阿仕特朗金融年度报告2022

2022 年度报告 香港联合交易所有限公司（“联交所”）GEM的特色 GEM的定位，乃为中小型公司提供一个上市的市场，此等公司相比起其他在联交所上市的公司带有较高投资风险。有意投资的人士应了解投资于该等公司的潜在风险，并应经过审慎周详的考虑后方作出投资决定。 由于GEM上市公司普遍为中小型公司，在GEM买卖的证券可能会较于联交所主板买卖之证券承受较大之市场波动风险，同时无法保证在GEM买卖之证券会有高流通量的市场。 香港交易及结算所有限公司及联交所对本年度报告的内容概不负责，对其准确性或完整性亦不发表任何声明，并明确表示概不就因本年度报告全部或任何部份内容而产生或因倚赖该等内容而引致的任何损失承担任何责任。 本年度报告的资料乃遵照《联交所的GEM证券上市规则》（“GEM上市规则”）而刊载，旨在提供有关阿仕特朗金融控股有限公司（“本公司”）的资料；本公司的董事（“董事”）愿就本年度报告的资料共同及个别地承担全部责任。各董事在作出一切合理查询后，确认就其所知及所信，本年度报告所载资料在各重要方面均属准确完备，没有误导或欺诈成分，且并无遗漏任何其他事项，足以令致本年度报告或其所载任何陈述产生误导。 本年度报告将于联交所网站(www.hkexnews.hk)之“最新上市公司公告”（由刊发日期起计最少保存七天）及本公司之网站(www.astrum-capital.com)内刊发。 目录 页次 公司资料..............................................................................3 主席报告..............................................................................4 管理层讨论与分析.......................................................................6 董事及高级管理层履历19 企业管治报告22 董事会报告39 环境、社会及管治报告56 独立核数师报告70 综合损益及其他全面收益表75 综合财务状况表76 综合权益变动表78 综合现金流量表79 综合财务报表附注81 五年财务概要164 公司资料 董事 执行董事 潘稷先生（主席兼行政总裁）关振义先生 余凯玲女士 曾建雄先生（副主席） （辞任自二零二二年六月十六日起生效） 独立非执行董事 沈龙先生刘汉基先生余颂诗女士 审核委员会 刘汉基先生（主席）沈龙先生 余颂诗女士 薪酬委员会沈龙先生（主席）潘稷先生 关振义先生刘汉基先生余颂诗女士 提名委员会潘稷先生（主席）关振义先生 沈龙先生刘汉基先生余颂诗女士 合规主任 关振义先生 公司秘书 林永泰先生 授权代表潘稷先生关振义先生 注册办事处 OcorianTrust(Cayman)LimitedWindward3 RegattaOfficeParkPOBox1350 GrandCaymanKY1-1108CaymanIslands 总办事处及香港主要营业地点 香港 夏悫道18号海富中心1座27楼2704室 香港股份过户登记分处 卓佳证券登记有限公司香港 夏悫道16号 远东金融中心17楼 股份过户登记总处 OcorianTrust(Cayman)LimitedWindward3 RegattaOfficeParkPOBox1350 GrandCaymanKY1-1108CaymanIslands 核数师 国卫会计师事务所有限公司香港 中环 毕打街11号置地广场 告罗士打大厦31楼 法律顾问 陈振球律师事务所 本公司网站 www.astrum-capital.com 主席报告 各位股东： 我很高兴向所有股东呈交阿仕特朗金融控股有限公司（“本公司”）及其附属公司（统称“本集团”）截至二零二二年十二月三十一日止年度的年度报告。 于二零二二财政年度，香港经济持续受到若干不确定因素的影响，包括但不限于冠状病毒大流行（“2019冠状病毒病”）。于二零二二年第一季度，香港爆发的第五波2019冠状病毒病传播迅猛。鉴于疫情急剧恶化，香港政府出台一系列防疫措施，以减少市民的社交接触。与此同时，美国联储局连续七次上调利率，以遏制美利坚合众国通胀攀升，联邦基金利率目标由0–0.25%大幅增加至4.25–4.5%。欧洲经济面临愈加严峻的挑战。俄乌冲突引发的能源供应短缺不仅影响人们日常生活、拖累工业生产及令供应链中断，同时亦促使欧元区及英国的通胀率飙升至10%以上。欧洲中央银行及英格兰银行表示，其将通过不断上调利率来降低通胀率，此举将导致欧洲经济进一步疲弱。上述不明朗因素均对香港股市的整体表现造成影响。 对本集团而言，二零二二年仍是充满挑战的一年。本集团的业绩容易受到各种外部因素影响，包括国内和全球经济环境、地缘政治风险以及2019冠状病毒病的发展。香港证券市场的日均成交量以及香港首次公开发售（“首次公开发售”）及二级市场的筹资规模大幅下降，均对本集团的表现造成打击，经纪服务佣金收入、配售和包销佣金收入以及来自证券和首次公开发售融资的收入锐减约3,280,000港元。来自企业融资顾问服务及资产管理服务等不同业务的收入亦录得下跌约926,000港元。 于二零二一年九月，本集团完成向RaffAelloHoldingsLimited（“RaffAelloHoldings”）收购RS(BVI)HoldingsLimited （“RS(BVI)”）已发行股本之25%，代价为32,853,000港元，透过按每股0.141港元配发及发行合共233,000,000股代价股份（“代价股份”）之方式偿付（“收购事项”）。根据买卖协议的条款，RaffAelloHoldings以本公司为受益人担保，RaffAelloSecurities(HK)Limited（“RSL”，为RS(BVI)之直接全资附属公司）截至二零二二年三月三十一日止年度之经审核除税后溢利将不少于15,500,000港元（“担保溢利”）。然而，根据RSL编制直至二零二二年三月三十一日的未经审核管理账目（即订立偿付契据（定义见下文）前本公司可获得之RSL最近期财务账目），RSL截至二零二二年三月三十一日止年度之未经审核除税前及除税后溢利少于1.0百万港元。根据该管理账目，担保溢利不太可能实现。有鉴于此，本公司与RaffAelloHoldings已互相真诚磋商，以友好解决该事宜。经过磋商，本公司、RaffAelloHoldings与RS(BVI)于二零二二年六月十六日订立偿付契据（“偿付契据”），以解除收购事项（方式为：(i)本公司向RaffAelloHoldings出售RS(BVI)已发行股本之25%（“股权出售”）；(ii)本公司向RaffAelloHoldings购回全部代价股份以作注销 （“股份回购”）；及(iii)本公司与RaffAelloHoldings所订立日期为二零二一年九月三十日内容有关认沽及购回期权之期权契据，以及本公司、RaffAelloHoldings与RS(BVI)所订立日期为二零二一年九月三十日之股东盟议乃根据偿付契 主席报告 据的条款于股权出售及股份回购的完成日期起予以终止（“终止”，连同偿付契据、股权出售及股份回购，统称“该等交易”）并解决由此产生的与未履行溢利担保相关的问题。该等交易于二零二二年九月七日完成。紧随该等交易完成后，本公司已出售其于RS(BVI)的全部股权，而RS(BVI)及RSL之财务业绩将不会对本集团的综合财务报表构成进一步影响。 展望二零二三年，全球逐步恢复常态及中国放宽隔离规定，预期均会推动香港商品出口市场增长。预期来自全世界的商务旅客及游客将增加出行频次，加上一系列国际大型活动恢复举办，预计访港旅客量亦将强劲反弹。预期香港固定投资将受惠于上述利好因素，以及整体经济前景更趋乐观和社会活动氛围回暖。然而，美国加息周期尚未完结，最终峰值可能更高。在全球利率及整体借贷成本持续攀升的环境下，仍需监测投资氛围的变化。 为了应对未来的挑战，本集团将以审慎及平衡的风险管理方法定期检讨及调整业务策略。本集团将主要专注于配售及包销服务及企业融资顾问服务，而经纪服务及证券及首次公开发售融资服务将继续作为本集团其他业务的配套服务。我们将不断检讨营运资金水平以实现我们的目标，同时亦会注意监管报告和合规要求。我们将会继续跟进香港金融市场的最新发展，以及适用于香港持牌法团的监管规定更新。我们也致力于接触社区并履行社会责任。 我谨代表董事会，藉此机会感谢股东、客户及业务伙伴多年来对本集团的信任及持续支持。我们将在未来一年中继续探索新的业务机会，并为股东争取最佳回报。 潘稷 主席兼行政总裁 香港，二零二三年三月二十四日 市场回顾 二零二二年香港证券市场仍表现波动。香港第五波2019冠状病毒病的发展及俄乌冲突令全球金融市场引发新风险。美利坚合众国加息以及美利坚合众国、欧洲和英国通胀率高企亦为全球经济前景蒙上阴霾。以上不明朗因素均对香港股市的整体表现造成影响。恒生指数持续下跌，由二零二一年十二月三十一日的约23,398点下挫至二零二二年十月三十一日的14,687点，创二零零九年四月以来新低。于二零二二年第四季度，大部分2019冠状病毒病相关防控措施（尤其是访港旅客的强制隔离规定）逐步解除，进一步恢复社会经济活动及让市民回归正常生活。其后，恒生指数由二零二二年十月三十一日的最低点14,687点反弹至二零二二年十二月三十日（即二零二二年最后一个交易日）的19,781点。 二零二一年 二零二二年 变动 香港证券市场的平均每日成交额 1,667亿港元 1,249亿港元 -25.1% 恒生指数首次公开发售（“首次公开发售”） 23,398 19,781 -15.5% －新增上市公司数目 （包括由GEM转到主板的上市公司数目） 98 90 -8.2% －筹集资金总额 3,313亿港元 1,046亿港元 -68.4% 配售 －交易数目 351 229 -34.8% －筹集资金总额 3,557亿港元 769亿港元 -78.4% 供股及公开发售 －交易数目 58 52 -10.3% －筹集资金总额 133亿港元 163亿港元 +22.6% 资料来源：联交所网站 业务回顾 本集团之主要业务包括提供经纪服务、配售及包销服务、企业融资顾问服务、融资服务（包括证券及首次公开发售融资）及资产管理服务。本公司于二零一六年七月十四日透过股份发售方式于联交所GEM成功上市。 经纪服务 截至二零二二年十二月三十一日止年度（“本年度”），本集团继续为于联交所、上海证券交易所及深圳证券交易所上市的合资格股票、恒生指数期货及期权、恒生中国企业指数期货及期权及恒生科技指数期货及期权提供经纪服务。 于二零二二年十二月三十一日，本集团共有179名活跃客户（二零二一年：249名），其中，十大活跃客户占本年度经纪服务佣金收入之约51.5%（二零二一年：约48.5%）。 配售及包销服务 于本年度，本集团完成了4宗配售及包销委聘（二零二一年：7宗委聘）。本年度来自配售服务的收益约为540,000港元 （二零二一年：约1,351,000港元），而本年度并无来自包销服务的收益（二零二一年：无）。 企业融资顾问服务 于本年度，本集团从事了9宗企业融资顾问委聘（二零二一年：13宗委聘），其中，2宗（二零二一年：5宗）财务顾问委聘为总收益贡献600,000港元（二零二一年：608,000港元）及7宗（二零二一年：8宗）独立财务顾问委聘为总收益贡献915,000港元（二零二一年：1,240,000港元）。 融资服务 于本年度，来自证券及首次公开发售融资之利息收入约为3,715,000港元（二零二一年：约4,617,000港元），减少约19.5%。该减少乃由于客户对证券及首次公开发售融资服务的需求疲软所致。为满足融资服务的偶尔资金需求，本年度本集团亦保留由一间银