流动资产 243,890 238,851 257,719 217,015 202,933 流动负债 98,146 142,168 150,180 129,068 94,132 非流动负债 61,628 15,602 18,110 11,293 9,060 现金及现金等值项目 59,262 54,128 59,021 51,440 31,168 财务比率每股资产净值（新分） 44.53 45.10 44.94 39.05 35.56 每股基本盈利（新分） 1.12 3.33 5.84 3.51 1.68 千新元 3 亿仕登控股有限公司 年报2023年 透过下行周期建构亿仕登 2023年，随着全球半导体和电子产业经历急剧下滑，亿仕登业务受到显着的周期性影响。尽管有周期性影响，我们认为亿仕登在这一年中并未经历任何市场份额、客户相关性或竞争优势的重大损失。事实上，我们认为亿仕登在2023年在中国工业自动化市场的份额有所增加。 基于对亿仕登持续竞争力的评估，本集团选择维持其持续增强能力以创造长期成长的承诺。如下图所示，亿仕登在过去4年中已经拥有成功发展其能力和开拓可寻址市场空间的记录，董事会认为，继续深化能力应使亿仕登在周期恢复和长期增长方面处于有利地位。 能力建构为我们打开了成长市场 核心工业自动化业务 如今，亿仕登提供“全栈”解决方案 新兴业务 稳定水电&全工业解决方案 能力概况市场规模能力概况市场规模 2022年- 2023年 云端和AI工业 全栈解决方案 •AI和AI控制 •云端 •智能物联网 •自动化和工厂软件 •物联网连接 •运动控制软件 •组成部分 •PLC •伺服电机 ＞$170亿 中国+东南亚 投资与 协同效应 2021年-2023年 工业自动化衍生 •AI无人机检查 •晶圆镭射 随物联网 着时间 推 的2020年- 2021年 ＞$180亿 切割 •镭射增材加工 •工业4.0，数码化 ＞$600亿 中国+东南亚 移软件和连通性 能力增长 中国+东南亚 投资投资回报 2015年-2023年 清洁能源投资 2019年 硬件和组件 ＞$700亿投资 中国+东南亚 •3座初始电站已于2023年投入商业化运营。 ＞$20% 现金内部收益率 8百万新元 每年经常性净现金收入 业务范围 4 亿仕登控股有限公司 年报2023年 全栈工业4.0及人工智能解决方案 我们今天如何提供全栈解决方案的范例 以更安全、更快速、100%细心的全端解决方案自动进行基于人工的建筑检查。硬件、软件、物联网、云端、人工智能都集成到当今运行的下一代解决方案中。 基于人工智能的先进光学缺陷检测 基于云端的分析和报告 在报告时与各机构的连通性 构建数字孪生、远端操作、报告自动化等 使用无人机对监管大楼进 全栈解决方案 云端、人工智能和工业物联网 AI和AI控制云端智能物联网 软件和连通性 自动化和工厂软件物联网连接 硬件和元件 提供集成物联网传感器、实时数据分析和机器学习的解决方案，以优化关键工业系统的效能。 基于涡轮增压器数码孪生的机器学习，包括完整的维护历史和运行业绩记录 卫星回传资料到云端边缘数据聚合（船侧） 船上涡轮增压器上的物 行检查 运动控制组成部分PLC伺服电机 联网传感器 清洁能源取得历史性进展 3座水电站于2023年实现盈利，另外2座水电站即将实现盈利 2013 发现机会 2019 建�新的业务重点 2023 里程碑年 在建设中 3座24.6兆瓦 约8百万新元2座 商业化小型水电站 总发电能力每年经常性净现金收入新建小型水电站正 我们的小型水电站投资组合 劳宾10兆瓦 自2022年12月31日以来已实现商业化 西西拉4.6兆瓦 自2023年6月15日以来已实现商业化 安哥奇10兆瓦 自2023年6月15日以来已实现商业化 5 亿仕登控股有限公司 年报2023年 总裁致辞 我 尊敬的各位股东： 很高兴代表亿仕登控股有限公司（“亿仕登” ，与其附属公司合称“本集团”）董事会，介绍截至2023年12月31日止财政年度（“2023财政年度”）的年度报告。 年度回顾 宏观经济回顾 后疫情时代，全球经济仍在复杂的复苏道路上缓慢前 行。过去几年，供应短缺、通货膨胀、利率上涨、地缘政治紧张、乌克兰和中东的公开冲突的连续冲击加剧了全球经济的波动和风险。 这种波动持续到了2023年，对亿仕登最重要的市场产生了周期性影响： •在中国市场，国内房地产市场低迷，美中贸易紧张局势持续，推高了风险、使货币贬值、抑制了需求，使疫情后平稳复苏的希望迅速坠入不确定性。 •在科技领域，半导体和电子行业努力应对库存、供应过剩以及加息“新常态”，导致行业急剧下滑。 •在东南亚市场，技术下行周期和中国经济疲软波及了东南亚地区的经济，影响了该地区的制造量、资本支出和消费。 这些周期性因素对亿仕登的2023财政年度产生了巨大影响，随着我们的业务结构周期性转移出高利润技术领域，给收入带来了巨大的逆风，对利润率造成了更大的影响。 亿仕登的周期性表现 尽管行业和全球经济逆风强劲，亿仕登仍在2023年捍 卫了其市场地位并保持增长。 在中国市场，虽然2023年中国自动化市场下滑，但本集团仍占据了市场份额并增长了2.4%（按固定汇率计算为6.6%）。 本集团稳固的竞争地位是所有利益相关者集体努力和支持的结果。我谨代表亿仕登感谢各位股东、客户和员工多年来对亿仕登的不懈支持。 6 亿仕登控股有限公司 年报2023年 在东南亚市场，受半导体和电子行业下行周期严重打击，亿仕登工业自动化业务收入下降28.3%。但是，本集团认为在经济低迷期间并未出现异常的客户流失，且继续保持了在该地区的市场份额。 在此期间，我们始终与客户和市场保持密切联系，关注结构性或长期疲软的迹象。我们仍然认为，2023年的疲软大体上是周期性的，我们的市场份额在这样严峻的市场中仍在增长证明了这一点。 在竞争对手遭受经济衰退的压力时，稳定的市场地位使我们能够大胆地向前看。我们决定未来保持投资水平，因为研究表明，能在经济下行周期进行投资的公司一般在周期的复苏阶段和增长阶段明显强于竞争对手。 为长期增长投资 2023年，我们继续投资以提高能力并开拓潜在市 场： •在我们核心业务工业自动化业务方面，本集团在工业云端、人工智能（“AI”）和软件领域的专业技术已得到提升，能为客户提供一体化的“全栈”解 决方案。在过去一年里我们已经交付了数批此类解决方案，这些新方案赢得了客户的高度认可。 •在工业解决方案业务方面，本集团继续发挥其核心全栈解决方案的优势，孵化创新商业解决方案，实现协同效应，在商业市场上确立稳固的立足点。 •在清洁能源业务方面，本集团已将旗下所有三个小型水电站完全商业化运作，预计在未来20到25年内，每年将产生约8百万新元的高品质常年净现金收入。 清洁能源业务具有里程碑意义的一年2022年12月，亿仕登获得了其在印尼的首座小型水电站，劳宾1的商业化运行批准，该电站的装机容量为10兆瓦。2023年6月，本集团获得了另外两座小型水电站（安哥奇和西西拉）的商业化运行批准，这标志着我们迈向一个历史性的里程碑。三座小 型水电站的总装机容量增加了一倍多，达到24.6兆瓦，预计在未来20至25年内，它们将为本集团产生每年约8百万新元的高品质持续性收入。 印尼仍承诺到2060年实现净零排放，一直在积极增加对可再生能源基础设施的投资。这些努力包括计画到2040年增加约60吉瓦的可再生能源装机容量1 。于2023年11月，印尼政府发布了更高的清洁能源目标，即到2030年可再生能源发电量占总发电量的44%，高于2022年的12%左右2。 作为清洁能源行业的早期参与者之一，亿仕登在印尼水电领域拥有超过9年的经验，处于战略有利位置，可以充分利用这一趋势。 本集团已开始在印尼建设第四和第五座水电站。这些新举措将完全由本集团2013年配股活动的净收益提供资金。 本集团相信，清洁能源业务将继续产生高品质、现金充裕的持续性收益，为股东带来良好的股权回报。 2024年及未来展望 在亚洲人口老龄化、劳动力转移出工厂、需要先进工业 能力来推动增长等长期趋势的背景下，我们在亚洲的核心自动化市场实现多年增长的基本面依然坚实。 虽然我们无法预测周期性复苏的确切时间，但近期我们看到中国的经济和工业指标在改善，比如工厂产出恢复活力，财新/标准普尔制造业指数增长超过50点等。中国政府还增加了政府激励措施，如设立400亿美元的国家基金来扩大国内芯片产业3。中国的电动汽车 （“EV”）行业是另一个强劲的增长催化剂。惠誉评 级预测，继2020年至2023年超过70%的显着复合年增长率之后，中国汽车出口将在2024年稳步增长20%