纪要为有道云链接: 【天风电新】梦想家的阵痛期、更复杂的外部环境和怎么看拓普? 1、梦想家musk的阵痛期:今年车型小年+国内越来越有竞争力的同价位车型卷起来,预计Q1交付42万辆、全年冲刺200万辆。 2、更复杂的外部环境:特朗普再喊话,对墨西哥制造商加征100%关税。我们怎么看? 1、阵痛期在去年就预想到了,但梦想家的核心问题我认为仍是【25%控制权】,他的产品值得期待的还在【mq、三期、fsd、robot】,目前看下来对外推送的fsd已升级到v12.3版本、robot供应链也在加速。不仅是A股投资,美股我们也在期待介入特斯拉的好机会! 乎有解决的可能性】。 2、而关于地缘政治难题,之前也说过在大选结束之前,喊话是不会停的,但值得注意的一点【这次100%关税喊话矛盾直指没有用美国劳工,似 3、我们再回顾下拓普的年报,高合全额计提9300w、汇兑正收益4100w,这样还是做到了当时预告的中值,□经营业绩超预期。而看向 24Q1【我们预测特斯拉贡献收入19亿、赛力斯贡献12亿】,□□再次强调不是特斯拉的拓普,而是世界的拓普! 欢迎交流:孙潇雅 点此跳转:【天风电新】梦想家的阵痛期、更复杂的外部环境和怎么看拓普? 4、机器人:上半年仍是我们说的主题成长看事件的边际变化,但三季度末到四季度逐步进入景气成长,而【本轮特斯拉robot来华,看好跟拓普的B样测试。进入下半年迎来车新预期(三期、mq)修复+机器人真武松的重估】。 1