报告摘要:
贝斯特(300580.SZ)是一家专注于精密加工能力培育的公司,成立于1997年。公司通过收购苏州赫贝斯和易通轻量化,不断进行产能建设,目前涡轮增压零部件业务和新能源车零部件业务已分别达到800万件和800万件的产能。公司计划在2023年实现相关产品首台套下线,有望带来营收新增量。我们预计2023-2025年公司营收分别为14.0/17.2/22.2亿元,同比增速分别27.2%/22.9%/29.6%;实现归母净利润2.9/3.5/4.8亿元,同比增速分别27.0%/19.2%/39.8%,首次覆盖,给予“持有”评级。