2022年11月大宗农产品供需形势分析月报

农产品供需形势分析月报 [大宗] 2022年11月 本期重点： 玉米下游需求好转，价格小幅上涨。受玉米饲用需求增加、深加工企业开工率回升和农户惜售等因素影响，本月玉米价格小幅上涨。11月份，产区批发月均价每斤1.39元，环比涨2.6%，同比涨9.4%。销区批发月均价每斤1.52元，环比涨2.5%，同比涨5.6%。 进口豆价格持平略涨，国产豆价格小幅下跌。11月份，山东地区进口大豆到岸税后价每斤2.82元，环比涨0.9%，同比涨32.4%。东北新季大豆大量上市，下游消费不旺，市场主体多按需采购，国产豆市场供给相对宽松，价格下跌。11月份，黑龙江国产食用大豆平均收购价每斤2.89元，环比跌2.3%，同比跌5.7%；山东大豆入厂价每斤3.17元，环比跌 2.3%，同比跌1.6%。 目录 一、稻米1 托市收购政策支撑市场底部，春节大米备货需求增加，预计国内稻米价格稳中偏强运行。主要贸易国大米出口减少，预计国际米价稳中上涨。 二、小麦4 小麦价格处于阶段性高位，面企盈利空间较窄，预计短期国内小麦价格高位震荡。美国、阿根廷、澳大利亚等不利天气影响小麦产量和质量，预计短期国际小麦价格高位波动。 三、玉米7 国内生猪养殖利润比较可观，玉米深加工开机率有望继续回升，但今年春节来临较早，节前集中售粮压力较大，预计短期内价格以稳为主。美国玉米种植带收获进展顺利，但阿根廷干旱天气影响产量预期，预计国际市场玉米价格震荡运行。 四、大豆10 国内新季大豆丰产，下游消费需求平淡，国产大豆供给宽松，预计价格将保持低位。国际市场，美豆出口好转，巴西新豆预期丰产，但南美主产区未来天气仍存不确定性，预计价格震荡运行。 五、棉花13 国内市场，新棉增产明显，纺织品服装内外销形势低迷，纺织企业棉花采购需求不足，新棉销售进度缓慢，预计短期国棉价存在较大下行压力。国际市场，棉花总体供大于 需，全球经济增长面临多重不利因素，下游消费持续恶化，预计短期内国际棉价存在下行压力。 六、油料16 国内市场，随着进口到港量增加，油菜籽供给偏紧逐步得到缓解，价格预计以稳为主。国内植物油进入消费旺季，油厂开工率恢复性增加，预计食用植物油价格保持高位。国际市场，出口良好继续支撑加拿大油菜籽价格保持高位。棕榈油进入减产季，短期内继续对全球棕榈油和其他食用植物油价格形成支撑。 七、食糖20 国内食糖生产进度加快，市场供给持续增加，但下游需求相对疲软，预计国内糖价保持低位。印度削减出口配额，但全球食糖主产国增产预期增强，预计短期国际糖价承压下行可能性加大。 八、猪肉23 生猪出栏逐渐进入高峰期，猪肉供给量增加，气温骤降带动腌腊消费，但猪肉加工和鲜食消费需求低于常年，预计春节前猪价总体偏弱震荡。受出口量减少和消费需求下降等因素影响，国际市场猪价呈现下跌趋势。 一、稻米 【本月特点】国内外稻米价格继续上涨 单位：元/斤，% 注：国内价格指全国晚籼米（标一）批发均价，国际价格指泰国曼谷（25%含碎率）大米到岸税后价格，2010年1月份以来的美元汇率按当月银行基准价均价计算。 【后期走势】托市收购政策支撑市场底部，春节大米备货需求增加，预计国内稻米价格稳中偏强运行。主要贸易国大米出口减少，预计国际米价稳中上涨。 【详情】 （一）国内稻谷价格继续偏强运行。受中晚稻托市收购政策、各级储备企业补库轮换需求支撑，以及各类市场主体对优质粮源追捧热情较高等因素影响，国内稻谷市场继续稳中偏强运行。11月份，早籼稻收购均价每斤1.35元，环比涨0.7%，同比持平；晚籼稻1.4元，环比涨1.4%，同比涨5.3%；粳稻1.42元，环比涨2.2%，同比涨5.2%。 （二）国内大米价格稳中有涨。受稻谷价格高位运行 且局部地区优质稻仍有上涨势头、局部地区稻米运输受阻、物流费用增加等因素影响，大米价格整体稳中略涨。11月份，早籼米批发均价每斤1.94元，环比持平，同比涨2.1%；晚籼米每斤2.04元，环比涨0.5%，同比涨0.5%；粳米每斤 2.08元，环比涨1.0%，同比涨4.0%。 （三）国际大米离岸价止跌反弹。印度对大米征收20%出口税并限制碎米出口，巴基斯坦、美国等大米出口国产量下降、出口量减少，伊朗、伊拉克、沙特阿拉伯等中东国家加大大米备货力度，国际大米离岸价止跌反弹。11月份，国际大米离岸价格（曼谷离岸价，25%含碎率，下同）每吨425.3美元，环比涨1.3%，同比涨7.9%。 （四）国际大米到岸税后价继续上涨，国内外价差持续缩小。国际大米到岸税后价涨幅超过国内大米价格，国内外价差继续缩小。11月份，配额内1%关税下泰国大米到岸税后价每斤1.83元，比国内晚籼米批发价每斤低0.21元， 价差比上月缩小0.02元；离岸价折人民币每斤1.52元，比国内低0.52元，低25.5%。 （🖂）1-10月累计，我国大米进口增加出口减少。据 海关统计，10月份我国进口大米39.72万吨，环比减19.0%，同比增26.6%；出口大米18.80万吨，环比增30.1%，同比减10.0%。1-10月累计，进口大米544.47万吨，同比增 39.7%；进口额22.87亿美元，同比增29.8%；出口大米 181.18万吨，同比减12.1%；出口额8.36亿美元，同比减2.6%。进口大米主要来自印度（占进口总量的39.2%）、巴基斯坦（占20.6%）、越南（占13.4%）、缅甸（占11.2%）、泰国（占10.6%）。出口目的地主要是埃及（占出口总量的24.6%）、塞拉利昂（占10.1%）、土耳其（占9.8%）、韩国（占8.6%）、巴布亚新几内亚（占8.3%）。 （六）全球大米产量、消费量、库存量和贸易量均减 少。据联合国粮农组织（FAO）11月份预测，2022/23年度全球大米产量5.13亿吨，比上年度减2.4%；消费量5.18亿 吨，比上年度减0.7%；期末库存1.93亿吨，比上年度减1.8%；库存消费比37.3%，比上年度下降0.4个百分点。全球贸易量为5290万吨，比上年度减1.7%。 （七）预计国内外稻米价格稳中偏强运行。国内方面： 各级地方储备粮库补库轮换逐渐接近尾声，托市收购政策对市场形成底部支撑，春节大米备货需求可能增加，预计国内稻米价格稳中偏强运行。国际方面：极端天气导致印度、巴基斯坦、美国稻米减产、出口量下降，加之俄乌冲突后国际大米需求和粮食流通成本增加，预计国际大米价格将偏强运行。 二、小麦 【本月特点】国内小麦价格上涨，国际小麦价格下跌 单位：元/斤，% 注：国内价格为广州黄埔港优质麦到港价，国际价格为美国墨西哥湾硬红冬麦（蛋白质含量12%）到岸税后价。 【后期走势】小麦价格处于阶段性高位，面企盈利空间较窄，预计短期国内小麦价格高位震荡。美国、阿根廷、澳大利亚等不利天气影响小麦产量和质量，预计短期国际小麦价格高位波动。 【详情】 （一）主产区天气适宜，利于冬小麦生长。全国大部地区气温较常年同期偏高，北方地区多晴好天气，大部墒情适宜；南方地区出现明显降水天气，利于农田增墒；气象条件整体利于冬小麦生长。主产区冬小麦大部处于三叶至分蘖期。 （二）国内小麦价格小幅上涨。国内疫情多点散发， 居民采购面粉积极性提高，加工企业开机率有所回升。但受新冠肺炎疫情影响，基层售粮节奏偏慢，市场上出现阶段性粮源供给不足现象，推动国内小麦价格小幅上涨。郑州粮食批发市场普通小麦价格每斤1.62元，环比涨2.6%，同比涨15.0%；优质麦每斤1.71元，环比涨1.5%，同比涨12.8%。 （三）国际小麦价格下跌。黑海港口农产品外运协议 延期，一定程度上缓解了国际小麦供应紧张局势，国际小麦价格下跌。墨西哥湾硬红冬麦（蛋白质含量12%）平均离岸价每吨424.3美元，环比跌2.9%，同比涨10.8%；堪萨斯期货交易所硬红冬麦期货近期合约平均价格每吨346.74美元，环比跌1.3%，同比涨15.6%。 （四）国内外价差缩小。11月份，美国墨西哥湾硬红 冬麦（蛋白质含量12%）离岸价直接折人民币每斤1.52元，比优质麦产区批发价低0.19元；配额内1%关税下到岸税后价约每斤2.03元，比国内优质麦销区价高0.37元，价差比 上月缩小0.06元。 （🖂）1-10月累计，小麦进口小幅下降。据海关统计， 10月份我国进口小麦及制品124.49万吨，环比增2.4倍， 同比增1.6倍；出口0.76万吨，环比减10.6%，同比增9.1%。1-10月累计，进口小麦及制品786.72万吨，同比减 2.7%；进口额29.88亿美元，同比增19.0%；同期出口 11.51万吨，同比增84.5%；出口额0.55亿美元，同比增71.9%。进口主要来自澳大利亚（占进口总量的63.2%）、加拿大（占12.1%）、美国（占4.3%）；出口主要目的地是香港（占出口总量的50.4%）、朝鲜（占36.5%）。 （六）2022/23年度全球小麦产量预测比上年度增加。 据联合国粮农组织（FAO）11月预测，2022/23年度全球小麦产量7.84亿吨，比上年度增0.6%；消费量7.75亿吨，比 上年度增0.3%，产大于需880万吨；期末库存3.00亿吨，比上年度增2.0%；库存消费比38.7%，比上年度上升0.7个百分点；贸易量为1.94亿吨，比上年度减1.0%。 （七）预计近期国内外小麦价格高位震荡。国内市场： 从供应看，国内小麦总体供给充裕，但持粮主体观望心态浓厚，短期内流通市场粮源供给量不足。从需求看，面粉消费需求有所增加，加工企业小麦采购需求旺盛，但小麦价格处于阶段性高位，面企盈利空间较窄，提价收购可能性较小。供需双方博弈，预计短期内国内小麦价格高位震荡。国际市场：从供应看，美国和阿根廷小麦产区严重干旱影响作物单产潜力，澳大利亚洪涝影响小麦产量和质量。从需求看，国际小麦价格处于高位，国际市场小麦进口需求放缓。预计短期内国际小麦价格高位波动。 三、玉米 【本月特点】国内价格稳中有涨，国际价格明显回落 单位：元/斤，% 注：国内价格为东北2等黄玉米运到广州黄埔港的平仓价，国际价格为美国墨西哥湾2级黄玉米（蛋白质含量12%）运到黄埔港的到岸税后价。 【后期走势】国内生猪养殖利润比较可观，玉米深加工开机率有望继续回升，但今年春节来临较早，节前集中售粮压力较大，预计短期内价格以稳为主。美国玉米种植带收获进展顺利，但阿根廷干旱天气影响产量预期，预计国际市场玉米价格震荡运行。 【详情】 （一）国内玉米价格稳中有涨。受玉米饲用需求增加、玉米深加工开工率回升和农户惜售等因素影响，国内玉米价格上涨。11月份，产区批发月均价每斤1.39元，环比涨2.6%，同比涨9.4%。其中，东北产区1.37元，环比涨2.4%，同比涨11.5%；华北黄淮产区1.43元，环比涨3.5%，同比 涨4.4%。销区批发月均价每斤1.52元，环比涨2.5%，同比涨5.6%。从企业收购价看，11月份，吉林深加工企业平均挂牌收购价每斤1.32元至1.35元，环比跌0.03元至涨0.06 元，同比涨0.11元至0.16元；黑龙江1.29元至1.32元，环 比跌0.01元至涨0.03元，同比涨0.12元至0.14元；山东 1.44元至1.53元，环比涨0.03元至0.07元，同比涨0.01元至0.09元。 （二）国际玉米价格明显回落。美国玉米种植带收获 进展顺利，丰产预期较强，加之近期原油、小麦等大宗商品价格下跌，导致国际玉米价格回落。11月份，美国墨西哥湾2级黄玉米平均离岸价每吨335.16美元，环比跌7.2%，同比涨25.1%；芝加哥期货交易所（CBOT）玉米主力合约 （2023年03月）收盘月均价每吨263.22美元，环比跌 2.4%，同比涨17.0%。 （三）国内外价差明显缩小。11月份，美国墨西哥湾2级黄玉米平均离岸价折合人民币每斤1.2元，比国内产区批发价低0.19元；进口配额内1%关税的国外玉米运抵我国南方港口的到岸税后价每斤1.61元，比国内玉米到港价高 0.12元，价差比上月缩小0