新集能源机构调研纪要

新集能源机构调研报告 调研日期:2024-02-22 中煤新集能源股份有限公司是中国煤电新能源并举的大型能源企业,也是安徽省内四大煤炭企业之一。公司成立于1989年,原为淮南市地方煤矿企业,1994年转由国家开发投资公司控股,从地方企业转变为中央企业。2007年12月,公司A股在上交所成功上市。2016年9月,公司划入中煤集团管理。截至20 22年底,中煤集团持股比例30.31%,国华能源公司持股比例7.59%,安徽新集煤电公司持股比例7.18%,其他社会股东持股比例54.92%;总资产329亿元,公司及受托企业职工总数18348人。公司现有产业和项目分布在皖赣等两省,矿区煤炭资源总储量101.6亿吨,截至2022年底剩余资源储量89亿吨。公司现有5对矿井,生产能力2350万吨/年,分别为新集一矿180万吨/年,新集二矿270万吨/年,刘庄煤矿1100万吨/年,口孜东矿500万吨/年,板集煤矿300万吨/年 。公司当前控股煤电总装机666万千瓦,主要为在运的板集电厂一期(2×100万千瓦)和新集一矿、二矿两座低热值煤电厂,在建的板集电厂二期(2×66万千瓦),拟建的上饶电厂(2×100万千瓦)、滁州电厂(2×66万千瓦)。参股宣城电厂(63万千瓦+66万千瓦)。主要荣誉包括全国煤炭行业改革的一面旗帜、煤矿建设中投资省、造价低、建设快的范例、中国煤炭工业的“十项第一”、国家优质工程金质奖项目、我国百万千瓦级煤电一体化工程首次获得该奖项等。公司发展规划是积极推进杨村煤矿(500万吨/年)复建,大力推进毛集电厂(2×66万千瓦)、六安电厂(2×66万千瓦)等电力项目前期工作,积极开展风电 、光伏、抽水蓄能等项目建设。预计到“十四五”末,公司煤炭产能将稳定在2350万吨/年,煤电、新能源控股总装机规模超过1000万千瓦,努力建成中煤 集团华东地区多能互补、绿色低碳、智慧高效、治理现代的能源示范企业。 2024-04-09 董事会秘书,部分职能部门负责人 2024-02-222024-04-08 现场:上海市、无锡市、广州市及安徽省 路演活动,现场调研,电话会议 淮南市山南民惠街中煤新集办公园区2号楼1楼会议室 长江证券 证券公司 - 中信资管 资产管理公司 - 中天国富证券 证券公司 - 海通资管 资产管理公司 - 光大资管 资产管理公司 - 华泰自营 - - 国君资管 资产管理公司 - 招商资管 资产管理公司 - 淳厚基金 基金管理公司 - 东方基金 基金管理公司 - 长城基金 基金管理公司 - 中信建投基金 基金管理公司 - 招商基金 基金管理公司 - 开源证券 证券公司 - 盛宇投资 投资公司 - 光大证券 证券公司 - 汇添富基金 基金管理公司 - 国海证券 证券公司 - 银河基金 基金管理公司 - 财通基金 基金管理公司 - 摩根基金 基金管理公司 - 民生证券 证券公司 - 汇丰晋信 基金管理公司 - 国君基金 基金管理公司 - 旌安投资 投资公司 - 正心谷资本 其它 - 工银瑞信基金 基金管理公司 - 国投证券 证券公司 - 万家基金 基金管理公司 - 广发证券 证券公司 - 红土创新基金 基金管理公司 - 珠海横琴盈盛和私募基金 - - 深圳猎投资本 其它 - 永赢基金 基金管理公司 - 金鹰基金 基金管理公司 - 建信基金 基金管理公司 - 深圳日斗投资 投资公司 - 重庆金科投资 - - 杉树资产 其它 - 正大投资 投资公司 - 嘉实基金 基金管理公司 - 深圳红筹投资 投资公司 - 华美国际投资 投资公司 - 广发基金 基金管理公司 - 德邦基金 基金管理公司 - 国盛证券 证券公司 - 淡水泉投资 投资公司 - 华夏财富创新投资 投资公司 - 津投资本 投资公司 - 富国基金 基金管理公司 - 国融基金 基金管理公司 - 兴全基金 基金管理公司 - 华夏基金 基金管理公司 - 盈峰资本 资产管理公司 - 前海联合基金 基金管理公司 - 长安基金 基金管理公司 - 中信保诚基金 基金管理公司 - 西部利得基金 基金管理公司 - 景顺长城基金 基金管理公司 - 博时基金 基金管理公司 - 中海基金 基金管理公司 - 国海富兰克林基金 基金管理公司 - 鹏华基金 基金管理公司 - 天弘基金 基金管理公司 - 青骊投资 投资公司 - 方正富邦基金 基金管理公司 - 东吴基金 基金管理公司 - 亚太财险 财险公司 - 摩根士丹利华鑫基金 基金管理公司 - 合众资产 资产管理公司 - 泰康资产 保险资产管理公司 - 上海彤源投资 投资公司 - 信诚基金 基金管理公司 - 华融自营 证券公司 - 睿扬投资 投资公司 - 中信建投自营 其它 - 平安资管 保险资产管理公司 - 富安达基金 基金管理公司 - 天风证券 证券公司 - 海通证券 证券公司 - 华宝基金 基金管理公司 - 中银基金 基金管理公司 - 华安基金 基金管理公司 - 信达证券 证券公司 - 中欧基金 基金管理公司 - 财通证券 证券公司 - 农银汇理 基金管理公司 - 国联安基金 基金管理公司 - 中加基金 基金管理公司 - 民生通惠 保险资产管理公司 - 华泰证券证券公司- 2023年,公司生产原煤2139.99万吨、生产商品煤1936.91万吨,销售商品煤1968.61万吨;2023年,公司累计发电104.79亿度(含瓦斯发电),上网电量98.95亿度,其中利辛电厂发电103.93亿度,上网售电量98.72亿度。 2023年,公司实现营业收入128.45亿元,实现利润总额34.38亿元,实现归属于母公司所有者的净利润21.09亿元,经营活动产生的现金流量净额37.96亿元,每股收益0.814元。2023年末公司拥有总资产362.95亿元,负债总额214.70亿元 ,年末资产负债率59.15%,归属于母公司所有者的权益为135.19亿元。2024年,预计公司商品煤产量1820万吨,发电量115亿度。 公司通过现场和线上回复投资者关注的问题摘要: 1、请问公司在存量提效和增量转型上有什么成果? 回复:“十四五”期间,公司遵循“存量提效、增量转型”和“两个联营+”发展思路,践行“安全高效发展、绿色低碳发展、改革创新发展”理念。目前,公司存量提效方面主要成果是建成板集煤矿、实现新集一矿复产和推进杨村煤矿复建等工作,增量转型方面的主要成果是板集电厂二期工程于2022年10月开工建设,预计2024年10月前后双机投运;开工建设上饶电厂、滁州电厂等煤电项目,筹备建 设六安电厂煤电项目。未来,结合新一轮国企改革,公司深化落实提高上市公司质量行动方案,根据“十四五”发展规划,坚持稳中求进工作总基调,加强企业安全高效管理,做好生产运营和新项目建设,构建“煤炭-煤电-新能源”综合能源供给体系,不断提升经营管理水平、强化风险管理能力,致力于通过高质量发展提升公司长期投资价值,以此回馈广大投资者。 2、杨村煤矿复产进度如何?是否仍是公司重要经营规划? 回复:公司所属基建矿井杨村煤矿处于去产能状态,目前复建工作仍在推进过程中,尚未得到国家有关部门正式批复,有关进展情况公司将及时履行信息披露义务。 3、公司现有生产矿有哪些?拥有资源储量情况? 回复:根据《国家发展改革委关于淮南新集矿区总体规划的批复》(发改能源[2005]2633号),公司矿区总面积约1,092平方公里,含煤面积684平方公里,资源储量101.6亿吨,资源储量约占安徽省四大煤炭企业总资源量的40%。截至2023年上半年,公司共有5对生产矿井。生产矿井核定生产能力分别为:新集一矿(180万吨/年),新集二矿(270万吨/年),刘庄煤矿(1100万 吨/年),口孜东矿(500万吨/年),板集煤矿(300万吨/年),生产矿井合计产能2350万吨/年。公司拥有采矿权5处:新集一矿 、新集二矿、刘庄煤矿、口孜东煤矿、板集煤矿;探矿权4处:罗园勘查区、连塘李勘查区、口孜西勘查区、刘庄深部勘查区。目前各采矿权、探矿权均合法有效。截止2023年12月末,公司矿权内资源储量62.14亿吨,现有矿权向深部延伸资源储量26.51亿吨, 共计88.65亿吨。4、请问公司未来回报股东分红计划? 回复:公司上市以来一直注重对投资者的回报,一直坚持采用现金分红的方式回馈投资者,2018年度至2023年度公司每股现金红利分别为0.01元、0.02元、0.035元、0.07元、0.11元和0.15元,现金分红比例不断提高。未来,公司将持续做优做强主 业,力促高质量发展,预计后续年度在符合国家相关法律法规及《公司章程》的前提下,以维护股东权益为宗旨,充分考虑对投资者的合理投 资回报,兼顾公司可持续发展,公司将保持稳定的现金分红政策。5、公司市值管理开展情况? 回复:根据国资委提高央企控股上市公司质量工作部署,将落实上市公司市值管理要求纳入公司年度企业负责人考核。目前,公司正在研究落实上市公司市值管理考核相关政策,评估将价值实现因素纳入上市公司绩效评价体系的可行性。公司将通过不断提高发展质量,以提升企业的内在价值;持续优化信息披露工作,加强与投资者的交流,不断增强公司的透明度;加强对资本市场的跟踪和研究,不断完善市值管理 工作机制。6、公司煤炭发运到上饶电厂及滁州电厂预计运费是多少? 回复:公司开工建设的上饶电厂运输方式为铁路运输,预计运费约177元/吨;筹备建设的滁州电厂汽水联运,预计运费约45元/吨。7、公司未来新项目较多,公司资金是否能满足资本开支的需求? 回复:公司新项目建设资金来源主要为:一是充分利用公司生产经营性资金结余;二是利用公司现有的授信余额,以流动性资金贷款的形式满足资金需求;三是加强与重点国有银行和政策性银行的沟通协调,积极争取项目建设专项贷款资金;四是积极利用上市公司平台适时开展股权或债权融资获取项目建设资金。 8、公司2017年以来持续盈利,财务账面资金情况如何? 回复:为降低融资成本,增强企业盈利能力,公司持续开展“降杠杆、减负债”工作。同时,为进一步提高资金使用效率,公司积极加强资金接续管理,在保障资金安全的前提下,合理控制货币资金余额。 9、公司近期是否有股权激励计划?回复:公司目前暂无股权激励计划。 10、公司新建火电项目供煤和运输方式? 回复:公司新建火电项目供煤来源以公司自产煤炭为主,以北方长协煤炭、进口煤炭为辅,多种方式、渠道保障项目用煤。公司根据各火电项目运输条件,设计多种运输方式,主要包括铁运、水运或水铁联运的运输方式,保障公司新建火电项目用煤。 11、公司新能源项目进展情况? 回复:目前,公司开发、储备风力发电、光伏发电等新能源资源。已完工或开工项目有2个:公司办公园区1.57MW分布式光伏发电项目已经完工,毛集实验区5.81MW分布式光伏发电项目已于近期开工建设;已核准或备案项目有3个:毛集实验区4.19MW分布式光伏发电项目、利辛县南部10万千瓦风电项目、新集二矿塌陷区9万千瓦水面光伏项目。 12、2024年安徽省电力价格变动情况? 回复:2021年起,安徽省就进一步深化燃煤发电上网电价市场化改革有关事项出台新政。根据新政,安徽省放开燃煤发电上网电价,燃煤发电电量原则上全部进入电力市场,在“基准价+上下浮动”范围内形成上网电价,上下浮动范围原则上均不超过20%。公司2022年电力价格较上一年度上浮19.9%,平均上网电价(不含税)0.4082元/千瓦时。随着容量电价有关政策逐步落地,2024年安 徽省电价预计保持不变。13、公司2024年煤炭长协签约情况如何?公司目前煤炭长协售价是多少? 回复:2024年长协煤签约占比85%左右。公司长协售价定价模式:电煤5000卡月度出矿价格=国家发改委确定电煤基准价675元/吨+[(上月最后一期全国煤炭交易中心价格指数NCEI+上月最后一期环渤海动力煤价格指数BSPI+上月最后一期CCTD秦皇岛综 合5500大卡交易价格)/3-675]/2,长协煤基准为50