阿特斯(NASDAQ:CSIQ)是一家全球领先的光伏组件和储能解决方案提供商,成立于2001年,业务涵盖硅片、电池片及组件的研发、生产与销售,并提供全面的系统解决方案,包括逆变器、太阳能系统和EPC服务。公司近年来组件出货全球排名第五,截至2023年6月30日累计获得2,134项专利,公司持续专注于提升组件产品性能和可靠性,坚持自主研发和创新,掌握了具有自主知识产权的核心技术体系。公司全球化产能、渠道优势明显,有望充分享受美国光伏市场高增长。公司重点布局海外优质市场,利用公司在产品性能和品质、品牌和渠道方面的优势,获得销售溢价并构建竞争壁垒。此外,公司将销售和服务网络扩展到日本、澳洲、南美等市场,为未来业绩增长做好了准备。我们预计公司2023-2025年营业收入分别为513.10/655.38/806.16亿元,归母净利润分别为29.03/36.53/48.05亿元,对应EPS分别为0.86/0.99/1.30元/股。我们给予“买入”评级。