Quest 英国养老金计划实施声明

参与政策实施声明(“EPIS”) Quest英国退休金计划（“计划”）计划年终-2023年3月31日 EPIS的目的是让我们，QuestUK退休金计划的受托人，解释我们在截至2023年3月31日的一年中为实现投资原则声明（“SIP”）中规定的某些政策和目标所做的工作。它包括： 1.年内我们在投资计划中关于资产管理(包括投票和参与活动)与计划投资有关的政策如何得到遵循；和 2.我们如何行使投票权或如何代表我们行使这些权利，包括使用任何代理投票咨询服务，以及报告年度的“最重要”投票。 我们的结论 根据我们在这一年中开展的活动，我们认为SIP中规定的政策已得到有效实施。 我们认为，该计划的大多数重要基础投资经理都能够披露投票和/或参与活动的良好证据，表明我们的经理完成的活动符合我们的管理期望。我们相信我们的受托管理人完成的活动，以审查基础经理的投票和参与政策，并且活动符合我们的管理期望。我们认为，我们的表决权已代表我们得到有效执行。 我们将计划资产的管理委托给我们的受托管理人AonInvestmentsLimited（“Aon”），并且我们对基础管理人员的环境，社会和治理（ESG）整合和管理的管理和监控感到满意。代表我们进行。 我们决定在未来12个月内采取以下措施： 1.监督Aon与Legal&GeneralInvestmentManagement(“LGIM”)和贝莱德合作的努力，以鼓励更好的报告。 2.与Aon会面，以更好地了解投票实践和与基础经理的互动如何帮助我们履行负责任的投资政策，以及Aon如何利用其资源有效地影响我们相关基金的积极成果。 什么是管理？ 管理是指投资者利用其对当前或潜在的被投资方/发行人，政策制定者，服务提供商和其他利益相关者的影响力，为客户和受益人创造长期价值 ，从而为经济，环境和社会带来可持续利益。 这包括优先考虑哪些ESG问题 ，与被投资方/发行人接触，以及行使投票权。 不同的所有权结构意味着资产类别之间的管理实践通常有所不同 。 来源：UNPRI 如何遵循投票和参与政策 该计划完全投资于集合基金，因此投票和参与的责任委托给该计划的投资经理。我们审查了计划年度内进行的重大投资经理的管理活动，我们认为，大多数投资经理能够披露投票和/或参与活动的良好证据。有关该计划投资经理进行的管理活动的更多信息，请参阅本报告的以下部分。 在报告年度，我们每季度监测该计划的投资表现，并从我们的投资顾问AonInvestmentsLimited(“Aon”)那里收到重要问题的最新信息。特别是，我们收到了Aon对该计划所投资基金的季度环境社会治理(“ESG”)评级。 在这一年中，我们接受了有关ESG和管理主题的培训，并就相关政策达成了一致。 每年，我们都会审查该计划投资经理的投票和参与政策，以确保这些政策与我们自己的计划政策保持一致，并帮助我们实现这些政策。 该计划的管理政策可以在SIP中找到：giv-2020-quest-uk-养老金计划-声明-投资- 原则.pdf(givaudan.com)。 我们的参与行动计划 根据我们为EPIS所做的工作，我们决定在未来12个月内采取以下步骤： 1.虽然Legal&GeneralInvestmentManagement(“LGIM”)和BlackRock提供了他们的基金级业务的全面列表，我们发现这令人鼓舞，但这些例子并没有提供行业标准业务数据请求模板所要求的那么多细节。我们的信托经理将继续与这些经理接触，以鼓励更好的报告。 2.我们将邀请我们的受托经理参加会议，以更好地了解它如何监督投票实践并代表我们与基础经理互动，以及这些如何帮助我们履行负责任的投资政策。 3.如果需要，我们将与我们的受托管理人进行更多的定期会议，以确保我们的受托管理人利用其资源有效地影响我们相关基金的积极成果。 什么是受托管理？ 受托管理是将日常投资决策和实施的部分或全部委托给受托管理人。但是受托人仍然保留制定高级投资策略的责任。 在受托管理安排中，受托人通常会将监控ESG整合和资产管理委托给其受托管理人。 我们的受托经理的参与活动 我们将计划的固定受益资产的管理委托给我们的受托管理人Aon。Aon在一系列基金中管理计划的资产，这些基金可以包括多资产，多经理和负债匹配基金。Aon代表我们选择基础投资经理。 我们将ESG整合的监控和基础管理人员的管理委托给Aon。我们已经审查了Aon最新的年度管理报告，我们相信它表明Aon正在利用其资源有效地影响其投资基金的积极成果。 在这些会议之后,Aon向经理们提供了反馈,目的是提高其投资组合的ESG整合标准。 在过去的一年中，Aon通过白皮书，工作组，网络研讨会和网络活动以及多次磋商与行业合作。 2021年，Aon承诺到2050年实现净零排放，到2030年将其完全授权客户的投资组合和确定的贡献违约策略减少50％（相对于2019年的基准年）。 Aon还成功地将其签署国地位更新为2020年英国管理守则。 为什么投票很重要？ 投票是上市股权投资者向公司传达观点并输入关键业务决策的重要工具。 股东提出的决议越来越多地涉及社会和环境问题 来源：UNPRI 我们的基础经理的投票活动 良好的资产管理意味着要意识到并积极参与与拥有公司股票相关的投票问题、公司行为和其他责任。了解和监控投资经理在计划投资方面的管理是决定经理是否仍然是计划的正确选择的重要因素。 投票权附于上市股权，包括持有在多资产基金中的股权。我们期望该计划的股权投资经理负责任地行使其投票权。 投票统计 下表显示了截至2023年3月31日的年度，该计划的每个拥有投票权的物质基金的投票统计数据。 LGIM-多因素Equity 决议数有资格投票 %的分辨率投票 %的反对票管理 %的选票弃权 11,712 99.8% 20.2% 0.1% 33,350 97.0% 11.0% 3.0% 基金 贝莱德-新兴Markets股票基金 来源：经理 为什么要使用代理投票顾问？ 将投票活动外包给代理顾问，使投资数千家公司的经理能够参与比没有他们支持的情况下更多的投票。 使用代理投票顾问 许多投资经理使用代理投票顾问来帮助他们履行管理职责。代理投票顾问向机构投资者提供有关如何在股东大会上就气候变化，高管薪酬和董事会组成等问题进行投票的建议。他们还可以提供投票执行，研究，记录保存和其他服务。 负责任的投资者将投入时间和资源来做出自己明智的决定，而不是仅仅依靠顾问的建议。下表描述了该计划的基础经理如何使用代理投票顾问。 LGIM 贝莱德 来源：经理 使用代理投票顾问的说明 （用经理自己的话说） 对客户的股票进行电子投票。所有投 LGIM的投资管理团队使用机构股东服务（ISS）的“ProxyExchage”电子投票平台 票决定均由LGIM做出，我们不会将战略决策的任何部分外包出去。为了确保我们的代理提供商按照我们对ESG的立场进行投票，我们制定了自定义投票政策，其中包含特定的投票说明。 虽然我们订阅了代理咨询公司ISS和GlassLewis的研究，但这只是我们投票分析过程的众多投入之一，我们不会盲目遵循他们关于如何投票的建议。我们主要使用代理研究公司将公司治理信息和分析合成为简洁，易于审查的格式，以便我们的投资管理分析师可以轻松地识别并优先考虑那些我们自己的额外研究和参与将是有益的公司。我们使用的其他信息来源包括公司自己的报告（如委托书和网站），我们与公司的接触和投票历史，以及我们活跃投资者的观点，公开信息和ESG研究。 重要的投票例子 为了说明代表我们进行的投票活动，我们要求该计划的基础投资经理选择他们认为与该计划的基金有关的最重要的投票。这些重要投票的样本可在附录中找到。 我们的基础经理的参与活动 参与是指投资者与当前（或潜在）的被投资公司（或发行人）进行沟通，以改善其ESG实践，可持续性结果或公开披露。良好的参与识别相关的ESG问题，设定目标，跟踪结果，绘制升级策略并将发现纳入投资决策。 下表显示了该计划的材料经理开展的一些参与活动。经理提供了最近可用日历年的信息。提供的一些信息是公司层面的，即不一定特定于该计划投资的资金。 在基金一级从事的主题 特定基金公司级别 环境-气候变化 LGIM-多因素 Equity基金2791,224 社会-人权和劳工权利（例如供应链权利，社区关系），人力资本管理（例如包容性和多样性，员工条款，安全），不平等，公共卫生 治理-董事会有效性-多样性，董事会有效性-其他，薪酬，报告（例如审计，会计，可持续发展报告），战略/目的等。 环境-生物多样性、气候风险管理、环境影响管理、运营可持续性 贝莱德- 新兴市场4503,886 股票基金 社会-多样性和包容性，健康与安全，人力资本 管理，其他公司对人/人权的影响，社会风险和机会，供应链劳工管理 治理-董事会组成和有效性，业务 监督/风险管理,公司战略,高管管理,治理结构,薪酬,可持续性报告 Abrdn-气候过渡债券基金 442,484 战略，财务和报告-资本分配，报告（例如审计，会计，可持续性报告），财务绩效， 战略/目标、风险管理(例如运营风险、网络/信息安全、产品风险) 其他-气候，环境，人权和利益相关者，公司行为，公司治理环境-气候变化 Aegon-欧洲资产支持 证券基金132441 社会-行为，文化和道德（例如税收，反贿赂，游说）治理-董事会效率- 多样性 其他-专有ESG评估 在基金一级从事的主题 特定基金公司级别 环境-气候风险管理、运营可持续性、环境影响管理 贝莱德-绝对回报债券基金 资料来源：管理人员。 数据限制 3913,886社会-人力资本管理、社会风险与机遇 治理-董事会组成和有效性，薪酬，公司战略，业务监督/风险管理 在撰写本文时，以下经理没有提供我们要求的所有信息： LGIM和BlackRock提供了基金级别的参与信息，但未在行业标准参与数据请求模板中提供，因此他们的示例并未提供行业标准参与数据请求模板所需的详细信息。 Aegon提供的基金级参与主题有限。 由于对这些资产类别的管理的重要性有限，本报告不包括对该计划的负债驱动投资或现金等的评论。 附录-重要投票示例 在下表中是计划经理提供的一些重要投票示例。我们认为重要投票是经理认为重要的投票。经理使用各种各样的标准来确定他们认为重要投票，其中一些在下面的示例中概述 LGIM-多因子股票基金Company名称Synopsys,Inc. 日期投票2022年4月12日 的近似大小 截至投票日，基金/授权持有量(占投资组合的百分比) 0.8% TheSummaryofthe分辨率决议1a-当选董事AartJ.deGeus 你怎么投票反对 你投票反对的地方 管理层，你在投票前有没有向公司传达你的意图？ 表决决定的理由 No 联合主席/首席执行官：投票反对，因为LGIM希望公司由于风险管理和监督而将主席和首席执行官的角色分开。独立性：投票反对，因为LGIM希望董事会定期更新，以保持独立性，相关技能，经验，任期和背景的适当组合。 TheOutcomeofthe投票通过 结果的含义，例如 是否有任何经验教训，以及您将采取哪些可能的未来步骤来回应结果？ 你认为这次投票是“最重要的”？ LGIM将继续与我们的被投资公司接触，公开倡导我们在这一问题上的立场，并监督公司和市场层面的进展。 LGIM认为这次投票意义重大，因为它适用于我们关于董事会主席和首席执行官合并的投票政策升级（通过投票升级参与）。LGIM有一项长期政策，主张CEO和董事会主席的角色分离。这两个角色有很大不同，需要不同的技能和经验。自2015年以来，我们一直支持寻求任命独立董事 会主席的股东提案，自2020年以来，我们投票反对所有合并的董事会主席/首席执行官职位。 贝莱德-新兴市场股票基金Company名称Grupo墨西哥S