根据国家电网发布的2024年第一批采购(输变电项目第一次变电设备(含电缆)招标采购)推荐的中标候选人公示,长高电新在此次招标中总中标金额2.61亿元,其中500kv组合电器产品获重大突破,这标志着公司在输变电项目招标中取得重大突破。此外,公司23年业绩显著修复,多方面看好后续业绩增长。虽然公司仍有少量减值问题,但我们下调23年业绩预测,维持后续预测基本不变。预计公司23-25年归母净利1.8/3.1/3.8亿元,对应EPS分别为0.28/0.50/0.61元,维持目标价9.5元,维持“强推”评级。