顺络电子是国内片式电感龙头,产品覆盖全面,应用领域广泛。公司研发投入高,不依赖单一大客户,储备充足,料号全面,具备长期成长能力。3Q23以来手机备货加速,消费电子景气回升。LTCC、一体成型电感进入放量期,日本地震冲击下国际客户加速导入。公司布局汽车、光储业务,有望成为公司中长期成长主要动能。预计公司2023-2025年EPS分别为0.63元、0.76元、0.90元,给予买入评级。