香港交易所2022年年报
2022年年报 股份代号:388 的领先市场 我们的愿景是 建设面向未来的领先市场， 促进东西方之间的资金双向流动，凭藉我们的市场规模及信誉支持市场各方发展，把握改变市场和社会的大趋势带来的大机遇。 目录 概览 04战略及财务摘要 13主席报告 17集团行政总裁的回顾 组织 26董事会及委员会 28董事会及高级管理人员 39管理委员会 管理层讨论及分析 42业务回顾 70财务检讨 75十年财务统计数据 管治 78企业管治报告 96提名及管治委员会报告 100稽核委员会报告 103风险委员会报告 108薪酬委员会报告 116企业社会责任委员会报告 118董事会报告 财务 126核数师报告 131综合收益表 132综合全面收益表 133综合财务状况表 134综合股本权益变动表 135综合现金流动表 136综合财务报表附注 其他 221股东资料 224词汇 （除另有注明外，本年报内的财务数字均以港元为单位） 概览 02 03 战略及财务摘要 04香港交易所2022年年报 香港交易所于2022年整体表现强韧，先后实施了多项重大战略举措，推出多个新产品及市场优化措施，当中包括互联互通机制自推出以来最重大的发展、设立香港首个碳交易平台CoreClimate，以及推出一系列全新衍生产品，市场上的ETF产品也更趋多元化。尽管全球经济及地缘政治环境充满挑战，香港交易所继续是全球首选的集资中心，首次公开招股市场于下半年回暖，2022年全年共有90家来自不同行业及地区的新公司成功于香港市场上市。香港交易所的衍生产品市场于年内亦创新高，香港正成为区内主要的风险管理中心。年末香港交易所更表现强劲，集团第四季财务业绩创新高，抵销了上半年成交量的部分跌幅。尽管来年仍会不乏挑战，我们仍充满希望，并会继续致力实现建设面向未来的领先市场的愿景。 欧冠升 集团行政总裁 战略及财务摘要05 战略及营运摘要 企业消息 1月12日 与深圳证券交易所签订战略合作补充协议 3月29日 香港交易所企业日 6月21日 香港金融大会堂重开 市场监管 1月1日 有关海外发行人的《上市规则》修订生效 4月29日 推出“聚焦董事会多元化及包容性”数据库 10月19日 刊发有关特专科技公司上市制度的咨询文件 产品及服务 2月21日 首只元宇宙主题ETF上市 2月24日 首只纯港股ESGETF上市 3月18日 首家特殊目的收购公司(SPAC)上市 3月23日 首只碳期货ETF上市 4月29日 QME推出全新大豆合约 5月19日 首只香港政府绿色零售债券上市 5月24日 LME在旗下LMEpassport增加一系列可持续认证 6月23日 首只区块链ETF上市 7月4日 ETF纳入互联互通标的 7月4日 宣布推出全新香港与内地利率互换市场互联互通计划“互换通” 7月7日 推出“投资服务通” 8月8日 香港首批A股结构性产品MSCI中国A50互联互通指数衍生权证上市 10月28日 推出香港首个碳交易平台CoreClimate 10月31日 全新设备托管服务数据大堂完成装修扩建 11月28日 推出恒生科技指数期货期权 12月16日 推出首两只加密资产ETF 市场运作 4月25日 电子通讯平台升级，客户可与香港交易所交换文件 5月3日 市场波动调节机制扩大至涵盖交易所买卖产品 5月9日 实施衍生产品假期交易 6月13日 现货市场推出新的VaR风险管理平台 8月12日 宣布优化沪深港通交易日历，在香港及内地市场均开市的所有交易日同时开放沪深港通交易服务 10月17日 市场波动调节机制及动态价格限制机制扩大至涵盖恒生科技指数期货 11月21日 修订部分期货及期权合约的T时段收市时间，以协助投资者在同一交易时段掌握相关市场的走势 12月13日 宣布现货市场计划推出全新港币－人民币双柜台模式及双柜台庄家机制 12月19日 香港证监会与中国证监会原则同意扩大互联互通股票标的范围 企业社会责任及 ESG事宜 3月24日 与广州碳排放权交易中心有限公司签订合作备忘录，共同探索大湾区和国际碳市场机遇 3月31日 推出2022年香港交易所社区项目资助计划 5月16日 推出2022年香港交易所慈善伙伴计划 6月22日 增设香港交易所研究资助计划 7月5日 成立香港国际碳市场委员会 10月24日 LME确认致力于2040年前达到净零排放 12月2日 首届香港交易所社商创效峰会 财务摘要 年度业绩 收入及其他收益 -12% 2022年收入及其他收益为184.56亿元，较 2021年所录得的新高纪录下跌12% •标题平均每日成交金额以及沪股通及深股通平均每日成交金额减少，令交易及结算费减少，加上存管服务费及上市费减少，主要业务收入较2021年下跌9%，但保证金投资收益净额增加及衍生产品市场交易费增加，已抵销部分跌幅 •公司资金的投资亏损净额为4,800万元(2021年：收益7.08亿元），原因是外部组合于2022年录得公平值亏损净额4.86亿元(2021年：收益3.64亿元），但内部管理的公司资金的投资收益上升已抵销部分跌幅 EBITDA -19% EBITDA1为131.85亿元，较2021年下跌19%， EBITDA利润率为72%，较2021年下跌6% 营运支出 +12% 营运支出较2021年上升12%，源于雇员费用 及专业费用增加 股东应占溢利 -20% 股东应占溢利为100.78亿元，较2021年所录 得的新高纪录下跌20% 1就本年报而言，EBITDA指扣除利息支出及其他融资成本、税项、折旧及摊销前的盈利，不包括集团所占合资公司的业绩。EBITDA利润率是按EBITDA除以收入及其他收益减交易相关支出计算。 主要财务数据 2022 百万元 2021 百万元 变幅 收入及其他收益主要业务收入 18,374 20,103 (9%) 香港交易所慈善基金的捐款收益 130 139 (6%) 公司资金的投资（亏损）╱收益净额 (48) 708 不适用 18,456 20,950 (12%) 营运支出 5,095 4,529 12% EBITDA 13,185 16,269 (19%) 股东应占溢利 10,078 12,535 (20%) 资本开支 1,184 1,127 5% 基本每股盈利 7.96元 9.91元 (20%) 每股第一次中期股息 3.45元 4.69元 (26%) 每股第二次中期股息 3.69元 4.18元 (12%) 7.14元 8.87元 (20%) 股息派付比率 90% 90% – 市场成交主要统计数据 2022 2021 变幅 联交所的股本证券产品平均每日成交金额（1十亿元） 109.0 146.6 (26%) 联交所的衍生权证、牛熊证及权证平均每日成交金额 （十亿元） 15.9 20.1 (21%) 联交所的平均每日成交金额1,（2标题平均每日成交金额） （十亿元） 124.9 166.7 (25%) 沪股通及深股通平均每日成交金额（1人民币十亿元） 100.4 120.1 (16%) 港股通平均每日成交金额（1十亿元） 31.7 41.7 (24%) 期交所的衍生产品合约平均每日成交张数（千张） 7154 538 33% 联交所的股票期权合约平均每日成交张数（千张） 588 637 (8%) LME的收费交易金属合约的平均每日成交量（3千手） 506 547 (7%) 债券通北向通平均每日成交金额（人民币十亿元） 32.24 26.6 21% 1包括透过沪深港通进行的买盘及卖盘成交 2港股通的平均每日成交金额包含在标题平均每日成交金额内。 3收费交易的平均每日成交量不包括行政交易及其他非收费交易。 42022年所录得的新高纪录 收入及其他收益 184.56亿元 -12% EBITDA 131.85亿元 -19% 百万元 15,86716,311 20,950 19,19018,456 百万元 11,75712,263 16,269 14,641 13,185 2018201920202021 2022 2018201920202021 2022 股东应占溢利基本每股盈利 100.78 -20% 百万元 亿元 12,535 7.96元 -20% 9.91 9.11 7.50 7.49 7.96 元 11,505 10,078 9,3129,391 2018201920202021 2022 2018201920202021 2022 财务摘要 2022年第四季与2021年第四季业绩比较 收入及其他收益 +10% 2022年第四季收入及其他收益为52.01亿元， 较2021年第四季上升10%，创历年第四季新高 •保证金投资收益净额增加，带动主要业务收入较 2021年第四季上升7% •公司资金的投资收益净额较2021年第四季上升52%，原因是利息收益及外部组合公平值收益上升，但2021年长期股本投资一项非经常性估值收益抵销了部分升幅 营运支出 +12% 营运支出上升12%，源于雇员费用及专业费用 增加 EBITDA +9% 股东应占溢利 +11% EBITDA利润率为74%，与去年同期相同股东应占溢利为29.79亿元，较2021年第四季 上升11%，创历年第四季新高 主要财务数据 2022年 第四季 2021年 第四季 百万元 百万元 变幅 收入及其他收益主要业务收入 4,772 4,458 7% 香港交易所慈善基金的捐款收益 53 26 104% 公司资金的投资收益净额 376 248 52% 5,201 4,732 10% 营运支出 1,348 1,200 12% EBITDA 3,807 3,498 9% 股东应占溢利 2,979 2,674 11% 资本开支 411 404 2% 基本每股盈利 2.35元 2.11元 11% 市场成交主要统计数据 2022年 第四季 2021年 第四季 变幅 联交所的股本证券产品平均每日成交金额（1十亿元） 113.6 108.2 5% 联交所的衍生权证、牛熊证及权证平均每日成交金额 （十亿元） 13.6 18.2 (25%) 联交所的平均每日成交金额1,（2标题平均每日成交金额） （十亿元） 127.2 126.4 1% 沪股通及深股通平均每日成交金额（1人民币十亿元） 97.6 110.9 (12%) 港股通平均每日成交金额（1十亿元） 39.4 27.9 41% 期交所的衍生产品合约平均每日成交张数（千张） 8424 506 66% 联交所的股票期权合约平均每日成交张数（千张） 641 510 26% LME的收费交易金属合约的平均每日成交量（3千手） 482 555 (13%) 债券通北向通平均每日成交金额（人民币十亿元） 32.4 27.7 17% 1包括透过沪深港通进行的买盘及卖盘成交 2港股通的平均每日成交金额包含在标题平均每日成交金额内。 3收费交易的平均每日成交量不包括行政交易及其他非收费交易。 4季度录得的新高纪录 主席报告 尽管宏观环境持续充满挑战和不明朗，香港交易所在2022年的战略发展取得良好进展。我们全年表现稳健，反映我们和旗下市场持续展现的韧性和实力。 13 尽管宏观环境持续充满挑战和不明朗，香港交易所在2022年的战略发展取得良好进展。我们全年表现稳健，反映我们和旗下市场持续展现的韧性和实力。年内我们先后落实和公布多项重要战略举措，让我们在带领及塑造区内国际资本市场发展方面继续担当重要的角色，有助我们实现建设“面向未来的领先市场”的愿景。 市场表现 2022年环球市场交投及成交量继续受到宏观环境波动影响，香港亦不例外。不过，随着踏入第四季后市场气氛开始好转，香港交易所在第四季录得强劲表现。年内香港衍生产品市场亦表现强劲，当中美元兑人民币（香港）期货和多只其他衍生产品的成交量都创新高。沪深港通交易维持稳健，债券通北向通成交金额及投资者数目继续创新高。2022年下半年我们旗下首次公开招股市场呈现反弹趋势，香港作为全球最活跃新股集
