行业研究公司研究宏观策略财报招股书会议纪要 Token 低空经济十五五 AIGC 大模型

23年受奥公司罚款影响溢利小幅下降，长期或受益于铀价上涨

2024-03-25 翟堃,张崇欣,谷瑜德邦证券罗鑫涛Robin

中广核矿业（01164.HK）发布2023年年度业绩公告，实现营业额73.68亿港元，同比增长101.04%；实现溢利4.97亿港元，同比增长3%。营收增加主要原因是中广核国际销售公司把握天然铀市场活跃时机，全年销售量增加；净利润减少的主要原因系奥公司罚款对公司投资收益影响约0.95亿港元。公司2023下半年度实现归母净利3.17亿港元，环比上涨76.6%，同比上涨98.6%。受益于天然铀价格上涨，公司贸易端营收大幅增加。公司总权益资源量为3.9万tU，权益产量为1277tU；权益资源量中在产矿山（谢矿、伊矿、中矿）占比54%，在建矿山（扎矿）占比18%，可研项目（PLS）占比28%。2023年公司合营企业（谢公司）、联营企业（奥公司、Fission公司）合计贡献投资收益6.06亿港元，测算单位净利为27.03美元/lbU3O8，若剔除奥公司罚款影响，实现单位净利31.26美元/lbU3O8，创历史新高。公司矿山投资收益新高，多阶段（在产、在建、可研）项目储备保证公司持续经营。

点击免费查看完整报告

23年受奥公司罚款影响溢利小幅下降，长期或受益于铀价上涨

你可能感兴趣

公司事件点评报告：短期受铀价回落拖累，长期将受益于定价机制优化

公司信息更新报告：鸡价下行影响公司业绩，长期或受益于产业链延伸

镁价下跌短期影响公司盈利，长期有望受益于下游需求量的增长

分红税追溯计提影响利润，看好铀价长期上涨趋势

23年公司经调整股东应占溢利同比下降4.6%

业绩短期受原料价格上升影响，长期受益于行业集中度提升

公司信息更新报告：短期受疫情扰动，长期受益于保险数字化转型

集团铀资源平台，受益于铀价上行及长协基准价调整

年报点评：09年受益于毛利提升,10年或受旱灾影响

受益于高铀价，首予“买入”评级