银行业2023年上半年发展回顾

行业监测|银行业 银行业2023年上半年发展回顾 金融部|银行组|崔炜2023年9月21日 摘要：2023年上半年，货币政策继续引导市场利率下行，降低社会融资成本；银行房地产信贷政策成为宏观政策调整优化的重点，以应对房地产市场供求新形势；由于经济修复不及预期，需求端疲软，银行信贷投放、总资产和总负债规模增速均呈放缓趋势。与此同时，银行净息差继续收窄，资产利润率整体下行，盈利能力继续承压，且资本充足水平回落，区域性商业银行资本补充需求依然迫切。另一方面，银行整体信用质量保持稳定，但不同类型银行的资产质量维持分化特征，经济发展较弱区域的商业银行信用风险仍需要持续关注。 一、行业政策 2023年以来，货币政策继续引导市场利率下行，降低社会融资成本；行业政策方面，银行房地产信贷政策成为调整优化的重点，以应对房地产市场供求新形势。 2023年以来，人民银行继续执行稳健的货币政策，保持银行体系流动性合理充裕，引导实体经济融资成本下降，继续开展结构性货币政策工具。1～8月，逆回购等公开市场操作累计投放货币167,310亿元，回笼货币184,290亿元1，呈净回笼状态；期间，适时对冲春节、缴准、缴税、政府债券发行、季末监管考核等因素对银行体系流动性供求的影响。 30,000 00 00 0 2023-01-06 000 000 2023-02-062023-03-06 2023-04-062023-05-062023-06-062023-07-062023-08-06 20,0 10,0 -10, -20, -30,000 公开市场操作:货币投放公开市场操作:货币净投放 公开市场操作:货币回笼公开市场操作:累计净投放 行业监测银行业 图1公开市场操作货币投放和回笼情况（单位：亿元） 数据来源：Wind，大公国际整理 从利率水平来看，货币市场利率继续围绕公开市场逆回购操作利率波动，2023年6月和8 1数据统计时间为2023年1月1日至8月25日。 月，公开市场7天期逆回购操作中标利率先后下降至1.90%和1.80%，引导货币市场利率下行。 3.00 2.50 2.00 1.50 03 2023-02-03 2023-03-03 2023-04-03 2023-05-03 2023-06-03 2023-07-03 2023-08-03 01- 1.00 2023- 逆回购利率:7天存款类机构质押式回购加权利率:7天 图27天逆回购和存款类机构7天质押式回购加权利率情况（单位：%） 数据来源：Wind，大公国际整理 中期借贷便利是向银行提供流动性供给的另一重要工具，2023年1季度，中期借贷便利供给量较大，以1年期为主，2季度以来投放量边际收缩。从利率水平来看，6月和8月份，MLF中标利率先后下降至2.65%和2.50%,与7天逆回购同步下调。 整体来看，由于2023年上半年经济发展形势不及预期，公开市场操作和MLF政策利率下调，释放了人民银行加强逆周期调节和稳定市场预期的政策信号，降低银行融资成本，引导市场利率下行。 8,000 6,000 4,000 2,000 0 2023-01 -2,000 -4,000 -6,000 -8,000 60,000 50,000 40,000 30,000 2023-02 2023-03 2023-04 2023-05 2023-06 2023-07 20,000 10,000 0 投放:当月值（左轴）收回:当月值（左轴）期末余额（右轴） 2.80 2.75 2.70 2.65 2.60 2.55 2.50 2.45 2023-01 2023-02 2023-03 2023-04 2023-05 2023-06 2023-07 2023-08 2.40 中期借贷便利(MLF):利率:1年 图3中期借贷便利(MLF)投放规模和利率水平情况（单位：亿元，%） 数据来源：Wind，大公国际整理 2023年上半年，随着人民银行调整政策利率，并通过存款利率市场化机制引导银行下调存 款挂牌利率，调整房贷款利率，引导实际贷款利率下降；6月，全国银行间同业拆借中心公布1 年期和5年期以上贷款市场报价利率（LPR）分别为3.55%和4.20%，较前次报价均下降了0.10个百分点；6月，新发放企业贷款加权平均利率为3.95%，新发放个人住房按揭贷款加权平均利率为4.11%，分别较2022年12月下降了0.02和0.15个百分点。8月公布的1年期LPR进一 步下降至3.45%，将降低企业融资成本，助力经济加快恢复。 4.70 4.50 4.30 4.10 3.90 3.70 2022-01-20 2022-03-21 2022-05-20 2022-07-20 2022-09-20 2022-11-21 2023-01-20 2023-03-20 2023-05-22 2023-07-20 3.50 中国:贷款市场报价利率(LPR):1年中国:贷款市场报价利率(LPR):5年 6.00 5.00 4.00 3.00 2.00 1.00 2021.122022.122023.32023.6 新发放贷款加权平均利率一般贷款加权平均利率企业贷款加权平均利率票据融资加权平均利率 个人住房贷款加权平均利率 图4贷款市场报价利率（LPR）和新发放贷款加权平均利率情况（单位：%） 数据来源：Wind，大公国际整理 行业政策方面，2023年上半年，银行业监管继续以推动金融服务实体经济、支持民营企业、规范行业健康发展和防范化解金融风险为主线。 表12023年以来银行业主要政策情况 时间 发文情况 主要内容 2023年2月10日 人民银行会同原银保监会发布《商业银行金融资产风险分类办法》 结合新金融工具会计准则，细化信用风险分类标准，拓展信用风险分类管理范围，包括但不限于贷款、债券等商业银行表内承担信用风险的金融资产，同时对表外项目所承担的信用风险，商业银行也需要比照表内资产相关要求开展风险分类。 2023年2月18日 原银保监会会同人民银行开展《商业银行资本管理办法（试行）》（以下简称《资本办法》）的修订工作，形成《商业银行资本管理办法（征求意见稿）》 构建商业银行差异化资本监管体系，不同档位商业银行对银行账簿信用风险暴露分类和信用风险加权资产实施差异化计量。 2023年8月18日 住房城乡建设部、人民银行、国家金融监督管理总局发布《关于优化个人住房贷款中住房套数认定标准的通知》 居民申请贷款购买商品住房时，在当地名下无成套住房的，不论是否已利用贷款购买过住房，银行均按首套住房执行住房信贷政策。 2023年8月31号 人民银行、国家金融监督管理总局发布《关于调整优化差别化住房信贷政策的通知》 统一全国商业性个人住房贷款最低首付款比例政策下限，首套住房和二套住房商业性个人住房贷款最低首付款比例政策下限统一为不低于20%和30%；首套住房利率政策下限仍为不低于相应期限LPR减20个基点，二套住房利率政策下限调整为不低于相应期限贷款市场报价利率（LPR）加20个基点。 2023年8月31号 人民银行、国家金融监督管理总局发布《关于降低存量首套住房贷款利率有关事项的通知》 自9月25日起，存量首套个人住房贷款的借款人可以向银行提出申请，变更合同约定的住房贷款利率加点幅度，也可以由银行新发放贷款置换存量贷款，利率水平不得低于政策下限。 数据来源：人民银行、国家金融监督管理总局，大公国际整理 2022年11月，随着人民银行、原银行保险监督管理委员会出台《关于做好当前金融支持房地产市场平稳健康发展工作的通知》(以下简称“金融16条”)，银行房地产信贷政策逐渐成为宏观政策调整优化的重点。根据金融16条，银行要稳定房地产开发贷款投放、支持个人住房贷款合理需求、做好“保交楼”金融服务、推进REITs试点等。2022年12月，人民银行创设保交楼贷款支持计划，支持银行向已售逾期难交付住宅项目发放保交楼贷款；2023年1月，创 设房企纾困专项再贷款，支持对受困房地产企业项目并购化险；2月，创设租赁住房贷款支持计划，支持市场化批量收购存量住房、扩大租赁住房供给；8月，包括“认房不认贷”、调整个人住房贷款的首付比例和贷款利率下限等银行支持房地产平稳发展的金融政策陆续出台，有利于降低银行面临的个人提前还贷压力。 二、行业规模 2023年上半年，经济修复不及预期，需求端疲软，银行信贷投放、总资产和总负债规模增速均呈放缓趋势。 2023年1季度，我国经济运行开局良好，但2季度以来，经济修复不及预期，需求端疲软，社会消费品零售总额增速持续回落，固定资产投资增速持续放缓，其中房地产投资降幅继续扩大，出口和进口增速均回落，对美国、日本、欧盟等主要经济体的出口均有所下降。受需求端影响，社会融资和银行信贷投放的动能不足，上半年社会融资规模增量和新增人民币贷款增速均整体回落，银行总资产和总负债规模增速亦呈放缓趋势。 70,000 60,000 50,000 40,000 30,000 20,000 10,000 0 2023.012023.022023.032023.042023.052023.062023.07 200 150 100 50 0 -50 -100 -150 社会融资规模增量（左轴）人民币贷款（左轴） 社会融资规模增量：同比（右轴）人民币贷款：同比（右轴） 图52023年以社会融资和人民币贷款增量情况（单位：亿元、%） 数据来源：Wind，大公国际整理 3,600,000 3,400,000 3,200,000 3,000,000 2,800,000 2,600,000 2023-012023-022023-032023-042023-052023-062023-07 13.00 12.00 11.00 10.00 9.00 总资产:按境内机构:商业银行合计（左轴）总负债:按境内机构:商业银行合计（左轴） 总资产:按境内机构:商业银行合计:同比（右轴）总负债:按境内机构:商业银行合计:同比（右轴） 图62023年以来商业银行资产负债情况（单位：亿元、%） 数据来源：Wind，大公国际整理 从新增人民币贷款结构来看，由于个人消费需求不足和购房意愿下降，居民户短期和中长期贷款增速放缓；企业短期贷款主要用于维持日常运营，贷款增速放缓趋势较为平缓，企业中长期贷款增速相对其他类型贷款保持较高增速，或由于基建需求支撑，但整体仍呈放缓趋势；在信贷需求减弱的背景下，企业票据融资同比大幅回升。 60,000 50,000 40,000 30,000 20,000 10,000 0 -10,000 2023-01 2023-02 2023-03 2023-04 2023-05 2023-06 2023-07 居民户:短期:当月值（左轴）居民户:中长期:当月值（左轴） 企(事)业单位:短期:当月值（左轴）企(事)业单位:中长期:当月值（左轴） 企(事)业单位:票据融资:当月值（左轴）居民户:短期:当月值:同比（右轴） 350 250 150 50 -50 -150 -250 -350 -450 居民户:中长期:当月值:同比（右轴）企(事)业单位:短期:当月值:同比（右轴） 企(事)业单位:中长期:当月值:同比（右轴）企(事)业单位:票据融资:当月值:同比（右轴） 图72023年以来新增人民币贷款结构情况（单位：亿元、%） 数据来源：Wind，大公国际整理 从存款结构来看，2022年，居民储蓄意愿上升，储蓄存款余额保持高速增长，2023年上半年，增长势头略有放缓，或受居民提前还贷，以及存款利率持续下降影响，部分资金转向理财所致；企业存款增速回落，或受需求端放缓，经营现金减少，以及贷款需求下降影响；财政存款2023年的增速明显低于2022年，且6月末出现较大负增长情况，或受经济增长动能减弱，财政资金拨付力度加大影响。 2,500,000 2,0