香港交易所2023年年报
连接现在与未来 2023年年报 股份代号:388(港币柜台)及80388(人民币柜台) 香港交易所一向秉持其企业宗旨，连接、 推动及发展金融市场与社会，携手共创繁荣。 目录 04 13 17 26 28 39 42 69 75 78 96 100 103 109 118 120 128 133 134 135 136 137 138 221 224 概览 战略及财务摘要主席报告 集团行政总裁的回顾 组织 董事会及委员会 董事会及高级管理人员管理委员会 管理层讨论及分析 业务回顾财务检讨 十年财务统计数据 管治 企业管治报告 提名及管治委员会报告稽核委员会报告 风险委员会报告薪酬委员会报告 企业社会责任委员会报告董事会报告 财务 核数师报告综合收益表 综合全面收益表综合财务状况表 综合股本权益变动表综合现金流动表 综合财务报表附注 其他 股东资料词汇 除另有注明外，本年报内的财务数字均以港元为单位 概览 02香港交易所2023年年报 03 战略及财务摘要 在衍生产品、固定收益及货币业务显着增长的推动下，香港交易所于2023年取得良好的业绩。尽管全球宏观环境充满挑战、现货市场比较疲弱，我们的年度收入及其他收益和溢利创历来第二高，2023年股东应占溢利上升18%。 除了录得亮丽的财务表现，集团亦取得良好战略进展—互联互通机制迎来了新的里程碑，包括推出“互换通”及HKEXSynapse；在纽约和伦敦开设了新的集团办事处，为不同时区的客户提供更好的实地支持；以及推出新措施提升香港交易所的上市机制，包括推出《上市规则》第十八C章及FINI。此外，今年的另一大亮点是集团在产品多元化和优化市场微结构方面取得成果，年内香港交易所的股票衍生产品、人民币货币期货、场外结算和交易所买卖产品（ETP）业务均创单日成交量新高。 展望未来，虽然宏观经济和地缘政治环境仍然复杂，但我们对前景保持审慎乐观。相信随着市场气氛好转，我们可以善用亚洲引领全球增长的趋势、香港作为东西方超级联系人的独特角色、并凭藉我们与中国内地互联互通的独特优势，以及把握可持续发展等正在改变全球资本市场的大趋势，大力发展各项业务。 欧冠升 集团行政总裁 04香港交易所2023年年报 战略及财务摘要05 战略及营运摘要 企业消息 2月5日 与沙特证交所集团签署合作备忘录 6月21日 开设纽约办事处 6月29日 与北京交易所签署合作备忘录 7月26日 与印尼证券交易所签署合作备忘录 8月22日 庆祝H股来港上市30周年 9月6日 开设伦敦办事处 12月7日 与香港特区政府和未来投资倡议研究所（FIIInstitute）合作，于香港交易所金融大会堂举办亚洲首届FIIPriority峰会 市场监管 3月31日 特专科技公司上市制度（第十八C章）生效 4月14日 刊发有关优化环境、社会及管治框架下的气候相关信息披露的咨询文件 12月15日 刊发有关GEM上市改革的咨询总结，优化措施于2024年1月1日起生效 12月31日 扩大无纸化上市机制生效 产品及服务 3月13日 沪深港通扩大标的范围 3月30日 LME推出全新镍品牌上市快速通道和费用豁免 5月15日 推出香港与中国内地利率互换市场互联互通的全新机制 —“互换通” 6月19日 推出“港币—人民币双柜台模式”及双柜台庄家机制 10月19日 将美股加入发行衍生权证的合资格相关资产名单 11月29日 亚洲首只沙特阿拉伯ETF上市 06香港交易所2023年年报 市场运作 3月20日 实施香港投资者识别码制度 3月30日 LME集团宣布为期两年的战略及营运计划，以加强和提升旗下市场营运能力 4月24日 沪深港通优化交易日历生效 8月11日 宣布就沪深港通引入大宗交易 9月14日 LME宣布拟扩大使用“成交量加权平均价格”，用以厘定LME流动性最高的金属合约的收市价，以提高透明度 10月9日 推出HKEXSynapse，加快沪股通和深股通交易的结算流程 11月9日 LME宣布提升非LME标准仓单金属库存透明度的新规定 11月22日 推出FINI，缩短新股定价与股份开始买卖之间的时间 11月29日 英国法院就2022年镍市场事件作出有利于LME和LMEClear的裁决 11月30日 刊发咨询文件，建议香港证券及衍生产品市场于恶劣天气下维持交易 12月22日 衍生产品市场持仓限额优化措施生效 12月31日 所有上市品牌全面采用LME的负责任采购要求 企业社会责任及 ESG事宜 3月28日 推出2023年香港交易所社区项目资助计划 5月2日 推出2023年香港交易所慈善伙伴计划 6月30日 宣布2022年香港交易所研究资助计划的获拨款项目 10月31日 与深圳排放权交易所签署合作备忘录 11月27日 香港交易所承诺于2024年实现碳中和、2040年实现净零排放 11月28日 与北京绿色交易所签署合作备忘录 财务摘要 年度业绩 收入及其他收益营运支出 +11%+7% 2023年收入和其他收益及溢利创历来第二高纪录，仅次于2021年的纪录 2023年收入及其他收益为205.16亿元，较 2022年上升11% •主要业务收入较2022年上升3%，源于保证金与结算所基金的投资收益净额创新高，以及2023年LME交易及结算费增加，但标题平均每日成交额下跌令交易及结算费减少以及上市费收入减少已抵销部分升幅 •公司资金的投资收益净额为14.87亿元 （2022年：亏损4,800万元），源于外部组合录得公平值收益净额4.21亿元（2022年：亏损4.86亿元），以及内部管理的公司资金的投资收益上升，但集团非上市股本投资录得非经常性估值亏损2.46亿元，抵销了部分升幅 营运支出较2022年上升7%，源于雇员费用及信息技术费用增加 EBITDA1股东应占溢利 +12%+18% EBITDA1为148.28亿元，较2022年上升12%，EBITDA利润率1为73%，较2022年上升1个百分点 股东应占溢利为118.62亿元，较2022年上升 18% 1就本年报而言，EBITDA指扣除利息支出及其他融资成本、税项、折旧及摊销前的盈利，不包括集团所占合资公司的业绩。EBITDA利润率是按EBITDA除以收入及其他收益减交易相关支出计算。EBITDA和EBITDA利润率是管理层用来监察业务表现的非HKFRS计量项目，未必能够与其他公司所呈报类似计量项目作比较。 主要财务数据 2023 百万元 2022 百万元 变幅 收入及其他收益主要业务收入 18,941 18,374 3% 香港交易所慈善基金的捐款收益 88 130 (32%) 公司资金的投资收益╱（亏损）净额 1,487 (48) 不适用 20,516 18,456 11% 营运支出 5,441 5,095 7% EBITDA（非HKFRS计量项目） 14,828 13,185 12% 股东应占溢利 11,862 10,078 18% 资本开支 1,381 1,184 17% 基本每股盈利 9.37元 7.96元 18% 每股第一次中期股息 4.50元 3.45元 30% 每股第二次中期股息 3.91元 3.69元 6% 8.41元 7.14元 18% 股息派付比率 90% 90% – 市场成交主要统计数据 2023 2022 变幅 联交所的股本证券产品平均每日成交金额（1十亿元） 93.2 109.0 (14%) 联交所的衍生权证、牛熊证及权证平均每日成交金额 （十亿元） 11.8 15.9 (26%) 联交所的平均每日成交金额1,（2标题平均每日成交金额） （十亿元） 105.0 124.9 (16%) 沪股通及深股通平均每日成交金额（1人民币十亿元） 108.3 100.4 8% 港股通平均每日成交金额（1十亿元） 31.1 31.7 (2%) 期交所的衍生产品合约平均每日成交张数（千张） 7424 715 4% 联交所的股票期权合约平均每日成交张数（千张） 612 588 4% LME的收费交易金属合约的平均每日成交量（3千手） 562 506 11% 债券通北向通平均每日成交金额（人民币十亿元） 40.04 32.2 24% 1包括透过沪深港通进行的买盘及卖盘成交2港股通的平均每日成交金额包含在标题平均每日成交金额内。3收费交易的平均每日成交量不包括行政交易及其他非收费交易。42023年所录得的新高纪录 收入及其他收益 205.16亿元 +11% EBITDA 148.28亿元 +12% 百万元 16,311 20,950 19,19018,456 20,516 百万元 12,263 16,269 14,641 13,185 14,828 2019 2020 2021 2022 2023 2019 2020 2021 2022 2023 股东应占溢利 基本每股盈利 118.62亿元+18%百万元12,535 11,50511,862 10,078 9,391 20192020202120222023 9.37元 7.49 2019 元 9.11 2020 9.91 2021 7.96 2022 9.37 2023 +18% 财务摘要 2023年第四季与2022年第四季业绩比较 收入及其他收益营运支出 -7%+12% 2023年第四季收入及其他收益为48.57亿元，较2022年第四季下跌7% •主要业务收入较2022年第四季下跌5%，源于现货及衍生产品市场交易及结算费减少，但LME交易及结算费增加以及保证金与结算所基金的投资收益净额上升已抵销部分跌幅 •公司资金的投资收益净额为3.10亿元，较2022年第四季下跌18%，原因是内部管理的公司资金的投资收益上升以及外部组合录得公平值收益净额2.11亿元（2022年第四季：1.73亿元）所带来的升幅，不足以抵销集团非上市股本投资录得非经常性估值亏损2.46亿元 营运支出较2022年第四季上升12%，源于雇员费用及信息技术费用增加，惟专业费用减少已抵销部分增幅 EBITDA股东应占溢利 -14%-13% EBITDA利润率为68%，较2022年第四季下跌股东应占溢利为25.97亿元，较2022年第四季 6个百分点下跌13% 主要财务数据 2023年 第四季 2022年 第四季 百万元 百万元 变幅 收入及其他收益主要业务收入 4,516 4,772 (5%) 香港交易所慈善基金的捐款收益 31 53 (42%) 公司资金的投资收益净额 310 376 (18%) 4,857 5,201 (7%) 营运支出 1,515 1,348 12% EBITDA（非HKFRS计量项目） 3,263 3,807 (14%) 股东应占溢利 2,597 2,979 (13%) 资本开支 551 411 34% 基本每股盈利 2.05元 2.35元 (13%) 市场成交主要统计数据 2023年 第四季 2022年 第四季 变幅 联交所的股本证券产品平均每日成交金额（1十亿元） 80.4 113.6 (29%) 联交所的衍生权证、牛熊证及权证平均每日成交金额 （十亿元） 10.6 13.6 (22%) 联交所的平均每日成交金额1（,2标题平均每日成交金额） （十亿元） 91.0 127.2 (28%) 沪股通及深股通平均每日成交金额（1人民币十亿元） 108.4 97.6 11% 港股通平均每日成交金额（1十亿元） 28.0 39.4 (29%) 期交所的衍生产品合约平均每日成交张数（千张） 750 842 (11%) 联交所的股票期权合约平均每日成交张数（千张） 593 641 (7%) LME的收费交易金属合约的平均每日成交量（3千手） 623 482 29% 债券通北向通平均每日成交金额（人民币十亿元） 38.7 32.4 19% 1包括透过沪深港通进行的买盘及卖盘成交2港股通的平均每日成交金额包含在标题平均每日成交金额内。3收费交易的平均每日成交量不包括行政交易及其他非收费交易。 主席报告
