2022年10月大宗农产品供需形势分析月报

农产品供需形势分析月报 [大宗] 2022年10月 本期重点： 稻谷价格稳中略涨。近期上市的中晚籼稻品质有所好转，市场主体积极入市，加之江苏、安徽、河南陆续启动中晚稻最低收购价执行预案，稻谷价格稳中略涨。10月份，早籼稻收购均价每斤1.34元，环比持平，同比跌0.7%；晚籼稻1.38元，环比涨1.5%，同比涨3.8%；粳稻1.39元，环比涨0.7%，同比涨6.9%。 玉米价格稳中略跌。秋粮收获顺利推进，玉米大量上市，产区批发均价稳中偏弱。10月份，产区批发月均价每斤1.35元，环比跌0.3%，同比涨9.8%。其中，东北产区 1.34元，环比跌0.8%，同比涨10.7%；华北黄淮产区1.38元，环比涨1.2%，同比涨7.3%。销区批发月均价每斤1.48元，环比涨0.7%，同比涨7.3%。 目录 一、稻米1 新稻品质较上市初期有所好转，市场主体积极采购补库，预计中晚稻价格稳中偏强运行。印度、泰国等主要稻米出口国新稻陆续收获上市，加之美元持续走强，预计国际米价稳中偏弱运行。 二、小麦4 国内市场，持粮主体惜售情绪有所缓解，预计市场流通的小麦供应量增加，面粉市场消费回暖，国内小麦价格或将维持高位震荡态势。国际市场，全球小麦产量上调，国际市场需求疲软，预计国际小麦价格承压下行。 三、玉米7 国内市场，玉米收获持续推进，上市量逐渐增加，由于养殖利润明显提高，下游需求有所改善，预计价格以稳为主。国际方面，美国玉米收获进展顺利，但美欧干旱降低全球玉米产量预期，预计国际玉米价格震荡运行。 四、大豆10 国内方面，新豆丰产已成定局，国内市场供给增加，预计国产大豆价格稳中略跌。国际方面，美国大豆收获进入后期，国际市场供给增加，南美大豆丰产前景良好，预计未来国际价格将受天气影响震荡运行。 五、棉花13 国内市场，新棉集中上市，丰产已成定局，下游订单不足，预计短期国内棉价低位运行。国际方面，在全球经济衰退风险持续上升的背景下，全球棉花消费预期走弱，预计短期国际棉价呈下行趋势。 六、油料16 国内花生上货量和进口油籽到港量增多，油厂开工率较高，加之食用植物油进口量回升，四季度供应总体有保障，预计 食用油籽和植物油价格逐步企稳。国际市场，加拿大油菜籽、俄罗斯葵花籽等批量上市，油籽价格继续上涨空间有限；印度尼西亚棕榈油库存量快速回落，生产旺季过后月度产量逐步下降，对国际价格形成支撑。 七、食糖20 2022/23榨季新疆、内蒙古已全部开机生产，甜菜糖进入生产高峰，2021/22榨季食糖进口量居历史第二高位，预计近期国内糖价平稳弱势运行。多家机构预计2022/23榨季全球食糖市场供大于求，消费放缓，预计短期国际糖价震荡运行。 八、猪肉23 前期压栏和二次育肥的猪陆续出栏，叠加标猪出栏季节性增加，央地政府继续投放储备肉，猪肉供给充足，元旦、春节是传统消费旺季，但新冠肺炎疫情散发冲击餐饮消费，预计近期猪价总体稳中有跌。国际市场猪肉消费进入淡季，预计猪价下跌。 一、稻 米 【本月特点】国内外稻米价格上涨 单位：元/斤，% 注：国内价格指全国晚籼米（标一）批发均价，国际价格指泰国曼谷（25%含碎率）大米到岸税后价格，2010年1月份以来的美元汇率按当月银行基准价均价计算。 【后期走势】新稻品质较上市初期有所好转，市场主体积极采购补库，预计中晚稻价格稳中偏强运行。印度、泰国等主要稻米出口国新稻陆续收获上市，加之美元持续走强，预计国际米价稳中偏弱运行。 【详情】 （一）国内稻谷价格稳中略涨。10月份以来上市的中 晚稻品质较前期有所好转，各级地方储备粮库、贸易商、大米加工企业等市场主体入市采购积极性提高，加之江苏、安徽、河南三省先后启动中晚稻最低收购价执行预案对市场形成有力支撑，稻谷价格稳中上涨。10月份，早籼稻收购均价每斤1.34元，环比持平，同比跌0.7%；晚籼稻1.38 元，环比涨1.5%，同比涨3.8%；粳稻1.39元，环比涨 0.7%，同比涨6.9%。 （二）国内大米价格小幅上涨。新米上市，终端需求略有增加，同时受原粮成本上涨支撑，大米价格稳中微涨。 10月份，早籼米批发均价每斤1.94元，环比持平，同比涨 2.1%；晚籼米每斤2.03元，环比涨0.5%，同比跌1.9%；粳米每斤2.06元，环比涨1.0%，同比涨5.1%。 （三）国际大米离岸价止涨回落。前期高温干旱、洪 涝等灾害天气引发市场对印度、巴基斯坦等大米主产国减产预期，但世界大米供需总体宽松，加之10月泰铢对美元贬值，泰国、印度新季稻谷收获在即，国际大米离岸价回落。10月份，国际大米离岸价格（曼谷离岸价，25%含碎率，下同）每吨420美元，环比跌1.9%，同比涨6.3%。 （四）国际大米到岸税后价继续上涨，国内外价差持 续缩小。尽管国际大米离岸价较上月有所下跌，但由于人 民币对美元贬值，国际大米到岸税后价上涨，与国内大米价格差略有缩小。10月份，配额内1%关税下泰国大米到岸税后价每斤1.80元，比国内晚籼米批发价每斤低0.23元， 价差比上月缩小0.01元；离岸价折人民币每斤1.50元，比国内低0.53元，低26.1%。 （🖂）1-9月累计，我国大米进口增加出口减少。据海 关统计，9月份我国进口大米49.03万吨，环比增1.4%，同 比增29.0%；出口大米14.45万吨，环比减38.6%，同比减1.4%。1-9月累计，进口大米504.77万吨，同比增40.9%；进口额21.05亿美元，同比增29.1%；出口大米162.38万吨，同比减12.3%；出口额6.91亿美元，同比减9.1%。进口大米主要来自印度（占进口总量的40.5%）、巴基斯坦（占22.0%）、越南（占11.7%）、缅甸（占11.0%）、泰国 （占10.0%）。出口目的地主要是埃及（占出口总量的24.9%）、土耳其（占10.9%）、巴布亚新几内亚（占 8.4%）、韩国（占8.2%）、塞拉利昂（占7.4%）。 （六）全球大米产量、消费量、库存量和贸易量均减少。据联合国粮农组织（FAO）10月份预测，2022/23年度全球大米产量5.13亿吨，比上年度减2.4%；消费量5.19亿 吨，比上年度减0.7%；期末库存1.93亿吨，比上年度减1.8%；库存消费比37.2%，比上年度下降0.4个百分点。全球贸易量为5300万吨，比上年度减1.3%。 （七）预计国内稻米价格稳中偏强，国际米价稳中偏 弱。国内方面：中晚稻进入上市高峰，新稻品质较上市初期有所好转，市场主体积极入市采购补库，购销节奏加快， 预计中晚稻价格稳中偏强运行，优质优价特征明显。国际方面：印度、泰国、越南等主产国新季稻谷将陆续收获上市，加之美元持续走强，国际米价预计稳中偏弱运行。 二、小 麦 【本月特点】国内外小麦价格均上涨 单位：元/斤，% 注：国内价格为广州黄埔港优质麦到港价，国际价格为美国墨西哥湾硬红冬麦（蛋白质含量12%）到岸税后价。 【后期走势】国内市场，持粮主体惜售情绪有所缓解，预计市场流通的小麦供应量增加，面粉市场消费回暖，国内小麦价格或将维持高位震荡态势。国际市场，全球小麦产量上调，国际市场需求疲软，预计国际小麦价格承压下行。 【详情】 （一）主产区冬小麦播种顺利进行。10月份多晴好天气，冬麦区大部土壤墒情适宜，利于冬小麦适时适墒播种出苗和幼苗生长。全国秋种进入高峰期。 （二）国内小麦价格上涨。从需求看，天气转凉，面粉和麸皮需求增加，制粉企业小麦收购量保持在较高水平。 从供应看，今年新季小麦开秤价格高，持粮主体前期建仓 成本较高，待价而沽意愿较强。10月份国内小麦价格上涨，郑州粮食批发市场普通小麦价格每斤1.58元，环比涨2.2%，同比涨19.9%；优质麦每斤1.68元，环比涨1.2%，同比涨17.2%。 （三）国际小麦价格持续上涨。俄罗斯宣布在乌克兰 四个地区实施戒严令，黑海走廊协议的签订并未解除西方国家对俄罗斯谷物出口的限制，国际小麦价格上涨氛围浓厚。加之美国冬小麦产区天气持续干燥、阿根廷天气干旱及澳大利亚暴雨威胁小麦产量及质量，支撑国际麦价上涨。墨西哥湾硬红冬麦（蛋白质含量12%）平均离岸价每吨437美元，环比涨5.0%，同比涨20.1%；堪萨斯期货交易所硬红冬麦期货近期合约平均价格每吨351.42美元，环比涨4.0%，同比涨26.0%。 （四）国内外价差扩大。10月份，美国墨西哥湾硬红 冬麦（蛋白质含量12%）离岸价直接折人民币每斤1.56元，比优质麦产区批发价低0.12元；配额内1%关税下到岸税后价约每斤2.09元，比国内优质麦销区价高0.43元，价差比 上月扩大0.15元。 （🖂）1-9月累计，我国小麦及制品进口量下降。据海关统计，9月份我国进口小麦及制品37.02万吨，环比减 30.0%，同比减42.2%；出口0.85万吨，环比减18.4%，同比增14.9%。1-9月累计，进口小麦及制品662万吨，同比 减12.9%；进口额24.71亿美元，同比增5.3%；同期出口 10.75万吨，同比增98.7%；出口额0.51亿美元，同比增75.9%。进口主要来自澳大利亚（占进口总量的68.2%）、法国（占21.9%）、加拿大（占8.8%）；出口主要目的地是香港（占出口总量的50.0%）、朝鲜（占36.8%）。 （六）预计2022/23年度全球小麦产量增加。据联合 国粮农组织（FAO）10月预测，2022/23年度全球小麦产量 7.87亿吨，比上年度增1.0%；消费量7.74亿吨，比上年度减0.1%，产大于需1300万吨；期末库存3.03亿吨，比上年度增3.2%；库存消费比39.1%，比上年度上升1.2个百分点；贸易量为1.92亿吨，比上年度减1.9%。 （七）预计国内小麦价格高位震荡，国际小麦价格下 跌。国内市场：从供应看，近期国内小麦价格有所上涨，持粮主体惜售情绪缓解，贸易商阶段性高位出货，流通市 场小麦供应量预计增加。从需求看，面粉市场消费回暖，面企开机率上升，小麦需求增加，市场购销活跃，预计短期国内小麦价格或将维持高位震荡态势。国际市场：俄罗斯和欧盟小麦产量上调，美国冬小麦产区有望迎来降雨，FAO上调全球小麦产量，国际市场需求疲软。预计短期内国际小麦价格承压下行。 三、玉 米 【本月特点】国内价格持平略跌，国际价格明显上涨 单位：元/斤，% 注：国内价格为东北2等黄玉米运到广州黄埔港的平仓价，国际价格为美国墨西哥湾2级黄玉米（蛋白质含量12%）运到黄埔港的到岸税后价。 【后期走势】国内市场，玉米收获持续推进，上市量逐渐增加，由于养殖利润明显提高，下游需求有所改善，预计价格以稳为主。国际方面，美国玉米收获进展顺利，但美欧干旱降低全球玉米产量预期，预计国际玉米价格震荡运行。 【详情】 （一）国内价格持平略跌。随着秋粮陆续收获，玉米上市量逐渐增加。今年玉米种植成本明显上涨，基层存在一定的惜售心理，玉米上市供应节奏较为缓慢。10月以来， 国内深加工和饲料养殖进入传统消费旺季，玉米需求有所改善，市场价格总体趋稳。从企业收购价看，10月份，吉 林深加工企业平均挂牌收购价每斤1.26元至1.37元，环比 持平至跌0.03元，同比涨0.10元至0.16元；黑龙江为1.29 元至1.32元，环比跌0.05元至涨0.01元，同比涨0.15元至 0.19元；山东为1.38元至1.48元，环比涨0.01元至0.05元，同比涨0.06元至0.11元。10月份，产区批发月均价每斤 1.35元，环比跌0.3%，同比涨9.8%。其中，东北产区1.34元，环比跌0.8%，同比涨10.7%；华北黄淮产区1.38元，环比涨1.2%，同比涨7.3%。销区批发月均价每斤1.48元，环比涨0.7%，同比涨7.3%。 （二）国际玉米价格明显上涨。美国、欧洲产量预期 下调，国际玉米价格明显上涨。10月份，美国墨西哥湾2级黄玉米平均离岸价每吨361美元，环比涨11.1%，同比涨35.7%；芝加哥期货交易所（CBOT）玉米主力合约（2022年12月）收盘月均价每