本报告根据证监会发布的《关于严把发行上市准入关从源头上提高上市公司质量的意见(试行)》、《关于加强上市公司监管的意见(试行)》、《关于加强证券公司和公募基金监管加快推进建设一流投资银行和投资机构的意见(试行)》以及《关于落实政治过硬能力过硬作风过硬标准全面加强证监会系统自身建设的意见》等4项政策文件,对证券行业进行了深度分析。政策突出“强本强基”和“严监严管”,严把IPO入口,加强上市公司监管,对通过离婚、质押平仓、转融通出借、融券卖出等方式绕道减持的行为严格监管。加强对未盈利企业、长期未分红或股利支付率偏低的公司的监管。推动证监会系统全面从严治党、党风廉政建设和反腐败斗争向纵深发展。加强证券公司和公募基金监管,聚焦于校正行业机构定位、促进其功能发挥、提升专业服务能力和监管效能方面。一揽子政策有望提振股市信心,关注券商板块结构性机会。受益标的包括区域特色券商、互联网券商以及头部券商。风险提示包括监管趋严带来的券商处罚风险以及市场波动带来的盈利不确定性。