2023年中国PEEK行业研究报告：市场概况分析篇（摘要版）

报告要点速览 本报告为中国聚醚醚酮（PEEK）行业研究报告市场概况分析篇，本篇将深度梳理中国PEEK行业的产业链发展情况、厂商产量产能布局与行业竞争格局。 此研究将会回答的关键问题： 观点提炼 PEEK产业链条各环节情况 PEEK产业链上游为化工原料、化工纤维等原材料，其中氟铜为关键原材料，中游为PEEK原料及制品的制造，下游应用主要涵盖交通运输与航空航天、电子信息、能源及工业与医疗健康四个领域。DFBP的制备工艺主要包括傅克烷基化法和傅克酰基化法，其中傅克酰基化法更为先进；目前下游需求的增长也造成DFBP价格的增长，预计价格回落需等待在建产能完成产能爬坡。 行业整体产能产量情况 全球只有英国威格斯、比利时索尔维、德国赢创和中国中研股份四家企业产能达到了千吨级。整体来看，全球PEEK市场被高度垄断，威格斯和索尔维占据了90%以上的市场份额，目前全球PEEK生产厂商产能竞争格局呈现出“一超多强”的特点。目前，国内生产厂商正在建设PEEK材料的产能，项目的总在建产能预计为6,460吨，计划在2023年至2027年之间正式投产运营。鉴于产能前期规划与实际投产产能之间存在差异，预计在2022年至2027年期间，中国国内PEEK材料的有效新增产能将约为3,000吨左右。 PEEK行业的竞争情况情况 中国厂商产品的性能已经基本接近国际领先公司，但在应用端和国际PEEK厂商差距相对较大。汽车领域，中研股份目前正在与客户共同开发相关产品。电子信息领域，中国厂商与国外厂商产品之间的技术差距较小，国内富士康、立讯精密等企业纷纷使用国产PEEK材料制成的工装夹具，在该领域中国厂商逐步替代海外厂商的产品。电子产品领域，目前中国厂商尚未进入声振膜领域，主要因为中国PEEK树脂制膜技术尚处于发展阶段。 工业生产制造领域，中国厂商在阀片、密封圈等产品方面均已有应用，与国外厂商差距较小。一般认为医药领域的植入PEEK材料技术壁垒较高，国内厂商的植入级PEEK发展较为落后，中研股份目前GMP车间已经建成并通过认证，与康拓医疗、威高骨科等公司合作开发的产品目前正处于产品测试、注册阶段，预计在2025年完成验证上市。 行业定义 PEEK的制备方法主要分为两种路线，PEEK制备的真正的挑战在于对生产工艺的长期研究和对反应过程控制的反复调整 PEEK主要合成工艺路线 反应原料 反应条件 优势 缺点 高温（280-340℃）、 反应条件苛刻、工 PEEK的制备方法主要分为亲核取代法、亲电取代法两种路线：亲核取代法使用复杂原材料，需要在苛刻的反应条件下进行，尽管这种方法能够产生高质量的PEEK，但其工艺复杂且成本较高。 亲电取代法采用简单原材料，在相对温和的条件下进行反应，对反应温度和催化剂等要求较为宽松。然而，这种方法的产品品质难以保证，且副反应不容易控制。 PEEK部分工艺难点 工艺难点 难点描述 PEEK的合成过程为缩聚反应，由于PEEK的反应单体在高温下特别容易挥发，而且在反应过程中会产生大量水蒸气和二氧化碳，反应单体也会随着气体带走，所以实际参与聚合反应的单体比例变得异常难以控制，分子量及其分布亦非常难以控制，批次产品之间的稳定性较差，具体表现为不同批次的熔融指数差别较大。 分子量及分子量分布的控制 PEEK的反应温度高达330°C，远高于绝大多数聚合物的合成温度。高温反应条件对于反应釜的要求特别苛刻，材质需要耐高温耐腐蚀。为了提高单批次产出，最大限度地保证产品的稳定性，提高产出效率并且降低生产成本，应当使用大型的反应釜。但随着反应釜尺寸的增大，反应釜内温度的精准控制难度也在增大。 反应温度的控制 杂质和凝胶可以被认为是合成的副产物，其中含有大支化链段和超大分子量的PEEK形成了凝胶，在挤出薄膜或线缆时会导致鱼眼产生。而低分子量的PEEK则有可能因为耐温不足，在加工过程中产生黑点。 杂质和凝胶 在高分子的合成过程中，颜色是最难控制的一项，其影响因素众多，包括每一步反应时长、温度、单体的氧化、原材料的变化等。其中，单体变性是重要的因素，对苯二酚极易氧化，氧化后变色，会导致PEEK合成之后的颜色灰暗。同时，PEEK反应过程中，温度分为若干段，每一阶段的升温速率及控制温度和时长都需要精准的控制。反应温度和时间的变化均会对颜色产生较大影响。 表观特征稳定 聚醚醚酮（PEEK）的制备工艺极具挑战，国内在克服重重难题方面已取得了一定突破。PEEK作为一种尖端材料，其真正的挑战在于对生产工艺的长期研究和对反应过程控制的反复调整，这些工作所积累的技术参数至关重要。从研发阶段对技术诀窍（know-how）的资金投入和时间累积，到处理大型工业设备中的众多工程问题（如传热、传质、流体流动和混合等），再到确保设备的稳定性和工艺的重复性，都需要不断解决大量复杂的问题。 产业链上游：氟酮 DFBP的制备工艺主要包括傅克烷基化法和傅克酰基化法，其中傅克酰基化法更为先进；目前下游需求的增长也造成DFBP价格的增长，预计价格回落需等待在建产能完成产能爬坡 同。这包括DFBP的产量、纯度以及杂质的不同。 BPEF（Di-n-Butyl Fumarate Propylene Glycol），或称9,9-二[(4-羟乙氧基)苯基]芴，是一种卓越光学性能的功能性高分子材料单体，主要用于制造高耐热、优异光学性能和出色阻燃性能的环氧树脂、聚碳酸酯、聚芳香酯和聚醚等高分子材料。聚碳酸酯，由BPEF单体合成，具有卓越的光学性能，特别适用于高端树脂镜头制造。而以BPEF为单体制备的环氧树脂在触摸屏等领域得到广泛应用。 DFBP的制备工艺主要包括傅克烷基化法和傅克酰基化法。傅克烷基化法在生产过程中会产生较多副产物，因此其产品品质相对较低，且收率较低（约60%）。相比之下，傅克酰基化法具有更为先进的工艺，可获得高纯度的DFBP产品，其收率约为85%。然而，傅克酰基化法会产生较多含铝废酸，且需要进行繁琐的三废处理。尽管如此，国内主要采用傅克烷基化法来生产DFBP。部分企业通过改进催化剂和废液处理技术，成功实现了傅克酰基化法的稳定生产，生产的DFBP产品纯度可达99.90%。 DFBP价格走势，2020-2022单位：[公斤，元/公斤] 中研股份购置 数量及单价，DFBP 年2020-2022 139.7 （单位：公斤，元公斤）[/]372,400.60 111.93 388,350.00 108.87 111.9 数量单价数量单价数量 108.9 年2020 年2021 674,200.00 139.69 年2022 单价 2020 2021 2022 DFBP作为PEEK的关键原材料，按照一般化学反应原理及行业生产经验计算，每生产1吨PEEK需要消耗0.8吨 DFBP单体。目前，国内BPEF市场也在逐渐扩大，一方面BPEF可应用于光学树脂，另一方面也可以应用于光敏聚酰亚胺（PSPI）中。 利基市场天然的避战属性导致DFBP行业竞争格局较为稳定。DFBP目前良好的竞争环境主要是因为行业规模太小，大资金不愿意参与长尾市场，小资金又无法进入，新玩家贸然进入可能会面临找不到客户的情况（客户对稳定的供货能力以及原料品质要求较高，也愿意为这些品质支付更多的价格）。因此目前下游需求的增长也造成 DFBP价格的增长，从2020年到2022年，DFBP价格从111.9元/公斤增长至139.7元/公斤，预计DFBP价格的回落仍然需要等待DFBP厂商在建产能完成爬坡。 产业链上游：氟酮 中国气凝胶厂商未来建设常压干燥产线相关技术可行性高，相关资源获取及投入可行性高，同时产线可拓展空间大、扩展资本投入低，能够满足市场对气凝胶产品的巨大增量需求 中国DFBP产能与规划产能 项目 现有产能DFBP 产能（吨年）//3,300 8,400 11,700 14,625-16,714 5,394 规划产能DFBP 预计产能合计DFBP 预计产能可满足DFBP 产能规模PEEK产能 年预计2027 PEEK DFBP是PEEK合成的关键单体，由于热塑性工程塑料的工艺复杂性，不同的应用场景对PEEK单体和上游原料的需求各不相同，这就需要进行长期的追踪研究。因此，DFBP材料的进入难度较大。在DFBP的供应端，目前国内的主要生产企业包括中欣氟材、营口兴福和新瀚新材。 据新瀚新材招股说明书，国内非上市公司营口兴福具有年产2,000吨的DFBP设计产能。中欣氟材于2020年末发布了《2020年度非公开发行A股股票预案》，募资用于投资兴建项目包括年产5000吨4,4‘-二氟二苯酮等。2023年初生产线已经完成安装并进行试车。目前公司正处于送样反馈阶段，由于产品属于新材料领域，因此客户测试时间较长。新瀚新材已经成为SOLVAY（索尔维）、EVONIK（赢创）和中研股份等国内外主要PEEK生产厂商的核心供应商之一。现有2,500吨/年DFBP产能处于试生产前的手续准备阶段。 在全球三大PEEK生产商中，索尔维和赢创的PEEK业务并不属于其核心业务，更像是填补产品品类的补充（其营收占比较低）。因此，它们对于自建DFBP产线没有浓厚的兴趣。与此不同的是，行业领军者威格斯专注于PEEK业务，拥有一部分自身的DFBP产能。随着未来行业规模的增长，PEEK生产商可能会考虑增加DFBP产线的建设，以确保原材料成本的稳定，同时提高供应链的利润。印度也具备一部分PEEK产能，但大部分原材料是从中国进口的。 氟酮新增产能的规模远大于PEEK未来产能的新增规模，因此随着PEEK行业原材料供应商的不断增加供应，部分上游厂商向行业下游拓展的情况对中游原料供应影响较小。 产业链中游：产能产量 全球PEEK市场被高度垄断，威格斯和索尔维占据了90%以上的市场份额，目前全球PEEK生产厂商产能竞争格局呈现出“一超多强”的特点 气凝胶产业链中游厂商产能一览 产能利用 PEEK树脂的合成工艺极为复杂，自1978年PEEK树脂首次商业化生产以来近50年里，全球只有英国威格斯、比利时索尔维、德国赢创和中国中研股份四家企业产能达到了千吨级。整体来看，全球PEEK市场被高度垄断，威格斯和索尔维占据了90%以上的市场份额，目前全球PEEK生产厂商产能竞争格局呈现出“一超多强”的特点。 英国威格斯是全球最大的PEEK生产商，其年产能高达7,150吨，占据全球总产能的53%。比利时索尔维的PEEK产能为2,500吨/年，主要生产基地位于印度，产品主要出口至欧洲和日本。德国赢创是仅次于英国威格斯和比利时索尔维的第三大PEEK生产商，其PEEK产能已达到1,800吨/年，主要生产基地位于中国，产品也主要出口至欧洲。 目前三家厂商中仅威格斯有披露年1,500吨的扩产计划，预计扩产完成后将持续提高威格斯在全球PEEK材料市场的竞争力。 在国际市场上，PEEK的平均售价通常在每公斤800至1,000元之间。 PEEK中国厂商产能与产量 公司名 国家 产能 产能占比 产量 产能利用率在建产能 项目进展 备注 吉林中研股份 全球第二家采用5,000L反应釜进行PEEK聚合生产的企业 中国 1,000t 9.5% 549.98t 55% 5,000t / 浙江鹏孚隆新材料 用于技术研发，年产量不足百 中国 700t 5.1% 227.07t 30% 760t / 吨 产业链中游：产能产量 PEEK行业内的企业积极投资扩大产能，总在建产能预计为6,460吨，预计到2027年，中国国内的PEEK实际产能将达到约5,394吨/年 气凝胶产业链中游厂商产能一览 近年来，PEEK行业市场需求一直呈上升趋势，行业景气状况较为健康。因此，PEEK行业内的企业积极投资扩大产能，以满足未来数年的需求。此外，规模化扩产通常更经济高效，因为产能扩展与投资规模之间的关系不是线性的，因此企业倾向于选择规模更大的扩产项