工业母机系列报告（二）：机床出口：出海之路广阔，24年非俄地区改善明显

市场总览 2023年，我国金属切削机床出口（以下简称“机床”）总金额55.3亿美元，同比+28%。2024年1-2月，我国金属切削机床出口总金额8.8亿美元，同比+25%，增速较2023年1-2月提升14pct。 按出口国家 2022年，俄罗斯超越美国，成为我国机床出口第一大目的地。2023年，我国出口俄罗斯机床总金额12.2亿美元，同比+168%；我国出口非俄罗斯国家和地区机床总金额43.2亿美元，同比+11%。2024年1-2月，我国出口俄罗斯机床总金额1.4亿美元，同比-3%；出口非俄罗斯国家和地区机床总金额7.4亿美元，同比+33%。2024年1-2月，机床出口增速较高的目的地有：德国（0.4亿美元，+65%）、巴西（0.4亿美元，+48%）、印度（0.6亿美元，+52%）、美国（0.7亿美元，+29%）、越南（0.5亿美元，+27%）。 按出口产品品类 2023年，从出口金额来看，我国出口机床的优势品类有：特种加工机床、车床、加工中心；2023年，从出口数量来看，我国出口机床的优势品类有：磨床、特种加工机床、钻床。2023年，从出口均价来看，我国出口机床按均价排列依次为：加工中心（4.4万美元/台）、车床（0.7万美元/台）、镗床（0.6万美元/台）。 按出口省/市 从出口省/市来看，2023年我国出口机床金额较大的省/市依次为：山东省（11.7亿美元，+29%）、广东省（9.8亿美元，+44%）、江苏省（9.4亿美元，+12%）、浙江省（7.6亿美元，+17%）、上海市（3.0亿美元，+15%）、辽宁省（2.5亿美元，+38%）。2024年1-2月，上述省/市出口金额及增速为：山东省（1.6亿美元，+5%）、广东省（1.7亿美元，+68%）、江苏省（1.6亿美元，+36%）、浙江省（1.3亿美元，+27%）、上海市（0.5亿美元，+30%）、辽宁省（0.4亿美元，-6%）。 从出口省/市来看，2023年我国出口机床均价超过1万美元/台的省/市依次为：辽宁省（1.9万美元/台）、北京市（1.6万美元/台）。2024年1-2月，辽宁省、北京市机床出口均价分别为2.4万美元/台、0.9万美元/台。 投资建议： 与德国、日本、瑞士等传统机床强国相比，我国机床出口占生产金额的比例仍处于较低水平，海外市场空间广阔，未来仍有较大发展空间。2024年1-2月，我国金属切削机床出口总金额8.8亿美元，同比+25%，增速同比提升14pct。从结构上看，出口俄罗斯机床金额同比-3%，出口非俄罗斯国家和地区机床金额同比+33%。投资方面建议关注：海天精工、纽威数控。 风险分析：（1）政策支持力度不及预期；（2）竞争加剧风险；（3）核心技术进步不及预期。 图1：我国机床出口金额（月度） 图2：我国机床出口金额（亿美元）（按国家） 图3：2024年1-2月我国机床出口金额及增速（按国家） 图4：我国机床出口金额（亿美元）（按品类） 图5：我国机床出口数量（万台）（按品类） 图6：我国机床出口均价（万美元/台）（按品类） 图7：2023年我国机床出口金额与均价 图8：2024年1-2月我国机床出口金额及增速（按省/市） 图9：我国机床出口均价（美元/台）（按省/市） 图10：我国机床出口金额（亿美元）（按省/市） 图11：我国机床出口数量（台）（按省/市） 表1：2023年各省/市出口金额超过0.5亿美元的品类