2023-2024空调年度报告

2023年家用空调市场总结&2024年趋势展望 数据说明 主要数据来源： GfK中怡康线下月度/周度零售监测 GfK中怡康线上周度零售监测 GfK中怡康推总数据 同/环比增长率：按可比口径计算 报告目录 01 02 03 减量时代下，价格为品牌防御之盾消费观转变推动市场品质化快速提升增量市场尚存，但需直面红海竞争 01 减量时代下，价格为品牌防御之盾 ©GfK4 聚焦家空市场，自23Q3开始市场增速已经明显趋缓 2022-2023家用空调市场分季度规模及同比表现2023家用空调市场分线上线下零售增速同比 3,000 2,500 2,000 1,500 1,000 零售量（万台）零售额（亿元）零售量同比（%）零售额同比（%） 39.6% 45.6% 2415 43.2% 33.6% 37.9% 1658 30.1% 146312.3%1439 16.6% 13.3% 10.0% 1004 911 752 -11.5% 558 781 799 489 -1.6% -2.4% 478 -18.8% 284 370 -16.6% 269 305 -26.8% 60% 50%整体 40% 30% 20%线上 10% 0% -10% 23.9% 21.9% 37.2% 36.6% 500 0 2022Q12022Q22022Q32022Q42023Q12023Q22023Q32023Q4 线下 -20% -30% 8.5% 9.0% 零售量同比增速（%）零售额同比增速（%） 进入23Q3以后，线上均价已经进入价格战范畴；在线上标品化的逻辑下，预计2024家空线下/线上均价的比值将继续扩大 2022-2023空调市场分线上线下均价增速对比2014-2023空调市场分线上线下均价对比 线下均价(元） 线上均价（元） 线下均价/线上均价 4110 4168 3957 3810 3807 3658 3495 3579 3700 3506 2960 3053 2904 2941 2736 2856 2687 2633 24422522 线下均价同比增速(%) 线上均价同比增速（%） 20% 15% 10% 5% -0.7% 0% M1M2M3M4M5M6M7M8M9M10M11M12M1M2M3M4M5M6M7M8M9M10M11M12 20222023 -5% -10% -9.5% -15% 4,500150% 4,000 3,500 3,000 2,500 145% 140% 135% 130% 125% 2,000 2014201520162017201820192020202120222023 120% 冰箱 洗衣机 2019 2023 2019 2023 线上均价（元） 1934 2303 1354 1476 线下均价（元） 4405 6401 3108 4218 线下均价/线上均价 228% 278% 230% 286% 通过“双11”看本轮价格战：线上几乎所有主流规格均大幅降价，线下价格氛围虽然明显好于线上，但半数规格均价下滑也预示线下价格进入向下拐点 2023年“双11”期间家用空调市场分线上线下主要规格段均价变化 ¥10,000 ¥9,000 ¥8,000 ¥7,000 ¥6,000 ¥5,000 ¥4,000 ¥3,000 ¥2,000 ¥1,000 线上线下 22双1123双1122双1123双1122双1123双1122双1123双1122双1123双1122双1123双1122双1123双1122双1123双1122双1123双1122双1123双1122双1123双11 TOTAL 新一级1P挂机 新三级1P挂机 新一级1.5P挂机 新三级1.5P挂机 新一级 2P及以上大挂 新三级 2P及以上大挂 新一级2P柜机 新三级2P柜机 新一级3P柜机 新三级3P柜机 线上均价增幅线下均价增幅 -6.7% 2.0% -2.8% -1.0% -9.1% -4.4% -6.3% 1.8% -4.4% -5.3% -11.2% -6.5% 1.5% 0.4% -4.9% -1.9% -0.6% 4.6% -6.6% -0.2% -3.6% 4.4% 展望未来，24年竣工同比预计将从大涨转为下跌，为24家空市场带来负面冲击 2023-2025中国房屋竣工面积同比变化2024年竣工面积将大幅下滑 20% 15% 10% 5% 0% -5% -10% -15% -20% -25% 15% 中国房屋竣工面积同比（%） 3% -20% 由于2022年以来开发企业新开工面积大幅下行，预计2024年竣工面积下行或难避免。而且，企业聚焦一二线拿地，现房库存占比提升，保交付高峰期过去，也压低了2025年之后商品房竣工面积预期。但是，城中村改造和保障性住房建设，可能是2025年之后边际逆转竣工面积下行趋势的关键变量。综合考虑这些因素，中信预计2023/2024/2025年全国房屋竣工面积同比增速为15%/-20%/3%。 数据来源：资料整理 2023E2024E2025E ©GfK8 伴随替换需求托底，预测2024年家空市场将呈现微降趋势，线上增速为负 2022-2025中国家用空调市场规模预测 2022-2025中国家用空调市场分线上线下规模预测 7,000 6,000 5,000 4,000 零售量（万台）零售量同比（%） 23.9% 5768 5554 5717 4654 -2.5% -3.7% 2.9% 202220232024E2025E 30% 20% 10% 0% -10% 7,000 6,000 5,000 4,000 3,000 2,000 1,000 0 202220232024E2025E 40% 线上零售量（万台）线上零售量同比（%） 37.2% 线下零售量（万台）线下零售量同比（%） 2331 2195 8.1% 2148 2178 2506 8.5% 3437 -1.8% 4.3% 0.8% -6.5% 33753522 -12.5% 30% 20% 10% 0% -10% -20% 2,500 2,000 1,500 1,000 500 0 零售额（亿元）零售额同比（%） 1601 1951 21.9% 1830 1892 1.6% -6.2% 3.4% 202220232024E2025E 30% 20% 10% 0% -10% 2,500 2,000 1,500 1,000 500 0 20222023E2024E2025E 40% 线上零售额（亿元）线上零售额同比（%） 36.6% 线下零售额（亿元）线下零售额同比（%） 13.4% 929 876 860 853 748 4.7% 970 1022 -6.9% -5.1% -7.4% 1016 1.8% 9.0% 30% 20% 10% 0% -10% 2024年全国家用空调市场，广东、山东等仍为销售重镇，而西南地区如重庆、四川等由于普及率低叠加极端天气，近年销量大幅提升，建议重点关注 2024年家用空调市场各省份规模对比（上图为零售量，下图为零售额）2024年TOP10地级市规模对比 800 600 400 200 674 零售量（万台） 重庆市上海市北京市 75.6 56.2 46.5 35.8 133.4 112.4 226.0 479453491 437316278 257 226233228179188 133 164 11212297 82 70 5948 42 3636352924 21 4 0 广山江河四东东苏南川 浙湖湖重江北南庆 河安江福北徽西建 上广北陕辽海西京西宁 山天海贵西津南州 黑吉内新甘龙林蒙疆肃江古 云宁青 南夏海 广州市 成都市 35.6 98.6 99.5 250 200 150 100 50 220 零售额（亿元） 深圳市天津市苏州市 郑州市 33.8 27.6 23.4 23.2 69.6 65.2 98.4 零售额（亿元）零售量(万台） 167157151 137 1018776 76 757359 5656 4847 41 36 2828 17161414121211 8 8 1 0 广山江河四浙东东苏南川江 湖湖重 北南庆 河安江 北徽西 福上广 建海西 北陕辽 京西宁 山天海 西津南 贵黑吉内州龙林蒙江古 新甘云宁青疆肃南夏海 武汉市 23.0 71.7 63.3 02 消费观转变推动 家空市场品质化快速提升 ©GfK11 伴随消费者越发专业、理性，23-24年家用空调市场将以“质价比”为主线 消费者在购买前获取产品信息方式 消费者对产品销售过程中介绍产品知识的兴趣程度 消费者在购买某产品前的考虑维度 在购买平台查看产品评价 60.2% 在购买平台查看产品详情 56.4% 在非购买平台搜索产品信 息及评价 38.7% 向购买过的人咨询 35.8% 询问客服/导购商品细节 30.7% 到实体店试用体验 29.1% 比较感兴趣非常感兴趣一般不太感兴趣完全没兴趣 1.6% 20.1% 57.9% 20.3% 我是否真正需要该产品 该产品是否适合我购买该产品我是否能物尽 其用 拥有该产品能给我带来哪些好处 购买该产品是否给我带来经济负担 55.7%的消费者认为购买前需要主动学习产品知识，形成自己判断，按照自己的需求购买，部分消费者甚至会对知识进行二次验证 该产品现在是否处于流行期 9.9% 73.3% 62.1% 58.7% 47.8% 52.9%的消费者会主动询问消费者或商家获取信息；在非购买平台搜索产品信息及评价的消费者群体中，有94.7%的比例会去2个及以上平台获取信息 44.4% PART1 结构提升：在匹数段，家用空调市场呈现三大特征：大匹数化、大挂崛起、柜机衰落 2023年家用空调市场分线上线下分匹数段额份额变化趋势 家空市场趋势大匹数化：无论线上线下，1P挂机需求向1.5P挂机需求转移，2P柜机需求向3P柜机需求转移； 大挂市场的崛起：简约家居风的流行和大卧室等大挂产品适用场景的规模成长，促成了大挂市场份额突破； 受家中机冲击，柜机份额的逐渐衰落： 在线上，柜机量份额从2022年的17.1%下滑至2023年的16.2%;在线下，柜机量份额从2022年的18.9%下滑至 2023年的18.7%。 （上图线上，下图线下） 2022额份额（%）2023额份额（%）2023额份额同比增减（%） 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 1P挂机1.5P挂机2P大挂3P大挂2P柜机3P柜机 2022额份额（%）2023额份额（%）2023额份额同比增减（%） 1P挂机1.5P挂机2P大挂3P大挂2P柜机3P柜机 5% 49.2% 3.5% 0.4% 0.0% 0.5% 24.3% 16.4% -2.5% 2.8% 0.9% -1.7% 6.4% 3% 1% -1% -3% -5% 49.3% 2.2% 0.5% 0.2% 1.1% 29.2% 11.7% -2.5% -1.5% 2.8% 0.9% 6.1% 5% 3% 1% -1% -3% -5% 注：本页1P挂机含（小1P挂机、1P挂机），1.5P挂机含（小1.5P挂机、1.5P挂机、小2P挂机），2P柜机含（小2P柜机、2P柜机），3P柜机含（2.5P柜机、3P柜机、小4P挂机），4P及以上柜机含（4P柜机、4P以上柜机） 大挂市场画像：覆盖区域集中于三线及以上城市，在华北、华南大区占比较高 2023年线下家用空调市场分城市级别分大区大匹数挂机额份额对比 2023年大匹数挂机在各省份额份额变化 2022年额份额（%）2023年额份额（%）2023额份额同比增减（%） 0.6% 3.7% 5.