计算机行业周报：大模型竞争白热化，政府报告首提“人工智能+”

证大模型竞争白热化，政府报告首提“人 研 券工智能+” 究——计算机行业周报（2024.3.4—2024.3.8） 报 告增持（维持）市场回顾 行业:计算机 过去一周（3.4-3.8）上证综指上涨0.63%，创业板指下跌0.92%，沪 日期: 2024年03月13日 深300指数上涨0.20%，计算机（申万）指数下跌2.07%，跑输上证 综指2.70pct，跑输创业板指1.16pct，跑输沪深300指数2.28pct，位列全行业第24名。 分析师:吴婷婷 Tel:021-53686158 最近一年行业指数与沪深300比较 计算机 沪深300 18% 11% 4% -3%03/23 -10% 05/23 08/2310/2312/2303/24 -17% -24% -32% -39% E-mail:wutingting@shzq.comSAC编号:S0870523080001 行业周报 相关报告： 《AI创新不止，持续关注AI投资机会》 ——2024年03月05日 《政策、产业双重催化，持续重视AI投资机会》 ——2024年02月26日 《海外AI进展不断，关注AI算力和应用》 ——2024年02月20日 《情绪再次冰点，AI算力有望率先反弹》 ——2024年02月06日 《ChatGPT模型大更新，省级数据局陆续挂牌》 ——2024年01月30日 周观点 大模型军备竞赛进入白热化，AI创新速度加快。继OpenAI主要竞对发布性能超GPT-4的Claude3大模型之后，Inflection新升级了Inflection-2.5，Meta表示要打造新的巨型AI大模型，苹果也宣布放弃造车并加入AI竞赛，海外大模型军备竞赛火热。（1）Anthropic：3月4日，Anthropic正式发布Claude3系列多模态大模型，全面增强了文本、知识检索能力，并且新增了多模态图像识别提问功能，其评估报告显示，在数学与推理、可视化问答、ANLS等方面超过了GPT-4V；Haiku、Sonnet和Opus三个版本目前都支持20万上下文窗口，并面向特定用户开放100万上下文窗口。（2）InflectionAI：3月8日，InflectionAI发布Inflection-2.5模型，仅用40%训练计算量就实现接近GPT-4的性能，在编程、数学等STEM（科学、技术、工程、数学）领域进步明显，支持联网查询内容，登录Pi聊天机器人的网页、iOS、安卓和桌面端app均可免费体验；此外，InflectionAI正在与合作伙伴CoreWeave、英伟达一起，构建包含22000块H100GPU的世界最大AI集群。（3）Meta：3月7日，Meta高管透露，Meta在人工智能方面的巨额投资包括开发一种堪称“巨型”的人工智能系统，支持旗下Facebook的整个视频推荐引擎，并计划在今年7月发布Llama3大模型。我们认为，Anthropic、Inflection、Meta等OpenAI劲敌近期密集更新大模型或相关计划，有望倒逼OpenAI加快发布GPT4.5，大模型仍在持续迭代，创新速度正在加快。 “人工智能+”首现政府工作报告，有望成为新质生产力引擎。据新京报报道，政府工作报告指出，深化大数据、人工智能等研发应用，开展“人工智能+”行动，打造具有国际竞争力的数字产业集群。其中，1）数据要素方面：健全数据基础制度，大力推动数据开发开放和流通使用；2）算力建设方面：适度超前建设数字基础设施，加快形成全国一体化算力体系。我们认为，“人工智能+”首次被写入政府报告中，表明人工智能已经上升到国家战略层面，在海外大模型竞赛如火如荼的背景下，我国人工智能产业发展不能掉队，人工智能已成为产业创新的关键抓手和引擎之一，有望成为新质生产力的重要引擎，“人工智能+”空间非常广阔，国产AI算力及AI应用有望持续受益。 投资建议 建议关注：（1）AI算力：工业富联、中科曙光、浪潮信息、软通动力、神州数码、拓维信息、海光信息、寒武纪等；（2）AI应用：科大 行业周报 讯飞、金山办公、万兴科技、同花顺、佳发教育、新致软件、鼎捷软件、焦点科技等。 风险提示 下游景气度不及预期；政策推进不及预期；技术创新不及预期、行业竞争加剧。 目录 1周观点4 2市场回顾5 2.1计算机板块表现5 2.2计算机个股表现6 3行业要闻6 3.1国内要闻6 3.2海外动态8 4公司动态9 4.1重大事项9 4.2股份增减持11 4.3股权激励11 5一级投融资一览12 6风险提示12 图 图1：过去一周申万一级行业指数市场表现5 图2：计算机指数（申万）近10年PE（TTM）5 表 表1：过去一周各类指数行情回顾5 表2：过去一周计算机个股涨跌幅及换手率前五6 表3：过去一周计算机行业一级投融资情况12 1周观点 大模型军备竞赛进入白热化，AI创新速度加快。继OpenAI主要竞对发布性能超GPT-4的Claude3大模型之后，Inflection新升级了Inflection-2.5，Meta表示要打造新的巨型AI大模型，苹果也宣布放弃造车并加入AI竞赛，海外大模型军备竞赛火热。（1）Anthropic：3月4日，Anthropic正式发布Claude3系列多模态大模型，全面增强了文本、知识检索能力，并且新增了多模态图像识别提问功能，其评估报告显示，在数学与推理、可视化问答、ANLS等方面超过了GPT-4V；Haiku、Sonnet和Opus三个版本目前都支持20万上下文窗口，并面向特定用户开放100万上下文窗口。（2）InflectionAI：3月8日，InflectionAI发布Inflection- 2.5模型，仅用40%训练计算量就实现接近GPT-4的性能，在编程、数学等STEM（科学、技术、工程、数学）领域进步明显，支持联网查询内容，登录Pi聊天机器人的网页、iOS、安卓和桌面端app均可免费体验；此外，InflectionAI正在与合作伙伴CoreWeave、英伟达一起，构建包含22000块H100GPU的世界最大AI集群。（3）Meta：3月7日，Meta高管透露，Meta在人工智能方面的巨额投资包括开发一种堪称“巨型”的人工智能系统，支持旗下Facebook的整个视频推荐引擎，并计划在今年7月发布Llama3大模型。我们认为，Anthropic、Inflection、Meta等OpenAI劲敌近期密集更新大模型或相关计划，有望倒逼OpenAI加快发布GPT4.5，大模型仍在持续迭代，创新速度正在加快。 “人工智能+”首现政府工作报告，有望成为新质生产力引擎。据新京报报道，政府工作报告指出，深化大数据、人工智能等研发应用，开展“人工智能+”行动，打造具有国际竞争力的数字产业集群。其中，1）数据要素方面：健全数据基础制度，大力推动数据开发开放和流通使用；2）算力建设方面：适度超前建设数字基础设施，加快形成全国一体化算力体系。我们认为，“人工智能+”首次被写入政府报告中，表明人工智能已经上升到国家战略层面，在海外大模型竞赛如火如荼的背景下，我国人工智能产业发展不能掉队，人工智能已成为产业创新的关键抓手和引擎之一，有望成为新质生产力的重要引擎，“人工智能+”空间非常广阔，国产AI算力及AI应用有望持续受益。 建议关注：（1）AI算力：工业富联、中科曙光、浪潮信息、软通动力、神州数码、拓维信息、海光信息、寒武纪等；（2）AI应用：科大讯飞、金山办公、万兴科技、同花顺、佳发教育、新 致软件、鼎捷软件、焦点科技等。 2市场回顾 2.1计算机板块表现 表1：过去一周各类指数行情回顾 过去一周（3.4-3.8）上证综指上涨0.63%，创业板指下跌0.92%，沪深300指数上涨0.20%，计算机（申万）指数下跌 2.07%，跑输上证综指2.70pct，跑输创业板指1.16pct，跑输沪深300指数2.28pct，位列全行业第24名。 资料来源：iFinD，上海证券研究所 图1：过去一周申万一级行业指数市场表现 资料来源：iFinD，上海证券研究所 当前计算机板块整体估值处于中等水平。截至2024年3月8日，计算机板块市盈率-TTM为57.66，历史中位数为57.59，分位点处于近十年的50.37%。计算机指数（申万）过去10年市盈率-TTM低点为34.65，发生于2022年4月；历史高点为159.70，发生于2015年6月。 图2：计算机指数（申万）近10年PE（TTM） 资料来源：Wind，上海证券研究所 2.2计算机个股表现 过去一周计算机（申万）板块中，个股涨幅前五名分别为：荣科科技、思维列控、竞业达、国能日新、真视通；跌幅前五名分别为：微创光电、志晟信息、华信永道、同辉信息、路桥信息；换手率前五分别为竞业达、荣科科技、智微智能、真视通、维海德。 表2：过去一周计算机个股涨跌幅及换手率前五 证券代码 周涨幅前五证券简称收盘价 （元） 周涨跌幅 （%） 证券代码 周跌幅前五证券简称收盘价 （元） 周涨跌幅 （%） 证券代码 换手率前五 证券简称 收盘价（元） 换手率 （%） 300290.SZ 荣科科技 8.68 40.23 430198.BJ 微创光电 8.64 -16.52 003005.SZ 竞业达 32.49 30.52 603508.SH 思维列控 21.81 33.97 832171.BJ 志晟信息 7.67 -15.81 300290.SZ 荣科科技 8.68 25.24 003005.SZ 竞业达 32.49 25.54 837592.BJ 华信永道 19.00 -14.22 001339.SZ 智微智能 32.94 23.62 301162.SZ 国能日新 49.56 18.91 430090.BJ 同辉信息 3.49 -13.18 002771.SZ 真视通 25.41 23.25 002771.SZ 真视通 25.41 15.34 837748.BJ 路桥信息 18.66 -12.52 301318.SZ 维海德 53.42 22.46 资料来源：iFinD，上海证券研究所 3行业要闻 3.1国内要闻 上海AI实验室等推出AI气象预报大模型风乌GHR。3月1日，上海AI实验室联合国家气象中心、国家气象信息中心、南京信息工程大学、香港科技大学等机构发布全球高分辨率AI气象预报大模型“风乌GHR”（FengWu-GHR，GlobalHighResolution），首次借助AI实现对中期天气进行10公里级的建模与预报。该项目将风 乌GHR的预报分辨率提升至0.09经纬度（9km*9km），对应的地表面积约为81平方公里，较此前的0.25经纬度（25km*25km），范 围精确超过7倍，并将有效预报时长由10.75天提升至11.25天。 （来源：智东西） 为音视频分离提供新视角，清华大学胡晓林团队推出RTFS-Net。传统的视听语音分离方法依赖于复杂的模型和大量的计算资源，尤其是在嘈杂背景或多说话者场景下，其性能往往受到限制。为了突破这些限制，基于深度学习的方法开始被研究和应用。然而，现有的深度学习方法面临着高计算复杂度和难以泛化到未知环境的挑战。为克服这些挑战，来自清华大学胡晓林副教授团队的研究者们提出了RTFS-Net：一种全新的视听语音分离模型。RTFS-Net通过压缩-重建的方式，在提高分离性能的同时，大幅减少了模型的计算复杂度和参数数量。RTFS-Net是第一个采用少于100万个参数的视听语音分离方法，也是第一个时频域多模态分离模型优于所有时域模型的方法。（来源：机器之心） 七火山发布Etna文生视频模型。在3月5日举办的“所想即所见”AI战略分享会上，七火山与行业内的领军企业超讯通信携手，共同揭示了在人工智能技术领域的最新进展和未来战略布局。七火山科技正式发布Etna文生视频模型，并做了对于Etna模型的具体介绍和现场功能演示，展示了Etna模型从简单文本到高质量视频的转换过程。Etna模型支