宏润建设机构调研纪要

宏润建设机构调研报告 调研日期:2024-03-15 宏润建设集团股份有限公司成立于1994年,为深圳证券交易所上市公司(股票代码:002062)。公司主营轨道交通、市政工程、公路桥梁、地下空间及综合管廊、水务环保、海上工程、房屋建筑等工程施工,房地产开发,基础设施项目投资建设,太阳能产业,国际教育等。公司具有市政公用工程施工总承包特级、建筑工程施工总承包特级和工程设计市政行业甲级、建筑行业甲级资质,可以承接市政公用、房屋建筑、公路、铁路、港口与航道、水利水电等各类别工程的施工总承包、工程总承包和项目管理业务,以及公路工程施工总承包、机电工程施工总承包、建筑装修装饰工程专业承包、地基基础工程专业承包等壹级资质,城市轨道交通工程专业承包资质。通过GB/T19001:2015;GB/T50430-2007《质量管理体系》认证、GB/T24001-2016(ISO14001 :2015)《环境管理体系》认证和GB/T28001-2011/OHSAS18001-2007《职业健康安全管理体系》认证。公司于1995年开始参与上海轨道交通建设,具有行业核心竞争力,已参与承建上海、杭州、苏州、南京、武汉、大连、天津、西安、青岛、宁波、广州、南昌、太原、郑州、合肥、金华、石家庄 、深圳等十八个城市的轨道交通项目,具备地上、地面、地下全面的建筑工程施工能力。公司为全国第一家进入盾构施工民营企业,第十家进入大盾构领域,累计完成盾构掘进270公里。公司在上海枫泾建立盾构装备基地,能同时进行21台盾构装备的总装、调试和维修,有200多人专业管理团队,满足公司盾构运营需要,也为其他企业提供优质服务。公司拥有标准、专利等自主知识产权和专有技术,面向行业特定需求提供高技术服务。 2024-03-15 财务总监黄全跃,董事会秘书陈洁 2024-03-15 路演活动腾讯会议 中国金控投资集团有限公司 投资公司 - 共青城胜恒投资管理有限公司 投资公司 - 宣城高新投资发展有限公司 投资公司 - 苏州新区高新技术产业股份有限公司其它- 中交资本控股有限公司其它- 郑州同创财金股权投资基金合伙企业(有限合伙)投资公司- 深圳市共同基金管理有限公司 基金管理公司 - 国海创新资本投资管理有限公司 投资公司 - 上海天赪投资管理有限公司 投资公司 - 山东盈泰私募基金管理有限公司基金管理公司- 湾区产融投资(广州)有限公司投资公司- 江苏银创资本管理有限公司资产管理公司- 西安高新技术产业风险投资有限责任公司投资公司- 河北国控资本管理有限公司其它- 北京泰德圣私募基金管理有限公司基金管理公司- 东源(天津)股权投资基金管理股份有限公司投资公司- 青岛鹿秀投资管理有限公司投资公司- 宁波鹿秀股权投资基金管理有限公司投资公司- 成都立华投资有限公司 投资公司 - 财通基金管理有限公司 基金管理公司 - 诺德基金管理有限公司 基金管理公司 - 1、公司为什么要做定增? 为降低公司资产负债率,提升现金储备,降低刚性债务,优化财务结构,着力产业提升,公司实施本次再融资。 2、公司建筑业在手订单情况多少?多长时间执行完毕?公司截止2023年末在手订单160亿元左右,建设周期在3年左右,订单主要集中在长三角,业主支付能力强,项目质量较高。 3、2022年报中,房地产业务收入占比较高,2023年还会延续这个比例吗? 公司房地产业务以消化存量为主,2022年度公司商品房及保障房项目集中交付,导致来源于房地产业务的收入占比较高,未来年度不会 延续这个比例。4、公司对未来业务收入预期如何? 首先,建筑主业凭借公司在长三角多年的优势积累,将会保持稳定的发展;其次,公司着力发展新能源业务的光伏电站及EPC上游组件业务,相信对公司未来的收入会有较好的提升。 5、公司实施股份回购的原因? 为维护公司价值及股东权益,以及向市场传达对公司价值的信心,公司实施回购股份方案。 6、公司历史上做过定增,中止了是为什么? 公司业务中涉及房地产,由于审核政策原因导致中止。7、公司员工持股计划情况如何? 公司为充分调动员工的积极性、凝聚力,于2022年实施员工持股计划,由控股股东向持股计划转让股份。目前仍处于持有过程中,未卖出。 8、光伏竞争激烈,如何应对竞争? 公司有后发优势、低成本运行、现金流持续能力和产业整合能力。利用公司光伏EPC的优势,上游主要靠EPC来带动,我们没有落后产能的包袱,在组件技术方面使用最新技术。目前投资进度比较持续;与政府共同投资,公司在后期流动资金支付方面保持的比较好。 9、光伏电站完成建设后是否继续运营? 公司有光伏电站运营经验。电站完成建设后将继续参与运营,发挥优势,作为产业增长点。