新集能源机构调研纪要

新集能源机构调研报告 调研日期:2024-03-21 中煤新集能源股份有限公司是中国煤电新能源并举的大型能源企业,也是安徽省内四大煤炭企业之一。公司成立于1989年,原为淮南市地方煤矿企业,1994年转由国家开发投资公司控股,从地方企业转变为中央企业。2007年12月,公司A股在上交所成功上市。2016年9月,公司划入中煤集团管理。截至20 22年底,中煤集团持股比例30.31%,国华能源公司持股比例7.59%,安徽新集煤电公司持股比例7.18%,其他社会股东持股比例54.92%;总资产329亿元,公司及受托企业职工总数18348人。公司现有产业和项目分布在皖赣等两省,矿区煤炭资源总储量101.6亿吨,截至2022年底剩余资源储量89亿吨。公司现有5对矿井,生产能力2350万吨/年,分别为新集一矿180万吨/年,新集二矿270万吨/年,刘庄煤矿1100万吨/年,口孜东矿500万吨/年,板集煤矿300万吨/年 。公司当前控股煤电总装机666万千瓦,主要为在运的板集电厂一期(2×100万千瓦)和新集一矿、二矿两座低热值煤电厂,在建的板集电厂二期(2×66万千瓦),拟建的上饶电厂(2×100万千瓦)、滁州电厂(2×66万千瓦)。参股宣城电厂(63万千瓦+66万千瓦)。主要荣誉包括全国煤炭行业改革的一面旗帜、煤矿建设中投资省、造价低、建设快的范例、中国煤炭工业的“十项第一”、国家优质工程金质奖项目、我国百万千瓦级煤电一体化工程首次获得该奖项等。公司发展规划是积极推进杨村煤矿(500万吨/年)复建,大力推进毛集电厂(2×66万千瓦)、六安电厂(2×66万千瓦)等电力项目前期工作,积极开展风电 、光伏、抽水蓄能等项目建设。预计到“十四五”末,公司煤炭产能将稳定在2350万吨/年,煤电、新能源控股总装机规模超过1000万千瓦,努力建成中煤 集团华东地区多能互补、绿色低碳、智慧高效、治理现代的能源示范企业。 2024-03-27 董事长王志根,总会计师王雪萍,副总经理徐进,独立董事黄国良,董事会秘书戴斐,部分职能部门负责人 2024-03-212024-03-21 现场:上海证券交易所上证路演中心,线 业绩说明会 上:http://roadshow.sseinfo.com 社会公众股东-- 新集能源2023年度业绩暨现金分红说明会 2023年,公司生产原煤2139.99万吨、生产商品煤1936.91万吨,销售商品煤1968.61万吨;2023年,公司累计发电104.79亿度(含瓦斯发电),上网电量98.95亿度,其中利辛电厂发电103.93亿度,上网售电量98.72亿度。 2023年,公司实现营业收入128.45亿元,实现利润总额34.38亿元,实现归属于母公司所有者的净利润21.09亿元,经营活动产生的现金流量净额37.96亿元,每股收益0.814元。2023年末公司拥有总资产362.95亿元,负债总额214.70亿元 ,年末资产负债率59.15%,归属于母公司所有者的权益为135.19亿元。 经立信会计师事务所(特殊普通合伙)审计确认,母公司2023年度净利润1,056,481,451.34元(人民币,下同),扣除法 定盈余公积金59,039,773.21元(扣除后母公司法定盈余公积已达到公司总股本50%的法定上限),加上年初未分配利润4 ,211,579,453.54元,减去本年度分配现金股利284,959,598.00元,故公司母公司报表中期末未分配的利润为4,924,061,533.67元。 公司2023年度利润分配预案拟为:以2023年年末总股本2,590,541,800股为基数,每10股派发现金红利1.50元(含税),共计派发现金股利388,581,270.00元,未分配利润余额4,535,480,263.67元结转下一年度。不送红股,不进行公积金转增股本。 本年度现金分红比例低于30%,主要因目前公司处于新发展阶段,为加快煤电一体化建设进度,公司新建煤电和新能源项目、煤矿改扩建和安全技改项目及偿还有息负债等对资金需求较大。剩余未分配资金将用于满足补充流动资金和2024年度资本性投入的资金需求,同 时减少银行贷款,节约财务成本、提高公司经营效益,有利于股东的长期回报。详细内容见公司2024年3月21日披露在上海证券交易所网站(http://www.sse.com.cn)和《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》《证券日报》上的2024-009号临时公告《公 司关于2023年度利润分配预案的公告》。2024年,预计公司商品煤产量1820万吨,发电量115亿度。 本次业绩说明会,公司通过现场和线上回复投资者关注的问题摘要:1、新集能源在推进两个联营中的机遇以及未来的增长点都有哪些? 回复:进入“十四五”以来,新集公司深入贯彻“四个革命、一个合作”能源安全新战略,聚焦落实“碳达峰、碳中和”目标要求,统筹保障国家能源安全和绿色低碳转型,遵循中国中煤“存量提效、增量转型”发展思路和“两个联营+”发展模式,依托自有煤炭资源,大力推进煤炭与煤电联营,在皖赣两省四市布局新建煤电项目4个,全面提升公司盈利能力和抗风险能力。同时,结合“双碳”目标和“能耗双控”逐步转向“碳排放双控”的紧迫要求,依托现有产业资源和新建煤电项目配套政策,大力实施煤电与新能源联营,拓展壮大新能源产业,谋篇布局“碳中和时代”高质量转型发展。 2、新集能源煤电机组在建、预备在建电厂装机投产计划安排? 回复:目前,公司共投资建设了4座燃煤电厂,分别是:板集电厂二期项目位于安徽省亳州市利辛县,拟建设2×660MW超超临界燃煤发电机组,同步建设输煤、烟气脱硫、脱硝、除尘、废水处理、升压站、引水管线、灰渣储存等装置。项目已于2022年11月开工,目前 ,两台机组锅炉水压试验已完成,主厂房已屋面止水,正在进行汽轮机、发电机安装,计划2024年双机建成投产。上饶电厂项目位于江西省上饶市,拟建设2×1000MW 超超临界燃煤发电机组,同步建设输煤、烟气脱硫、脱硝、除尘等设施,项目手续基本齐备,计划2024年上半年正式开工,2026年双 机建成投运。滁州电厂项目位于安徽省滁州市,拟建设2×660MW超超临界燃煤发电机组,同步建设输煤、烟气脱硫、脱硝、除尘等设施 ,项目手续基本齐备,计划2024年上半年正式开工,2026年双机建成投运。六安电厂项目位于安徽省六安市裕安区,规划建设2×660MW超超临界燃煤发电机组,同步建设输煤、烟气脱硫、脱硝、除尘等设施。计划2024年上半年正式开工,2026年双机建成投运 。3、新集能源这几年其实在大力投入火电项目,想请教容量电价对未来公司有哪些影响?如果进一步发展的话,是煤炭煤电还是新能源领域 可能会多一些? 回复:根据2023年11月国家发展改革委、国家能源局发布关于建立煤电容量电价机制的通知,容量电价实施范围为合规在运的公用煤电机组,安徽省2024-2025年电网煤电容量电价表执行价格为100元/千瓦·年(含税)。煤电容量电费纳入系统运行费用,每 月由工商业用户按当月用电量比例分摊,由电网企业按月发布、滚动清算。 2024年1月华东能监局发布关于明确容量电费考核的通知,正常在运情况下,煤电机组无法按照调度指令提供申报最大出力的,月内发生两次扣减当月容量电费的10%,发生三次扣减50%,发生四次及以上扣减100%。煤电机组最大出力申报、认定及考核等规则,由 国家能源局结合电力并网运行管理细则等规定明确。最大出力未达标情况由电网企业按月统计,相应扣减容量电费。对自然年内月容量电费全部扣减累计发生三次的煤电机组,取消其获取容量电费的资格。 从2024年的1-2月份执行情况来看,安徽省的火电机组的容量电费获取情况是整体良好。1-2月份安徽省全省容量电费的获得率分别是95.77%和97.48%,平均的容量电费获得率是96.63%。新集能源在1-2月份,板集电厂的容量电费执行情况是优于 全省平均水平的。新集公司在1月份的容量电费执行率是100%,2月份执行率也在98%以上。整体在容量电费的执行政策方面,一方 面新集能源因为受益于大基础、大容量、高参数的特点以及坑口电厂的优势,所以在容量电价的执行情况方面目前是从政策上受益的。 未来,公司上下将积极推进新能源项目落实落地,加快火电项目进度,研究布局战略新兴产业,全力打造华东地区多能互补、绿色低碳、智慧高效、治理现代的能源示范企业, 奋力开创煤炭、煤电、新能源产业“三业协同”发展新局面,坚定不移走好高质量发展的新集之路。 4、新集能源六安抽水蓄能项目的进展情况? 回复:目前,六安抽水蓄能电站项目正在跟踪和研究过程中,该项目已列入国家能源局的中长期规划项目,有关项目进展请关注公司公告。5、过去几年新集能源都没有产生研发费用,2023年研发费用增加了800万,主要是用于哪些方面?后续的研发费用的投入规划是怎 么样的? 回复:公司始终注重科技研发经费的投入,每年均安排科技研发项目资金预算投入。由于公司开展的研发项目大多与矿井安全生产相关,因此在以前年度公司发生的研发费用计入公司安全生产费用和矿山维简费用科目,未通过“研发支出”科目归集。随着公司研发费用投入逐 步增加,为享受到企业研发费用在所得税方面的优惠政策,减少企业的所得税费用。自2023年起,公司开展了研发费用所得税加计扣除相关工作,并结合所属矿井研发项目申报情况,把符合加计扣除条件的研发费用797万元,调整到“研发支出”科目归集核算。 为贯彻落实国务院国资委关于加大科技创新和研发投入的相关要求,进一步增强企业核心功能、提升核心竞争力,实现公司高质量发展,未来公司将持续加大科技及研发经费投入,特别是重点加大煤矿灾害综合治理、智能化建设等重点领域研发投入,更好地促进公司安全、高效 、可持续发展。6、2023年新集能源的投资效益有所提高,是宣城电厂的效益提升吗?能否介绍一下2023年宣城电厂的经营情况? 回复:公司2023年年度报告披露的投资收益是9,300万元,比上年同期增加1,800万元,主要是参股企业宣城电厂的投资收益当 年确认7,400万,比上年同期增加了1,300万。主要的增长是来源于宣城电厂的投资收益增长,宣城电厂利润增加的原因在于燃料煤 采购成本的降低,这主要归因于去年宣城电厂原料煤长协合同量的增加,长协煤的供应量增加,使得燃料煤的平均采购价格下降,从而提高了电厂的利润和投资收益。 7、电厂为什么选择江西,安徽本地不行吗?这样运费不增加吗? 回复:公司开发建设上饶电厂是为了积极发挥公司资源优势,充分利用江西省上饶市 区域火电产业的发展机遇和有利政策,促进公司煤电产业联动发展,进一步扩大公司煤电一体化规模,增强公司的核心竞争力和盈利能力。 8、新集能源1-2月份商品煤产销情况?发售电情况?商品煤煤质持续改善中吗?回复:2024年前两个月生产较为稳定,商品煤产量、销量均按照年度计划组织安排,商品煤煤质持续保持稳定。 9、杨村煤矿复建进程如何?复建申请进程的难点在哪些方面? 回复:2018年根据国家煤炭产业政策,基建矿井杨村煤矿被列为去产能矿井,同年杨村煤矿完成去产能工作验收。目前杨村煤矿仍为去产能矿井,公司对杨村煤矿开展前期复建论证工作,并向主管部门申请移出去产能名单,恢复矿井建设,目前尚未得到主管部门的相关批复,杨村煤矿复建具有不确定性,有关项目进展请关注公司公告。 10、公司目前煤矿智能化的总体建设情况如何?今后矿山智能化建设有怎样的思路? 回复:目前,公司已建成两座智能化煤矿,刘庄煤矿通过国家首批智能化示范煤矿建设验收,达到国家中级智能化示范煤矿水平,板集煤矿通过安徽省级智能化煤矿验收,达到省一级智能化煤矿水平。新集一矿、新集二矿、口孜东矿均按智能化矿井建设规划有序推进。