公司2023年实现营收32.2亿元,同比增长29.7%,归母净利润4.9亿元,同比增长17.0%。公司管理规模持续扩张,TOD全国化布局稳步推进,增值业务深化发展,现金流保持健康,积极分红回馈股东。预计2024-2025年归母净利润分别为5.9/7.1亿元,对应PE分别为6.4X/5.3X。维持“买入”评级。