千禾味业机构调研纪要

千禾味业机构调研报告 调研日期:2024-03-14 千禾味业成立于1996年，位于四川眉山，是中国专业酿造高品质健康酱油、食醋、料酒等调味品的股份制企业。公司是全国农产品加工业示范企业、中国调味品协会副会长单位、四川省农业产业化重点龙头企业、四川省级企业技术中心和四川省博士后创新实践基地。千禾味业在上海证券交易所主板上市(股票代码603027)。 2024-03-19 董事会秘书吕科霖 2024-03-142024-03-18 现场座谈结合参观- 东方财富证券 证券公司 - 银华基金 基金管理公司 - 溪牛投资 投资公司 - 华泰资管 资产管理公司 - 宝盈基金 基金管理公司 - 国泰君安证券 证券公司 - 山西证券 证券公司 - 贝莱德基金 其它 - 招商证券 证券公司 - 平安证券 证券公司 - 中邮证券 证券公司 - 中银国际证券西藏合众易晟投资管理有限责任公司 证券公司投资公司 -- 南方基金 基金管理公司 - 德邦基金 基金管理公司 - 长江证券 证券公司 - 国资资管 - - 太平资管 保险资产管理公司 - 财通基金 基金管理公司 - 太保 综合保险公司 - 易方达 基金管理公司 - 国信证券 证券公司 - 华安证券 证券公司 - 信达证券 证券公司 - 长铭基金 - - 华泰证券 证券公司 - Balyasny - - UBS 外资银行 - 中信建投 证券公司 - 广发证券 证券公司 - 方正证券 证券公司 - 中信资管 资产管理公司 - 中信建投资管 投资公司 - 东吴证券 证券公司 - 淡水泉 投资公司 - 德邦证券 证券公司 - 平安养老 寿险公司 - 中金 证券公司 - 国泰 - - 国投安信证券 - - 大成 其它 - 西南证券 证券公司 - 财通证券 证券公司 - OceanLink - - 华安基金 基金管理公司 - 上投摩根 基金管理公司 - 浙商证券 证券公司 - 工银瑞信 基金管理公司 - 华夏基金 基金管理公司 - 国盛证券 证券公司 - 海通证券 证券公司 - 太平洋证券 证券公司 - 国泰基金 基金管理公司 - 一、目前调味品行业的竞争格局 酱油、食醋等调味品是日常生活必需品,市场规模大、消费频次高、基本不受宏观经济影响和进出口影响,基本不存在周期性差异。随着消费者饮食口味要求的提升、餐饮预制化标准化、外卖产业的兴起、电子商务的蓬勃发展等因素,行业面临新的发展格局: 1、行业集中度不断提高,企业优胜劣汰速度加快。大企业基于研发、生产、品牌、渠道等综合竞争优势,持续扩建产能、全渠道扩大市场份额。 2、消费分级,注重品质、体验的升级与注重价廉、方便的降级同步进行。 3、渠道多样化,KA渠道客流量逐渐下滑、加速向线上和社区门店转换,内容电商蓬勃发展。二、公司的发展战略 公司将一如既往的专注在调味品领域发展,聚焦大品类、高端高品质发展战略,根据消费趋势和不同市场、不同人群消费需求精准实施产品和渠道策略。强化研发创新、提高产品品质,满足、创造并引领消费者需求。精准施策,因地制宜的在不同市场、不同渠道布局适合的产品 。 三、产品研发方向 强化对基础研究、产品功能、场景定位、口味特色的把握。既要高度重视健康、营养、美味等关键技术的深入研究,强化原生态发酵优势 ,又要契合消费趋势,在品类创新与功能创新上有所突破。四、成本管控举措 一是做精做细供应工作,提高系统分析能力和精细管理能力,结合国际形势、农作物种植/收储等情况、大宗市场供需等情况,加强对大宗原料量价走势的研判,做好原料成本管控;二是系统清单式梳理、发掘产供销每一个环节的成本空间,既要开源、扩大可选供应商范围、增加优质原料来源;又要节流,在充分保障产品品质的基础上,提升原料利用率、增加副产物价值;严防死守跑冒滴漏,加强能源回收再利用 ,控制综合成本。三是强化规模效益。四是紧盯人效,更高标准、更高效执行,杜绝人浮于事。 五、营销重点工作 线下强化营销网络建设,加快渠道开发和网点建设,横向拓展与纵向渗透并进;继续强化因地制宜的精准营销策略,根据不同市场、不同渠道的特性,配置适宜的产品,投放适宜的营销资源。线上强化品牌推广引领消费心智,用好大数据,紧跟消费趋势,捕捉营销机会,满足、引领消费者需求。持续优化产品结构和价格体系。强化研发和生产赋能,及时响应客户需求,抓好客户服务。