新集能源机构调研纪要

新集能源机构调研报告 调研日期:2024-04-25 中煤新集能源股份有限公司是中国煤电新能源并举的大型能源企业,也是安徽省内四大煤炭企业之一。公司成立于1989年,原为淮南市地方煤矿企业,1994年转由国家开发投资公司控股,从地方企业转变为中央企业。2007年12月,公司A股在上交所成功上市。2016年9月,公司划入中煤集团管理。截至20 22年底,中煤集团持股比例30.31%,国华能源公司持股比例7.59%,安徽新集煤电公司持股比例7.18%,其他社会股东持股比例54.92%;总资产329亿元,公司及受托企业职工总数18348人。公司现有产业和项目分布在皖赣等两省,矿区煤炭资源总储量101.6亿吨,截至2022年底剩余资源储量89亿吨。公司现有5对矿井,生产能力2350万吨/年,分别为新集一矿180万吨/年,新集二矿270万吨/年,刘庄煤矿1100万吨/年,口孜东矿500万吨/年,板集煤矿300万吨/年 。公司当前控股煤电总装机666万千瓦,主要为在运的板集电厂一期(2×100万千瓦)和新集一矿、二矿两座低热值煤电厂,在建的板集电厂二期(2×66万千瓦),拟建的上饶电厂(2×100万千瓦)、滁州电厂(2×66万千瓦)。参股宣城电厂(63万千瓦+66万千瓦)。主要荣誉包括全国煤炭行业改革的一面旗帜、煤矿建设中投资省、造价低、建设快的范例、中国煤炭工业的“十项第一”、国家优质工程金质奖项目、我国百万千瓦级煤电一体化工程首次获得该奖项等。公司发展规划是积极推进杨村煤矿(500万吨/年)复建,大力推进毛集电厂(2×66万千瓦)、六安电厂(2×66万千瓦)等电力项目前期工作,积极开展风电 、光伏、抽水蓄能等项目建设。预计到“十四五”末,公司煤炭产能将稳定在2350万吨/年,煤电、新能源控股总装机规模超过1000万千瓦,努力建成中煤 集团华东地区多能互补、绿色低碳、智慧高效、治理现代的能源示范企业。 2024-04-30 董事会秘书,部分职能部门负责人 2024-04-252024-04-28 电话会议网络及电话会议方式 信达证券 证券公司 - 大家资产 其它 - 淡水泉(北京)投资 投资公司 - 东吴基金 基金管理公司 - 东兴基金 基金管理公司 - 度势投资 - - 敦和资管 资产管理公司 - 方正富邦基金 基金管理公司 - 富国基金 基金管理公司 - 工银瑞信基金 基金管理公司 - 广发基金 基金管理公司 - 民生证券 证券公司 - 贵源投资 投资公司 - 国富人寿保险 寿险公司 - 国海富兰克林 基金管理公司 - 国金基金 基金管理公司 - 国联基金 基金管理公司 - 国融基金 基金管理公司 - 国泰基金 基金管理公司 - 海南容光私募基金 基金管理公司 - 杭州旌安投资 - - 华安基金 基金管理公司 - 国盛证券 证券公司 - 华宝基金 基金管理公司 - 华泰资产 保险资产管理公司 - 华夏财富创新投资 投资公司 - 华夏基金 基金管理公司 - 汇丰晋信基金 基金管理公司 - 汇泉基金 基金管理公司 - 汇添富基金 基金管理公司 - 混沌投资 投资公司 - 嘉实基金 基金管理公司 - 景顺长城基金 基金管理公司 - 北京鸿道投资 投资公司 - 九泰基金 基金管理公司 - 昆仑资管 资产管理公司 - 利檀投资 投资公司 - 摩根基金 基金管理公司 - 南方基金 基金管理公司 - 农银汇理基金 基金管理公司 - 农银人寿 寿险公司 - 鹏华基金 基金管理公司 - 平安资管 保险资产管理公司 - 浦银安盛基金 基金管理公司 - 冰河资产 资产管理公司 - 前海联合基金 基金管理公司 - 青骊投资 投资公司 - 睿远基金 基金管理公司 - 上海丹羿投资 投资公司 - 上海复胜资产 资产管理公司 - 上海季胜投资 投资公司 - 上海南土资产 资产管理公司 - 上海勤辰私募基金 基金管理公司 - 上海趣时资产 资产管理公司 - 上海彤源投资 投资公司 - 禀赋资本 其它 - 硕丰基金 - - 太平洋资产 保险资产管理公司 - 泰康资产 保险资产管理公司 - 同犇投资 投资公司 - 西部利得基金 基金管理公司 - 湘财基金投研 - - 新疆前海联合基金 基金管理公司 - 兴业基金 基金管理公司 - 银河基金 基金管理公司 - 银华基金 基金管理公司 - 博时基金 基金管理公司 - 永诚财产保险 财险公司 - 永赢基金 基金管理公司 - 樟树基金 - - 长安基金 基金管理公司 - 长城财富保险资管 保险资产管理公司 - 长江养老保险 寿险公司 - 长江证券自营部 - - 招商基金 基金管理公司 - 招银理财 其它金融公司 - 正心谷资本 其它 - 才华资本 其它 - 中庚基金 基金管理公司 - 中国国际金融 证券公司 - 中国人寿资产 保险资产管理公司 - 中加基金 基金管理公司 - 中金资管 其它 - 中欧基金 基金管理公司 - 中信保诚基金 基金管理公司 - 中信建投自营 其它 - 中信资管 资产管理公司 - 中银基金 基金管理公司 - 大成基金 基金管理公司 - 中邮人寿 寿险公司 - 重庆市金科投资-- 电话会议摘要: 2024年1-3月份,公司生产原煤501.43万吨,生产商品煤469.44万吨,销售商品煤452.39万吨,发电量24.62亿度 ,售电量23.32亿度。公司一季度实现营业收入30.58亿元,实现利润总额9.11亿元,净利润6.63亿元,每股收益0.23元/股。 公司通过电话会议回复投资者关注的问题摘要:1、公司长协煤是如何定价的,2024年长协煤签约占比是多少? 回复:公司长协煤5000卡售价定价公式:电煤5000卡月度出矿价格=国家发改委确定电煤基准价675元/吨+[(上月最后一 期全国煤炭交易中心价格指数NCEI+上月最后一期环渤海动力煤价格指数BSPI+上月最后一期CCTD秦皇岛综合5500大卡交易价格)/3-675]/2;公司2024年长协煤签约占比85%左右。 2、公司规划电力装机容量是多少?权益装机容量是多少? 回复:公司控股板集电厂(一期2×100万千瓦、二期2×66万千瓦)、上饶电厂(2×100万千瓦)、滁州电厂(2×66万千瓦)、 六安电厂(2×66万千瓦),全资新集一电厂、新集二电厂两个低热值电厂,控股装机容量为798.4万千瓦;参股宣城电厂(1×63+1×66万千瓦),装机容量129万千瓦。合计权益装机容量563.01万千瓦。 3、板集电厂二期、上饶电厂、涂州电厂、六安电厂的建设计划及投产时间? 回复:公司目前共投资建设了4座燃煤电厂,分别是: 板集电厂二期项目:位于安徽省亳州市利辛县,规划建设2×660MW超超临界燃煤发电机组。项目已于2022年11月开工,计划2024年10月双机建成投运。 上饶电厂项目:项目位于江西省上饶市,规划建设2×1000MW超超临界燃煤发电机组。项目已于2024年3月份正式开工建设,计划2026年双机建成投运。 滁州电厂项目:项目位于安徽省滁州市,规划建设2×660MW超超临界燃煤发电机组。项目已于2024年3月份正式开工建设,计划2 026年双机建成投运。 六安电厂项目:项目位于安徽省六安市裕安区,规划建设2×660MW超超临界燃煤发电机组。计划2024年上半年正式开工,2026年双机建成投运。 4、杨村煤矿复产进度如何?是否仍是公司重要经营规划? 回复:公司所属基建矿井杨村煤矿处于去产能状态,目前复建工作仍在推进过程中,尚未得到国家有关部门正式批复,有关进展情况公司将及时履行信息披露义务。 5、公司现有生产矿有哪些?拥有资源储量情况? 回复:根据《国家发展改革委关于淮南新集矿区总体规划的批复》(发改能源[2005]2633号),公司矿区总面积约1,092平方公里,含煤面积684平方公里,资源储量101.6亿吨,资源储量约占安徽省四大煤炭企业总资源量的40%。截至2023年上半年,公司共有5对生产矿井。生产矿井核定生产能力分别为:新集一矿(180万吨/年),新集二矿(270万吨/年),刘庄煤矿(1100万吨/年),口孜东矿(500万吨/年),板集煤矿(300万吨/年),生产矿井合计产能2350万吨/年。公司拥有采矿权5处:新集一矿 、新集二矿、刘庄煤矿、口孜东煤矿、板集煤矿;探矿权4处:罗园勘查区、连塘李勘查区、口孜西勘查区、刘庄深部勘查区。目前各采矿权、探矿权均合法有效。截止2023年12月末,公司矿权内资源储量62.14亿吨,现有矿权向深部延伸资源储量26.51亿吨, 共计88.65亿吨。 6、公司披露“提质增效重回报”行动方案,请问未来公司分红计划? 回复:公司上市以来一直重视对投资者的回报,一直坚持采用现金分红的方式回馈投资者。2018年以来,随着煤炭市场回暖,公司盈利 水平逐步提升,这一时期公司积极响应国务院国资委关于国有企业降杠杆减负债工作安排,公司积极开展提质增效降负债工作,公司资产负债率从79.46%下降至59.15%,2023年度首次降至60%以下,有效降低了公司经营风险,为公司改革发展奠定了基础。同时 ,为积极回报投资者,公司逐年提高现金分红比例,2018年度至2023年度,公司现金分红分别为每10股派发现金红利0.10元、0.20元、0.35元、0.70元、1.10元及1.50元,持续提升股东回报水平。未来,公司将打牢安全、生产、经营、改革、创新 、发展根基,持续做优做强主业,提升核心竞争力,力促高质量发展,并积极研究相关政策,评估可行性与落地路径,在综合分析公司经营情况和资金情况下,以维护股东权益为宗旨,兼顾公司可持续发展,充分考虑对投资者的合理投资回报,公司将保持稳定的现金分红政策。 7、公司煤炭发运到上饶电厂、滁州电厂和六安电厂预计运费是多少? 回复:公司开工建设的上饶电厂运输方式为铁路运输,预计运费约177元/吨;滁州电厂运输方式为汽水联运,预计运费约45元/吨;六安电厂运输方式为铁路运输,预计运费为75元/吨。 8、请问安徽省容量电价政策、电价情况? 回复:根据2023年11月国家发展改革委、国家能源局发布关于建立煤电容量电价机制的通知,容量电价实施范围为合规在运的公用煤电机组,安徽省2024-2025年电网煤电容量电价表执行价格为100元/千瓦·年(含税)。煤电容量电费纳入系统运行费用,每 月由工商业用户按当月用电量比例分摊,由电网企业按月发布、滚动清算。 2024年1月华东能监局发布关于明确容量电费考核的通知,正常在运情况下,煤电机组无法按照调度指令提供申报最大出力的,月内发生两次扣减当月容量电费的10%,发生三次扣减50%,发生四次及以上扣减100%。煤电机组最大出力申报、认定及考核等规则,由 国家能源局结合电力并网运行管理细则等规定明确。最大出力未达标情况由电网企业按月统计,相应扣减容量电费。对自然年内月容量电费全部扣减累计发生三次的煤电机组,取消其获取容量电费的资格。 从2024年度一季度来看,安徽省火电机组容量电费获取情况整体良好,1-3月份全省容量电费获得率分别为95.77%、97.48 %、99.12%,平均容量电费获得率为97.46%;按照平均容量电费获得率测算,折合度电容量电费约为0.019元/千瓦时。新集能源在1-3月份,板集电厂的容量电费执行情况是优于全省平均水平的;1-3月份的容量电费执行率分别是100%、98.97% 、100%,平均容量电费获得率为99.66%,折合度电容量电费约为0.021元/千瓦时。新集能源因为受益于机组性能稳定、煤源 煤质可靠,机组具备顶峰能力强、调节灵活等特点,在容量电价的获取方面具有优势。9、公司一季度煤质的情况如何?未来对公司的煤质该如何预期? 回复:2024年一季度公司平均煤质为4475卡/克,同比增加484卡/克,2024年公司将通过加强接续布局、系统优化,加强 现场管控、地面洗选管理以及严格落实煤矸分流等措施,第一季度商品煤煤质较上年度同