海外科技追踪周报●计算机行业：Claude-3AI模型发布，博通2024Q1财报AI增长强劲

Claude-3AI模型发布，博通2024Q1财报AI增长强劲 摘要（2024.03.01-2024.03.08|美东）： 股指动态：美股、港股及中概股普遍下跌；科技股回调，半导体逆流而上。标普500指数下跌0.26%，纳斯达克综合指数下跌1.17%，TAMAMA科技指数下跌1.53%；费城半导体指数上涨0.57%；纳斯达克中国金龙指数下跌3.71%；恒生科技指数下跌2.49%。 美股科技：科技股表现分化；英伟达涨幅亮眼，特斯拉领跌。据统计，相比3月1日收盘价，8日盘后，苹果下跌4.97%，英伟达上涨6.38%，特斯拉下跌13.47%，谷歌下跌1.26%，亚马逊下跌1.61%，META上涨0.73%，微软下跌2.23%，ARM下跌7.16%，英特尔上涨0.41%，高通上涨4.59%，AMD上涨 2.34%。 10年期国债及汇率：本周，美国10年期国债利率由4.19%下降至4.09%，累计下降10bps；中国10年期国债利率由2.37%下降至2.28%，累计下降8.50bps。3月8日，美元兑人民币中间价报7.10；较3月1日价7.11，累计调升81个基点。 政策法规：2024年2月28日，拜登政府依据《国际紧急经济权力法》（IEEPA）发布了一项保护美国人个人敏感数据免遭“受关注国家”利用的行政命令。美国司法部同时发布了执行该行政命令的拟议规则制定的预通知（ANPRM） FactSheet，概述了实施该命令的规则。此项举措表明美国政府决意限制向特定“令人关注的国家”主要包括中国（包括港澳地区）、俄罗斯、伊朗、朝鲜、古巴和委内瑞拉等国家传输美国公民个人数据。被限制数据主要包括美国公民私人与敏感信息，主要有基因组数据、生物特征数据、个人健康数据、地理位置数据、财务数据与某些类型的个人可识别信息。 核心观点 Anthropic推出Claude3系列，该系列包括三款最先进的型号，按功能升序排列：Claude3Haiku、Claude3Sonnet和Claude3Opus。Claude3模型在多语言对话、内容创造、代码生成和分析预测方面均展示出卓越能力，目前已超越包括GPT-4在内的所有大模型。 博通披露FY2024Q1业绩报告，半导体板块收入低于预期，AI增长强劲。报告显示，博通第一财季净营收为119.61亿美元，同比增长34%，环比增长29%。半导体板块同比保持增长主要系AI超预期增长，抵消了企业和电信的周期性放缓；基础设施软件同比大幅增长归因于VMware收入的大幅增长，预计下季 度VMware将以两位数百分比环比增长。我们认为，AI将成为博通未来业绩增长的主要驱动力，宽带及服务器存储的需求预期仍疲软。 风险提示 AI技术研发不及预期风险；巨头竞争加剧风险；法律监管风险；供应链风险；消费需求不及预期风险。 计算机行业 推荐维持评级 分析师 吴砚靖 ：（8610）66568589 ：wuyanjing@chinastock.com.cn分析师登记编码：S0130519070001 美股数据2024-03-08 资料来源：Wind，中国银河证券研究院 港股台股数据2024-03-08 资料来源：Wind，中国银河证券研究院 相关研究 【银河计算机】海外科技追踪周报_Meta2024Q1收入指引超预期，发布开源大模型CodeLlama70B 【银河计算机】海外科技追踪周报_英特尔2024Q1指引低于预期，SK海力士2023Q4扭亏 【银河计算机】海外科技追踪周报_CES2024即将开展AIPC以至“AIforAll”将成亮点 海外科技追踪周报●计算机行业 2024年3月12日 www.chinastock.com.cn证券研究报告请务必阅读正文最后的中国银河证券股份有限公司免责声明 目录 一、海外市场表现3 （一）海外股市动态3 （二）美债及汇率情况3 （三）主要公司财务指标3 二、本周热点内容4 （一）算力及终端4 （二）软件及应用5 （三）互联网8 三、海外季度财报总结9 （一）博通半导体板块收入低于预期，AI增长强劲9 四、风险提示10 一、海外市场表现 （一）海外股市动态 表1：海外主要股市指数周变动 指数代码 指数简称 涨跌幅% 市盈率PE（TTM） 本周 上周 本月 本年度 2023 IXIC.GI 纳斯达克指数 -1.17 1.74 -0.04 7.15 43.42 40.80 SPX.GI 标普500指数 -0.26 0.95 0.54 7.42 24.23 25.43 8884057.WI TAMAMA科技指数 -1.53 0.82 -0.72 9.80 67.81 35.52 HXC.GI 纳斯达克中国金龙指数 -3.71 1.98 -2.70 -6.15 -3.39 20.08 SOX.GI 费城半导体指数 0.57 6.82 4.88 18.74 64.90 51.36 HSTECH.HI 恒生科技指数 -2.94 2.60 -1.33 -10.06 -8.83 17.27 CI005027.WI 计算机 -1.07 8.14 2.79 -7.15 8.90 83.60 资料来源：Wind，中国银河证券研究院 （二）美债及汇率情况 本周，美国10年期国债利率由4.19%下降至4.09%，累计下降10bps；中国10年期国债利率由2.37%下降至2.28%，累计下降8.50bps。 3月8日，美元兑人民币中间价报7.10；较3月1日价7.11，累计调升81个基点。 图1：国债收益率（10年期）图2：美元兑人民币汇率(中间价) 资料来源：Wind，中国银河证券研究院资料来源：Wind，中国银河证券研究院 （三）主要公司财务指标 表2：美股、港股、台股主要科技公司周数据 所属板块 地区 证券代码 公司名称 股价（美元/港元/新台币） 区间涨跌幅 （%） 总市值（亿美元/亿港元/亿新台币）[2024.03.08] 市销率PS（TTM） 市盈率PE（TTM） PE(2022) PE(2023) PE(2024E) [2024.03.01] [2024.03.08] 算力及终端 美股 AAPL.O 苹果(Apple) 179.66 170.73 -4.97 26,363.92 6.84 26.13 20.71 30.87 25.64 NVDA.O 英伟达(NVIDIA) 822.79 875.28 6.38 21,882.00 35.92 73.53 36.86 280.04 77.35 TSLA.O 特斯拉(TESLA) 202.64 175.34 -13.47 5,584.21 5.77 37.24 30.98 52.67 47.21 HPQ.N 惠普(HP) 29.41 30.74 4.52 300.79 0.57 8.81 8.24 9.14 0.00 CSCO.O 思科(CISCO) 48.40 49.50 2.27 2,004.35 3.50 14.91 16.57 16.28 0.00 ASML.O 阿斯麦 990.94 994.33 0.34 3,923.52 12.83 45.11 36.70 34.34 47.75 AMD.O 超威半导体(AMD) 202.64 207.39 2.34 3,350.98 14.78 392.39 79.12 278.85 79.44 INTC.O 英特尔(INTEL) 43.82 44.00 0.41 1,860.32 3.43 110.14 13.61 125.43 42.34 QCOM.O 高通(QUALCOMM) 163.09 170.57 4.59 1,903.56 5.25 24.52 9.51 22.36 19.76 ARM.O ARM 141.62 131.48 -7.16 1,351.71 46.01 1,590.25 0.00 147.03 0.00 ON.O 安森美半导体(ONSEMICONDUCTOR) 81.14 78.95 -2.70 337.38 4.09 15.45 14.18 16.47 18.10 港股 0909.HK 明源云 2.30 2.08 -9.57 40.40 2.17 -4.07 -10.65 0.00 -19.21 9698.HK 万国数据-SW 6.63 6.33 -4.52 96.50 0.90 -6.52 -21.99 0.00 -5.38 1686.HK 新意网集团 2.57 2.60 1.17 60.82 2.40 6.70 11.66 7.98 0.00 台股 2330.TW 台积电 689.00 784.00 13.79 235,894.93 9.40 24.25 11.71 18.34 20.12 2454.TW 联发科 1,105.00 1,230.00 11.31 19,675.37 4.71 28.19 8.46 0.00 0.00 互联网 美股 GOOGL.O 谷歌(ALPHABET)-C 137.14 135.41 -1.26 16,886.78 5.48 22.81 19.04 23.69 19.90 AMZN.O 亚马逊(AMAZON) 178.22 175.35 -1.61 18,214.27 3.17 59.87 -314.82 51.61 42.90 META.O 脸书(METAPLATFORMS) 502.30 505.95 0.73 12,898.72 9.56 32.99 13.75 23.27 26.68 NFLX.O 奈飞(NETFLIX) 619.34 604.82 -2.34 2,617.42 7.76 48.40 29.21 39.40 36.44 PDD.O 拼多多 126.85 110.34 -13.02 1,465.96 5.30 22.78 22.77 0.00 14.06 NTES.O 网易 110.49 105.93 -4.13 687.19 4.68 16.44 16.34 14.46 16.13 BIDU.O 百度 104.02 98.27 -5.53 344.05 1.81 11.98 36.42 14.52 10.83 TCOM.O 携程网 44.91 43.41 -3.34 299.11 4.72 21.19 116.72 17.58 23.41 BABA.N 阿里巴巴 74.62 73.55 -1.43 1,856.35 1.43 13.27 23.78 18.64 12.27 港股 9988.HK 阿里巴巴-SW 73.05 71.25 -2.46 14,516.64 1.42 13.16 23.80 18.53 12.16 0700.HK 腾讯控股 277.40 270.00 -2.67 25,465.82 3.90 12.02 15.17 0.00 13.99 80700.HK 腾讯控股-R 254.00 249.60 -1.73 23,114.05 3.93 12.11 0.00 0.00 14.25 9999.HK 网易-S 172.80 166.70 -3.53 5,373.78 4.71 16.55 16.52 13.96 16.23 9888.HK 百度集团-SW 101.20 96.20 -4.94 2,690.50 1.81 12.00 36.49 14.48 10.85 89888.HK 百度集团-SWR 92.90 88.50 -4.74 2,442.03 1.84 12.18 0.00 14.50 10.99 1024.HK 快手-W 44.65 46.70 4.59 2,031.48 1.71 150.22 -19.96 0.00 16.88 81024.HK 快手-WR 41.25 43.00 4.24 1,843.87 1.72 150.74 0.00 0.00 17.12 9626.HK 哔哩哔哩-W 78.40 83.4