阿仕特朗金融年度报告2023

2023 年度报告 香港联合交易所有限公司（“联交所”）GEM的特色 GEM的定位，乃为中小型公司提供一个上市的市场，此等公司相比起其他在联交所上市的公司带有较高投资风险。有意投资的人士应了解投资于该等公司的潜在风险，并应经过审慎周详的考虑后方作出投资决定。 由于GEM上市公司普遍为中小型公司，在GEM买卖的证券可能会较于联交所主板买卖之证券承受较大之市场波动风险，同时无法保证在GEM买卖之证券会有高流通量的市场。 香港交易及结算所有限公司及联交所对本年度报告的内容概不负责，对其准确性或完整性亦不发表任何声明，并明确表示概不就因本年度报告全部或任何部份内容而产生或因倚赖该等内容而引致的任何损失承担任何责任。 本年度报告的资料乃遵照《联交所的GEM证券上市规则》（“GEM上市规则”）而刊载，旨在提供有关阿仕特朗金融控股有限公司（“本公司”）的资料；本公司的董事（“董事”）愿就本年度报告的资料共同及个别地承担全部责任。各董事在作出一切合理查询后，确认就其所知及所信，本年度报告所载资料在各重要方面均属准确完备，没有误导或欺诈成分，且并无遗漏任何其他事项，足以令致本年度报告或其所载任何陈述产生误导。 本年度报告将于联交所网站(www.hkexnews.hk)之“最新上市公司公告”（由刊发日期起计最少保存七天）及本公司之网站(www.astrum-capital.com)内刊发。 目录 页次 公司资料..............................................................................3 主席报告..............................................................................4 管理层讨论与分析.......................................................................6 董事及高级管理层履历17 企业管治报告20 董事会报告37 环境、社会及管治报告52 独立核数师报告67 综合损益及其他全面收益表72 综合财务状况表73 综合权益变动表75 综合现金流量表76 综合财务报表附注78 五年财务概要146 公司资料 董事 执行董事 潘稷先生（主席兼行政总裁）关振义先生 余凯玲女士 独立非执行董事 沈龙先生刘汉基先生余颂诗女士 审核委员会 刘汉基先生（主席）沈龙先生 余颂诗女士 薪酬委员会沈龙先生（主席）潘稷先生 关振义先生刘汉基先生余颂诗女士 提名委员会潘稷先生（主席）关振义先生 沈龙先生刘汉基先生余颂诗女士 合规主任 关振义先生 公司秘书 林永泰先生 授权代表潘稷先生关振义先生 注册办事处 OcorianTrust(Cayman)LimitedWindward3 RegattaOfficeParkPOBox1350 GrandCaymanKY1-1108CaymanIslands 总办事处及香港主要营业地点 香港 夏悫道18号海富中心1座27楼2704室 香港股份过户登记分处 卓佳证券登记有限公司香港 夏悫道16号 远东金融中心17楼 股份过户登记总处 OcorianTrust(Cayman)LimitedWindward3 RegattaOfficeParkPOBox1350 GrandCaymanKY1-1108CaymanIslands 核数师 国卫会计师事务所有限公司香港 中环 毕打街11号置地广场 告罗士打大厦31楼 法律顾问 陈振球律师事务所 本公司网站 www.astrum-capital.com 主席报告 各位股东： 我很高兴向所有股东呈交阿仕特朗金融控股有限公司（“本公司”）及其附属公司（统称“本集团”）截至二零二三年十二月三十一日止年度的年度报告。 随着冠状病毒大流行得到控制，香港经济于二零二三年财政年度持续复苏。根据香港政府统计处公布的数字，香港的实质本地生产总值继二零二二年收缩约3.7%后，于二零二三年回复约3.2%的增长。于二零二三年香港经济反弹主要是由于私人消费增加及访港旅游业复苏。然而，香港经济活动仍受到货币政策收紧以及全球贸易低迷及中国疫情后经济增长反弹乏力等因素的制约。为持续遏制美利坚合众国通胀，美联储于二零二三年四次加息，联邦基金目标利率区间由4.25%–4.50%上调至5.25%–5.50%。同时，欧洲中央银行将其存款利率由2.00%提高至4.00%，而英格兰银行则将其利率由3.50%提高至5.25%。加息迭加全球贸易低迷及中国经济增长乏力，对香港股市的整体表现造成影响。恒生指数已连续四年下跌，于二零二三年下跌约13.8%，收于17,047.39点。 于二零二三年，本集团的财务表现得到显着改善。本集团收益由截至二零二二年十二月三十一日止年度（“同期”）的约8,705,000港元增加约66.2%至截至二零二三年十二月三十一日止年度（“本年度”）的约14,464,000港元。有关改善乃主要由于配售及包销的佣金及服务费、企业融资顾问服务费以及证券及首次公开发售（“首次公开发售”）融资的利息收入大幅增加。由于本年度收益增加且并无确认偿付契据之净亏损（同期：约18,238,000港元），本公司股东应占净亏损由同期约34,116,000港元大幅减少至本年度约9,562,000港元。 展望二零二四年，艰难的外部环境将继续给香港经济带来压力。倘发达经济体降低利率，情况可能会于二零二四年下半年趋于稳定。此外，在政府推动大型活动的支持下，随着旅客承载量稳定恢复，预计旅客人次将继续增加。预计香港的固定投资亦将受益于经济的持续增长。 主席报告 为了应对未来的挑战，本集团将以审慎及平衡的风险管理方法定期检讨及调整业务策略。本集团将主要专注于配售及包销服务及企业融资顾问服务，而经纪服务及证券及首次公开发售融资服务将继续作为本集团其他业务的配套服务。我们将不断检讨营运资金水平以实现我们的目标，同时亦会注意监管报告和合规要求。我们将会继续跟进香港金融市场的最新发展，以及适用于香港持牌法团的监管规定更新。我们也致力于接触社区并履行社会责任。 我谨代表董事会，藉此机会感谢股东、客户及业务伙伴多年来对本集团的信任及持续支持。我们将在未来一年中继续探索新的业务机会，并为股东争取最佳回报。 潘稷 主席兼行政总裁 香港，二零二四年三月二十二日 市场回顾 二零二三年香港证券市场仍表现波动。美利坚合众国、欧洲和英国加息为全球经济前景蒙上阴霾。中国房地产行业危机及中国疫情后经济增长反弹乏力亦给香港经济带来进一步风险。以上不明朗因素均对香港股市的整体表现造成影响。恒生指数整体持续下跌，由二零二二年十二月三十日（即二零二二年最后一个交易日）的约19,781点下跌约13.8%至二零二三年十二月二十九日（即二零二三年最后一个交易日）的约17,047点。 二零二二年 二零二三年 变动 香港证券市场的平均每日成交额 1,249亿港元 1,050亿港元 -15.9% 恒生指数 19,781 17,047 -13.8% 主板上市股本证券集资总额 －首次公开发售（“首次公开发售”） 1,046亿港元 463亿港元 -55.7% －首次公开发售后 1,468亿港元 1,054亿港元 -28.2% GEM上市股本证券集资总额 －首次公开发售－首次公开发售后 – 27亿港元 – 43亿港元 不适用 +59.3% 股本证券集资总额 2,541亿港元 1,560亿港元 -38.6% 资料来源：联交所网站及香港交易及结算所有限公司（股份代号：388）的财务报告 业务回顾 本集团之主要业务包括提供经纪服务、配售及包销服务、企业融资顾问服务、融资服务（包括证券及首次公开发售融资）及资产管理服务。本公司于二零一六年七月十四日透过股份发售方式于联交所GEM成功上市。 经纪服务 截至二零二三年十二月三十一日止年度（“本年度”），本集团继续为于联交所、上海证券交易所及深圳证券交易所上市的合资格股票、恒生指数期货及期权、恒生中国企业指数期货及期权及恒生科技指数期货及期权提供经纪服务。 于二零二三年十二月三十一日，本集团共有173名（二零二二年：179名）活跃客户，其中，十大活跃客户占本年度经纪服务佣金收入之约52.5%（二零二二年：约51.5%）。 配售及包销服务 于本年度，本集团完成了四宗（二零二二年：四宗）配售及包销委聘。本年度来自三宗配售委聘的收益约为615,000港元（二零二二年：约540,000港元），而本年度来自一宗包销委聘的收益为2,560,000港元（二零二二年：无）。此外，本集团提供与配售及包销委聘有关的服务，包括对盘服务及结算代理服务，并于本年度确认服务费收入40,000港元 （二零二二年：无）。 企业融资顾问服务 于本年度，本集团从事了九宗（二零二二年：九宗）企业融资顾问委聘，其中，三宗（二零二二年：两宗）财务顾问委聘为总收益贡献1,880,000港元（二零二二年：600,000港元）及六宗（二零二二年：七宗）独立财务顾问委聘为总收益贡献820,000港元（二零二二年：915,000港元）。 融资服务 于本年度，来自证券及首次公开发售融资之利息收入约为5,974,000港元（二零二二年：约3,715,000港元），增加约60.8%。该增加乃由于本年度客户对证券及首次公开发售融资服务的需求增加及向客户收取的息率上涨所致。为满足融资服务的偶尔资金需求，本年度本集团亦保留由一间银行提供的首次公开发售贷款融资。 资产管理服务 于本年度，本集团一直担任AstrumAbsoluteReturnChinaFund（“AstrumChinaFund”）的投资经理。于二零二三年十二月三十一日，AstrumChinaFund的管理资产约为4,435,000美元（二零二二年：约6,973,000美元）及每股资产净值约为1,082美元（二零二二年：约1,085美元）。 财务回顾主要财务数据 截至二零二二年 截至二零二三年 十二月三十一日 十二月三十一日 止年度╱ 止年度╱ 于二零二二年 于二零二三年 十二月三十一日 十二月三十一日 概约百分比变动 千港元 千港元 经营业绩收益 8,705 14,464 +66.2% 除税前亏损 (34,368) (9,700) -71.8% 本公司拥有人应占年内亏损及全面支出总额 (34,116) (9,562) -72.0% 财务状况流动资产 156,834 153,455 -2.2% 流动负债 (43,994) (51,239) +16.5% 流动资产净值 112,840 102,216 -9.4% 权益总额 149,384 139,822 -6.4% 主要财务比率纯利率 不适用 不适用 流动比率 3.6倍 3.0倍 资产负债比率净债务对权益比率 4.0% 净现金状况 5.2% 净现金状况 资产回报率 不适用 不适用 股本回报率 不适用 不适用 财务回顾（续） 收益 本集团于本年度的总收益约为14,464,000港元，较截至二零二二年十二月三十一日止年度（“同期”）约8,705,000港元增加约66.2%。该增加乃主要归因于来自配售及包销的佣金及服务费、企业融资顾问服务费和来自证券及首次公开发售融资的利息收入大幅增加。 经纪服务之佣金及服务费由同期约1,791,000港元减少约10.9%至本年度约1,596,000港元。经纪服务之佣金收入于本年度约为1,286,000港元，而同期则约为1,791,000港元。该减少乃主要由于本年度股市的投资情绪低迷导致客户的证券交易总成交额减少所致。于本年度，本集团提供经纪相关服务，包括但不限于提供全面要约融资及要约代理服务，并确认服务费收入310,000港元（同期：无）。 配售及包销的佣金及服务费由同期约540,000港元大幅增加约5.0倍至本年度约3,215,000港元。于本年度，本集团完成了四