计算机行业2024年3月投资策略：国产大模型Kimi带动产业链革新

国信证券计算机行业2024年3月投资策略报告指出，国产大模型Kimi的出现带动了产业链的革新。Kimi标志着国产AI大模型的重要进步，能够处理高达20万字的输入，显示出其在无损阅读方面的巨大潜力。Kimi的成功不仅依赖于其技术优势，更在于其对用户体验的重视，包括通过数据驱动的持续产品优化、创新的分享机制以及对核心功能的精准打磨，这些因素共同提升了Kimi的市场竞争力。报告还指出，全球AI应用的增长普遍疲软，Kimi以其显著的用户增长和应用广度突围而出。Kimi的日活用户从10万迅速增长至300多万，这一显著增长反映了Kimi在模型优化、人才扩展和用户吸引方面的成功策略。此外，OpenAI近期发布了其首款视频生成大模型Sora，标志着文生视频领域的一个重要突破。Sora拥有生成长达60秒、紧密贴合用户指令的视频的能力，这在视频内容的长度、多角度一致性以及对物理世界的理解方面展示了其显著优势。报告建议关注国产AI算力龙头公司海光信息和AI应用相关个股，例如金山办公、同花顺。报告的风险提示包括宏观经济复苏不及预期、云厂商资本开支不及预期、市场竞争加剧、产品研发不及预期、国产AI算力芯片导入不及预期等。