亿仕登控股2023 年报

自動化亞洲的未來年报2023 01 我們的愿景、我們的業務、我們的價值 02 億仕登概覽 03 五年財務摘要 04 透過下行週期建構億仕登 05 全棧工業4.0及人工智慧解決方案 06 總裁致辭 08 卓越的五大支柱 10 董事會 12 董事職位 13 主要管理層 14 管理層討論及分析 24 公司資料 25 企業管治報告 80 環境、社會和治理報告139 董事會報告 165 獨立核數師報告 172 財務報表目錄 1億仕登控股有限公司年报 2023年我們的願景我們正在建設亞洲的智能工業未來。我們的解決方案幫助客戶解鎖新的工業能力、生產力、和可持續性，以支持下一代亞洲的工業增長。我們與客戶密切合作，以提供明確的商業價值，同時為所有億仕登股東和利益相關者可持續地發展我們的業務。我們的價值我們的價值觀反映了建立我們願景的綜合利益相關者方法。我們致力於：• 成為所有我們服務的市場所公認的領先企業。• 繼續與我們的客戶及合作夥伴建立長期關係。• 成為最佳雇主，激勵和獎勵卓越績效。• 通過業務、財務和收益生長為股東創造價值。•為所有企業和社區利益相關者實現可持續發展。我們的業務億仕登控股有限公司（「億仕登」或「本公司」），及其附屬公司，「本集團」提供全方位的先進自動化解決方案和服務，從精密部件和工程服務到全面的機器和雲解決方案。億仕登致力於可持續的工業增長，並正在通過其專用的清潔行業解決方案和清潔能源產品組合幫助創造亞洲的可持續發展未來。億仕登成立於1987年，於2005年11月24日在新加坡證券交易所(「新交所」，新加坡股票代碼：I07.SI）主板上市，其後，於2017年1月12日在香港聯合交易所(「聯交所」，香港股票代碼：1656）主板上市。億仕登在遍布亞太地區 76多個地點擁有超過 1,149 名員工。 我們的規模我們的成長我們的範圍2億仕登控股有限公司年报 2023年$341.8百萬2023財政年度收入2億仕登概覽$18.9百萬2023財政年度未計所得税前溢利$600億+亞洲工業自動化的潛在市場17%+收入連續5年 增長90%+現金及現金等值項目連續5年增長25%+ 每股資產净值連續5年增長10,000+遍佈亞洲的企業客戶76+地點遍及亞洲1,149+ 員工，其中超過33%是工程師 3億仕登控股有限公司年报 2023年2023年千新元2022年千新元2021年千新元2020年千新元2019年千新元收入 341,766 370,779 440,136 361,864 290,985 毛利 91,134 105,888 120,384 95,573 77,425 未計所得稅前溢利 18,873 32,027 52,473 31,992 20,222 本公司權益持有人溢利 (「PATMI」) 4,952 14,620 25,485 15,139 7,047 本公司權益持有人應佔 198,622 197,829 197,136 170,020 152,745 非流動資產 156,549 161,519 157,546 140,970 98,829 流動資產 243,890 238,851 257,719 217,015 202,933 流動負債 98,146 142,168 150,180 129,068 94,132 非流動負債 61,628 15,602 18,110 11,293 9,060 現金及現金等值項目 59,262 54,128 59,021 51,440 31,168 財務比率每股資產淨值（新分） 44.53 45.10 44.94 39.05 35.56 每股基本盈利（新分） 1.12 3.33 5.84 3.51 1.68 五年財務摘要 全棧解決方案透過下行週期建構億仕登能力建構為我們開啟了成長市場 2023年，隨著全球半導體和電子產業經歷急劇下滑，億仕登業務受到顯著的週期性影響。儘管有週期性影響，我們認為億仕登在這一年中並未經歷任何市場份額、客戶相關性或競爭優勢的重大損失。事實上，我們認為億仕登在2023年在中國工業自動化市場的份額有所增加。基於對億仕登持續競爭力的評估，本集團選擇維持其持續增強能力以創造長期成長的承諾。如下圖 所示，億仕登在過去 4 年中已經擁有成功發展其能力和開拓可尋址市場空間的記錄，董事會認為，繼續深化能力應使億仕登在周期恢復和長期增長方面處於有利地位。核心工業自動化業務如今，億仕登提供「全棧」解決方案新興業務穩定水電 & 全工業解決方案2022年- 2023年雲端和AI工業物聯網2020年- 2021年軟體和連通性2019年硬體和組件隨著時間的推移能力增長業務範圍• AI和AI控制• 雲端• 智能物聯網• 自動化和工廠軟體• 物聯網連接• 運動控制 軟體• 組成部分• PLC• 伺服電機＞$170億中國+東南亞＞$180億中國+東南亞＞$700億中國+東南亞投資與 協同效應投資能力概況市場規模能力概況市場規模2021年-2023年工業自動化衍生投資投資回報2015年-2023年清潔能源投資＞$600億中國+東南亞• AI無人機檢查• 晶圓鐳射切割• 鐳射增材加工• 工業4.0，數位化＞$20%現金內部收益率• 3座初始電站已於2023年投入商業化運營。8百萬新元每年經常性淨 現金收入4億仕登控股有限公司年报 2023年 硬體和元件201320192023軟體和連通性全棧工業4.0及人工智慧解決方案我們今天如何提供全棧解決方案的範例 基於人工智慧的先進光學缺陷檢測基於雲端的分析和報告在報告時與各機構的連通性以更安全、更快速、100% 細心的全端解決方案自動進行基於人工的建築檢查。硬體、軟體、物聯網、雲端、人工智慧都整合到當今運行的下一代解決方案中。提供整合物聯網感測器、即時數據分析和機器學習的解決方案，以優化關鍵工業系統的效能。全棧解決方案雲端、人工智慧和工業物聯網AI和AI控制構建數字孿生、遠端操作、報告自動化等使用無人機對監管大樓進行檢查基於渦輪增壓器數位孿生的機器學習，包括完整的維護歷史和運行業績記錄衛星回傳資料到雲端邊緣數據聚合（船側）船上渦輪增壓器上的物聯網感測器發現機會商業化小型水電站3座總發電能力每年經常性淨現金收入新建小型水電站正在建設中24.6兆瓦2座我們的小型水電站投資組合智能物聯網雲端清潔能源取得歷史性進展3座水電站於2023年實現盈利，另外2座水電站即將實現盈利建立新的業務重點里程碑年約8百萬新元自動化和工廠軟體物聯網連接運動控制伺服電機組成部分PLC勞賓10兆瓦自2022年12月31日以來已實現商業化西西拉4.6兆瓦自2023年6月15日以來已實現商業化安哥奇10兆瓦自2023年6月15日以來已實現商業化5億仕登控股有限公司年报 2023年 尊敬的各位股東：我很高興代表億仕登控股有限公司（「億仕登」，與其附屬公司合稱「本集團」）董事會，介紹截至2023年12月31日止財政年度（「2023財政年度」）的年度報告。年度回顧宏觀經濟回顧後疫情時代，全球經濟仍在複雜的復蘇道路上緩慢前行。過去幾年，供應短缺、通貨膨脹、利率上漲、地緣政治緊張、烏克蘭和中東的公開衝突的連續衝擊加劇了全球經濟的波動和風險。這種波動持續到了2023年，對億仕登最重要的市場產生了週期性影響：• 在中國市場，國內房地產市場低迷，美中貿易緊張局勢持續，推高了風險、使貨幣貶值、抑制了需求，使疫情後平穩復蘇的希望迅速墜入不確定性。• 在科技領域，半導體和電子行業努力應對庫存、供應過剩以及加息“新常態”，導致行業急劇下滑。• 在東南亞市場，技術下行週期和中國經濟疲軟波及了東南亞地區的經濟，影響了該地區的製造量、資本支出和消費。這些週期性因素對億仕登的2023財政年度產生了巨大影響，隨著我們的業務結構週期性轉移出高利潤技術領域，給收入帶來了巨大的逆風，對利潤率造成了更大的影響。億仕登的週期性表現儘管行業和全球經濟逆風強勁，億仕登仍在2023年捍衛了其市場地位並保持增長。在中國市場，雖然2023年中國自動化市場下滑，但本集團仍佔據了市場份額並增長了2.4%（按固定匯率計算為6.6%）。6億仕登控股有限公司年报 2023年本集團穩固的競爭地位是所有利益相關者集體努力和支持的結果。我謹代表億仕登感謝各位股東、客戶和員工多年來對億仕登的不懈支持。總裁致辭 在東南亞市場，受半導體和電子行業下行週期嚴重打擊，億仕登工業自動化業務收入下降28.3%。但是，本集團認為在經濟低迷期間並未出現異常的客戶流失，且繼續保持了在該地區的市場份額。在此期間，我們始終與客戶和市場保持密切聯繫，關注結構性或長期疲軟的跡象。我們仍然認為，2023年的疲軟大體上是週期性的，我們的市場份額在這樣嚴峻的市場中仍在增長證明了這一點。在競爭對手遭受經濟衰退的壓力時，穩定的市場地位使我們能夠大膽地向前看。我們決定未來保持投資水平，因為研究表明，能在經濟下行週期進行投資的公司一般在週期的復蘇階段和增長階段明顯強于競爭對手。為長期增長投資2023年，我們繼續投資以提高能力並開拓潛在市場：• 在我們核心業務工業自動化業務方面，本集團在工業雲端、人工智慧（「AI」）和軟體領域的專業技術已得到提升，能為客戶提供一體化的「全棧」解決方案。在過去一年裡我們已經交付了數批此類解決方案，這些新方案贏得了客戶的高度認可。• 在工業解決方案業務方面，本集團繼續發揮其核心全棧解決方案的優勢，孵化創新商業解決方案，實現協同效應，在商業市場上確立穩固的立足點。• 在清潔能源業務方面，本集團已將旗下所有三個小型水電站完全商業化運作，預計在未來20到25年內，每年將產生約8百萬新元的高品質常年淨現金收入。清潔能源業務具有里程碑意義的一年2022年12月，億仕登獲得了其在印尼的首座小型水電站，勞賓1的商業化運行批准，該電站的裝機容量為10兆瓦。2023年6月，本集團獲得了另外兩座小型水電站（安哥奇和西西拉）的商業化運行批准，這標誌著我們邁向一個歷史性的里程碑。三座小型水電站的總裝機容量增加了一倍多，達到24.6兆瓦，預計在未來20至25年內，它們將為本集團產生每年約8百萬新元的高品質持續性收入。印尼仍承諾到2060年實現淨零排放，一直在積極增加對可再生能源基礎設施的投資。這些努力包括計畫到2040年增加約60吉瓦的可再生能源裝機容量1。於2023年11月，印尼政府發佈了更高的清潔能源目標，即到2030年可再生能源發電量占總發電量的44%，高於2022年的12%左右2。作為清潔能源行業的早期參與者之一，億仕登在印尼水電領域擁有超過9年的經驗，處於戰略有利位置，可以充分利用這一趨勢。本集團已開始在印尼建設第四和第五座水電站。這些新舉措將完全由本集團2013年配股活動的淨收益提供資金。本集團相信，清潔能源業務將繼續產生高品質、現金充裕的持續性收益，為股東帶來良好的股權回報。2024年及未來展望在亞洲人口老齡化、勞動力轉移出工廠、需要先進工業能力來推動增長等長期趨勢的背景下，我們在亞洲的核心自動化市場實現多年增長的基本面依然堅實。雖然我們無法預測週期性復蘇的確切時間，但近期我們看到中國的經濟和工業指標在改善，比如工廠產出恢復活力，財新/標準普爾製造業指數增長超過50點等。中國政府還增加了政府激勵措施，如設立400億美元的國家基金來擴大國內晶片產業3。中國的電動汽車 （「EV」）行業是另一個強勁的增長催化劑。惠譽評級預測，繼2020年至2023年超過70%的顯著複合年增長 率之後，中國汽車出口將在2024年穩步增長20%至30% 4。在技術領域，隨著庫存水準的下降和全球經濟的持續改善，分析師謹慎地預測半導體和電子行業將出現復蘇跡象。AI、5G和物聯網等增長應用繼續推動亞洲技術供應鏈的增長基本面。 向所有利益相關者致謝自1986年成立以來，億仕登經歷了許多行業週期。本集團穩固的競爭地位是所有利益相關者集體努力和支持的結果。我謹代表