纪要为有道云链接:【天风电新】海风：减少高频博弈，江苏广东问题解决后带来估值重塑

纪要为有道云链接： 【天风电新】海风：减少高频博弈，江苏广东问题解决后带来估值重塑-20240315 ——————————— #重申风电板块的观点：江苏、广东的海风问题陆续解决为海风带来业绩和估值的双重空间。 ✔周内江苏陆续签字，后续用海使用权公示，js问题基本已经确定得到解决，后续跟踪广东航道问题，乐观有望3月底得到解决方案。 从当前估值来看，以东缆为例，广东解决后青州五七、帆石一二有望为公司25年贡献业绩12亿，叠加广东省管竞配项目、浙江、海外等，25年业绩有望做到23-25亿，当前市值对应PE在15X以下。 □投资建议 #重点推荐标的：东方电缆，亚星锚链，大金重工，泰胜风能 此外，看好其他投资机会：塔筒-海力风电（纯海风估值弹性大，江苏边际改善最明显的标的）、天顺风能（广东导管架高盈利确定性等）；海缆- ✔看三年维度，26年欧洲海风接棒。近期欧洲，尤其是英国海风已经加速，3月底拍卖的海风体量有望达到15GW（而当前英国海风累计装机不足15GW）。 中天科技（通信组覆盖，海缆子公司全资持股打消分拆担忧的同时增厚业绩，海外订单确定性强）；振江股份。 ——————————— 欢迎交流：孙潇雅/刘赛赛 点此跳转：【天风电新】海风：减少高频博弈，江苏广东问题解决后带来估值重塑-