大业股份(603278)发布公告,公司新能源项目获得潍坊市核准,涉及200MW分散式风力发电项目,总投资额15亿元,形成年发电量50010万千瓦时,实现风力发电的“自发自用,余电上网”。公司点评报告认为,该项目的建设投用将为公司带来巨大的降本空间,提升绿电比例,积极应对“碳边境调节机制”,预计风电项目发电度数为50010万度,平均度电成本为0.267元/度,对应公司利润增厚2.27亿元。考虑风电运营项目利润增厚2.27亿元,可单独给予风电项目获批,盈利弹性陡增大业股份(603278.SZ)维持“买入”评级,根据业务拆分及盈利预测模型,我们预计2023-2025年公司营业收入分别为60.70/66.44/71.39亿元,归母净利润(不考虑风电项目带来的利润增厚)分别为1.13/1.93/3.54亿元,当前股价对应PE分别为30.6/17.